一、诸神在 Asgard
- ■ Sol：太阳苏尔
- ■ Mani：月亮玛尼
- ■ Asgard：阿萨神族 (Aesir) 的国度，神界
- ■ Vanaheim：华纳神族 (Vanir) 的国度，神界
- ■ Jötunheim：巨人国度
- ■ Midgard：人类国度，人间
- ■ Svartheim：侏儒国度
- ■ Muspelheim：火焰国度
- ■ Ifling：分隔 Asgard 和 Jötunheim 的界河
- ■ 阿萨神族 (Aesir)
- 奥丁 (Odin)：天父，诸神之父；手握 Gungnir 永恒之矛，坐骑 Sleipner
- 弗丽嘉 (Frigga)：天后，Odin 之妻；身披鹰羽，能敏捷地飞翔
- 维达 (Vidar)：Odin 之子
- 瓦利 (Vali)：Odin 之子
- 托尔 (Thor)：雷神；手握 Mjollner 雷神之锤
- 西芙 (Sif)：土地和收获女神，Thor 之妻
- 莫第 (Modi)：Thor 之子
- 玛格尼 (Magni)：Thor 之子
- 洛基 (Loki)：火神、邪神、恶作剧之神
- 提尔 (Týr)：战神
- 海姆达尔 (Heimdallr)：守护神
- 霍德尔 (Hodur)：黑暗之神，Baldr 的兄弟
- 巴德尔 (Baldr)：光明之神
- 南娜 (Nanna)：Baldr 之妻
- 伊敦恩 (Iduna)：青春女神
- 海尼尔 (Honir)：阿萨神族在 Vanaheim 的质子，Odin 的兄弟
- 密米尔 (Mimir)：阿萨神族在 Vanaheim 的质子。智慧巨人
- ■ 华纳神族 (Vanir)
- 尼奥尔德 (Njörd)：夏神与海神，航海的庇护神
- 弗雷 (Freyr)：华纳神族在 Asgard 的质子，Njord 之子
- 弗蕾娅 (Freya)：华纳神族在 Asgard 的质子，Njord 之女。爱与美的女神、女战神、生育之神、魔法之神
- ■ 巨人
- ■ 精灵
- ■ 侏儒
- ■ 诸神黄昏 (Ragnarok)
- Vigard：据称是诸神黄昏最后一战发生的地方，一块正方形的大平原
- 里夫 (Líf)：诸神黄昏后的人类祖先
- 里夫特拉希尔 (Lífþrasir)：诸神黄昏后的人类祖先
■ Asgard 的修建
Asgard 即神的寓所，Odin打算建筑一座坚不可摧的城以抵御巨人进攻。巨人携巨马 Svadilfari 提出要帮助诸神建筑 Asgard，条件是在入夏之日，Asgard 建成之时要带走 Sol 和 Mani，还有爱神 Freya 占为己有。在入夏之日前夕，Svadilfari 搬运着最后一块巨石，Loki 使计变做一只牝马迷倒 Svadilfari。约定的入夏之日到了，巨人未能如约建成 Asgard，他被诸神赶走了。
■ Iduna 的苹果
Odin 和 Loki 出行，饥肠辘辘的两人煮牛肉吃，但这块牛肉永远烧不熟，吃不了。一只巨鹰找到 Loki，称能让他吃上煮熟的牛肉，Loki 信以为真，但这是巨鹰的阴谋。原来，巨鹰是被骗建造 Asgard 的巨人的兄弟，前来找 Loki 复仇。巨鹰将 Loki 丢到冰山上。
巨鹰现出真身，原来，它是风暴巨人 Thiassi。Thiassi 称可以放 Loki 回 Asgard，前提是 Loki 必须带回青春女神 Iduna 和她的苹果。Asgard 的花园里有一棵苹果树，食用这棵树上的苹果可以永葆青春，每天诸神都来吃苹果。青春女神 Iduna 寸步不离地守护这棵树。
