电子行业研究笔记

我们无法预判技术的革新方向，但可以猜想技术将如何赋能传统行业

TMT科技型行业研究的两大思维+三个周期维度：用户需求和数据体系；创新周期、生命周期、竞争曲线周期

用户需求：是否有转化为服务，带来实实在在的解决痛点，提升用户体验是关键

举例：智能手机通过整合各方面基于硬件的服务满足了我们衣食住行、吃喝玩乐的需求；智能手表：如果只是一个体验，比如每次看一下能知道我的心跳多少，没有解决用户的核心需求，但是若根据用户过去心跳的大数据以及所有的用户心跳大数据进行匹配，发现用户存在的健康问题，并提醒用户，或据此提供其他相关服务则可产生价值；智能家居：若仅仅是自动做一些替代人工的简单劳动，也许一开始人们会觉得新奇有趣，但时间一长用户不会买单，或者说竞争者进入的门槛很低。但比如定位为健康服务，通过传感器感知用户的身体状况，进而智能调控电器、电子产品，则会有很大的市场。

数据体系：怎么拿到数据、怎么处理数据、怎么转化输出数据

经历三个阶段：泛数据——大数据——精准数据（不仅更具价值，更会锁定未来）

如何实现：三层楼的技术——涉及数据的输入输出和计算，5G通讯设施——物联网——人工智能+云

5G通讯设施：作为技术架构，提供及时全面的数据

物联网业务：拿到数据，通过传感器、物联网闭环把各行各业及时全面的数据拿到

人工智能+云：处理数据。在云识别行业，科大讯飞做了20年，但靠单机识别到2010年识别率只有40%多，2010年买了200台服务器，有海量的数据，再加上3G成熟了，数据通过终端转递至云端，进行云端的处理再返回，半年时间内识别率从40%多提升到90%以上，效率大幅提升

三大周期：5-8年

创新周期：5-8年什么会成为主流

90年代：台式电脑（微软、Wintel联盟，解决办公的需求）

90年代后期至00年代初期：手机（解决打电话的需求）

03-08：笔记本电脑、液晶电视（从模拟进入数字时代）

09、10：智能手机

未来预判：视频行业

科技行业是先硬件后软件，要判断未来的软件发展方向首先要判断硬件的周期是什么：1、看全世界科技巨头（五大：谷歌、苹果、Facebook、亚马逊以及微软）在做什么，重合度最高的一定是未来（站在科技巨头的肩膀上，才能瞄准未来），他们锁定的要大规模生产的东西一定是未来——近年来五大巨头主要在做视频相关的技术创新，比如AR/VR/智能电视；华为最看好的技术：视频硬件、视频服务、物联网、人工智能、新材料中，视频相关的技术也排在前两个

任何的创新最终最核心的是人机互动、输入输出、增强体验：过去智能手机产生的所有手机供应链的牛股所在领域：声学光学触摸。对音频、视频技术反复创新，使用户能对场景更加身临其境

电视和手机最大的不同是：手机是社交产品+媒介产品、电视是媒介终端，不具备社交属性，但其有没有可能变成社交终端（比如装摄像头）

生命周期：5-8年经历什么样的发展阶段，不同阶段中什么样的产品会成为主流；产品成为赢家了，它在生命的不同阶段是以什么样的方式成为主流

早期：追求性能、追求体验

中期：追求性价比

后期：用户覆盖低收入群体，追求的是价格低，那么规模化生产成本低的企业有望胜出

竞争曲线周期：5-8年中什么样的企业会成为赢家

行业中老大老二、老二老三是以什么样的方式在PK

比如移动互联网(TMT)有正反馈的特征，那么需要观察公司以什么样的方式实现了越做越大，越大越强、越强越大

以共享单车和打车软件为例。打车软件的用户越多车越多，车越多用户越多，但共享单车不符合这个规律