量化交易，关于止损止盈的一点思考

如何设置止损止盈指标才能达到 "使损失基本稳定，让盈利充分攀升" ，

止损位设置

如果当天可以卖出，止损位就是成本*（1-X），如x设为5%，就是股价跌5%就止损，一般就是5%略多一点损失（略多一点是因为可能需要降价保证抛出和交易成本），如果考虑交易成本，可以给止损位打个折扣，例如，期望5%的损失，止损位可以设置在4.8%左右

止盈位设置

设置止盈既要防止利润被下跌抹掉，又要充分接近最近一个时期最高价，如果股票上涨脱离成本区，可以设最近一段时间内最高价（（比如，一周，一月））*（1-x），如x可以设为5%，就是当股价达到当天前一周之内最高价95%时，可以抛出，确保利润。这种设置，可以在持续攀升时，止盈位不断自动上调，直到产生一定幅度以上的调整 

这样止盈止损位设计很容易由系统实现，自动生成每个时间点上的止盈和止损位，并可以根据风险承受能力调整。

实战：

止损位设置，仍然存在一些风险不能cover

1   比如由于T+1交易，当天买入股票隔日才能抛售，买入后的风险止损位不能cover，这时可以考虑采取下午接近收盘时买入的策略，回避当天下跌风险。

2   跌停无法抛出，本质上讲，容易跌停股票，短期流动性相对比较差，可以选择流动性较好的股票进行买入回避风险； 

 

简单写一点，抛砖引玉