Loki 忍受不了冰冻之苦，答应了 Thiassi 的要求。Loki 回到 Asgard，骗 Iduna 说在 Asgard 之外有苹果比她的更漂亮。Iduna 上当，她一踏出 Asgard，就被巨鹰掳走了。在 Jötunheim 的山洞里，Iduna 不肯就范，不肯交出苹果给 Thiassi。而 Thiassi 强抢的苹果是没有永葆青春的功效的。
Iduna 被掳走了，诸神没有苹果吃，开始衰老，Asgard 陷入恐慌。Odin 经神鸦得知了事情的原委，在诸神的审判下，Loki 必须负责把 Iduna 带回来，将功赎罪。
Loki 向 Frigga 借来羽衣，化作猎鹰飞往 Jötunheim。他找到 Iduna，帮助她变成一只麻雀。猎鹰和麻雀双双飞出山洞，飞回 Asgard。Thiassi 发现他们逃走了，化作巨鹰追上来。飞到 Asgard 的城墙之下了，诸神在城墙上点起火把，Loki 和 Iduna 躲过火把，而 Thiassi 躲闪不及，着了火撞在城墙上，最后摔死在墙根下。
Iduna 回到苹果园，Asgard 恢复了往日的生机。
■ Sif 的金发
Sif 有着一头华美的金发，爱恶作剧的 Loki 在 Sif 睡熟时把她的金发剪下来了。Sif 之夫，雷神 Thor 得知这件事后震怒无比。在 Odin 的裁决下，Loki 必须恢复 Sif 的一头金发。
Loki 去到 Svartheim，这里住着侏儒们。侏儒丑陋且邪恶，但却有着世上最精湛的铁匠工艺。Loki 用花言巧语骗他们，夸赞他们的手艺，让他们打造有如 Sif 原来的金发那样精致的金丝，并许诺用诸神才给得起的物品来换取他们打造的宝物。侏儒上当受骗了，把打造出来的华美金丝，还有冈尼尔永恒之矛 (Gungnir) 和斯基布拉尼尔云船 (Skidbladnir) 都给了 Loki。
Loki 带着这些宝物回到 Asgard。Sif 又重新拥有了金发。
■ Brock 的赌约
Loki 把 Gungnir 永恒之矛献给 Odin，把 Skidbladnir 云船献给 Freyr。Loki 在Asgard 大出风头，他当众夸海口，称世上的侏儒工匠都是他的奴仆。这话被在场的一个侏儒 Brock 听见了，Brock 当即反驳 Loki，称他的兄弟 Sindri，Svartheim 最出色的铁匠，根本不是 Loki 的什么奴仆。脸上挂不住的 Loki 当场跟 Brock 打赌，称 Sindri 无法打造出比 Loki 带回来的 Gungnir 和 Skidbladnir 更棒的宝物。
Brock 不甘示弱应约，他们约定，谁输了谁就要人头落地。Brock 和 Sindri 日以继夜开始打造宝物，这期间 Loki 多次化作牛虻去他们的作坊里捣乱。Sindri 打造了三件宝物，带回 Asgard 供诸神裁决。他们把 Gullinbursti 金鬃野猪献给了 Freyr，把 Draupnir 聚宝臂环献给 Odin，把 Mjollner 雷神之锤献给 Thor。诸神均认为这三件宝物比 Loki 带回来的那两件要出色。
Brock 要砍下 Loki 的脑袋。Odin 表示，Loki 是输了，但不用做到那么绝。Brock 大怒，称诸神互相包庇，他说不砍脑袋可以，但要把 Loki 的嘴巴缝起来。诸神赞同这个惩罚，于是 Loki 的嘴巴就被缝起来了。
■ Freya 的项链
