一级7期-第三组·第6次笔记-钮锴

3/16 下午 总第六节

PE第三次课（老师为律师事务所从业）

1、需要时时关注各地政府利好政策，使用好法规红利（现在有鼓励私募股权基金发展地方性规定的有比如天津、上海、北京、重庆、新疆、深圳、苏州等地）

2、关注证监会、基金业协会（负责备案）法律法规政策

3、税务也有优惠

4、公司制、合伙制、信托制（投资风险可以保障、中信锦绣I号，II号）

5、PE需拟定的基本要素：名称、经营范围、投资方式、注册地点

6、信托型的弊端：IPO时需披露关联方，作为投资人的信托基金无法披露，对IPO有阻碍

7、上市公司股权激励计划很多也使用有限合伙制

8、提交法律意见书的情形：私募基金管理人登记法律意见书、重大事项变更专项法律意见书

9、私募融资三个阶段：【尽职调查、起草方案、讨论估值、确定投资者名单】-【联络意向投资者】-【商讨融资条款文件、投资者风险尽职调查】

10、兼并收购需注意的法律问题：交易对价、转让限制问题、股份锁定期问题、业绩承诺问题

11、股权回购需注意的法律问题：回购选择权与价格问题、回购条款的法律效力问题、回购行为实施可能性及权利救济