Freya 想去寻找三大女巨人，她们拥有最美的黄金首饰。但 Freya 的丈夫 Odur 很不愿意她这样做。Freya 无法抵挡诱惑，她趁 Odur 和女儿 Hnossa 玩耍之际，偷偷潜出 Asgard，她找到侏儒为她指路，但她为此受尽屈辱，付出了代价。她终于找到三大女巨人，女巨人赠她一条黄金项链，名唤 Brisingamen。
Freya 戴着美丽的黄金项链返回 Asgard，却发现 Odur 不知所终。Odin 告诉她，因为她的行为，Odur 愤而离去，不知所终。因为黄金项链，Freya 永远地失去了她的丈夫，没有人知道他究竟去了哪儿。她每天戴着黄金项链，和 Hnossa 一同生活，终日叹息，以泪洗脸。
■ Freyr 得妻失剑
Asgard 有一座瞭望塔，名唤 Hlidskjalf，塔中有 Odin 的宝座，在宝座上可以俯瞰世界，望见每一个角落。塔楼门口由 Odin 的两头狼 Geri 和 Freki 把守。
Freya 到人间寻找夫君了，她哥哥 Freyr 渴望见到妹妹，于是上了瞭望塔愿望。他除了看见妹妹 Freya，他还看到了 Jötunheim 一个美丽的巨人少女。
自从看过这个少女一眼，Freyr 就再也忘不了她。翌日，他还想再上瞭望塔看这位少女，两头狼已经不让他通过了。他去找父亲 Njörd，Njörd 告诉他，那位少女叫 Gerda，是霜巨人 Gymer 之女，要靠近她只有献出自己最珍贵的东西。Freyr 最珍贵的就是他的神剑，他愿意为了 Gerda 而献出神剑。Njörd 提醒他，要是失去了神剑，到了诸神黄昏那时候，就危殆了。
Freyr 找到了冒险者 Skirnir，把自己的烦恼向他倾诉。Skirnir 愿为 Freyr 做媒，去把 Gerda 带回来，条件就是要得到 Freyr 的神剑。Freyr 交出了剑。Skirnir 骑着马，带着神剑和黄金珠宝聘礼，找到了 Gerda。Freyr 最终和 Gerda 喜结连理。
■ Skadi 看脚选夫
诸神在 Asgard 门口准备迎接 Freyr 的巨人新娘时，迎来的不是 Gerda，而是 Skadi，Thiassi 的女儿。Skadi 对众人说，父亲 Thiassi 是摔死在 Asgard 城墙之下，她要向诸神讨个公道，她要从诸神之中挑选一位作为她的夫君。Odin 同意这个请求，让诸神排成一队让 Skadi 挑选，但前提是 Skadi 只能通过触摸诸神的脚来挑选夫君。Skadi 本想挑中 Baldr，但她摸到的是 Njörd 的脚。后来，她对 Njörd 越看越顺眼。Skadi 和 Njörd 结为夫妻，共同生活在 Asgard，诸神也越来越喜欢这个女巨人。
■ Hnossa 听 Heimdallr 讲故事
Hnossa 很受 Asgard 诸神宠爱。她常常在 Gladsheim 宫附近徘徊，看 Odin 在这座雄伟的宫殿之中设宴。
据说只有 Hnossa 能让她父母团聚，让 Odur 重回 Asgard。Hnossa 每天都跑到 Asgard 大门口的彩虹之桥张望，她也总是在这里听守护神 Heimdallr 讲故事。
天地混沌之初
有个巨大的无底鸿沟 Ginnungagap。Ginnungagap 北边是 Niflheim，严寒死寂之境；南边是 Muspelheim，火焰之国。Niflheim 有一口 Hveigelmer 大锅，锅中十二条河流的水不断倾斜而出，注入 Ginnungagap 中。巨人始祖 Ymir 正是在 Ginnungagap 之中成形的。
Ymir 沿着十二河流行走，在浓雾中遇见大母牛 Audhumla。Ymir 以母牛的乳汁为生，滴落在地的露水孕育了其他生命，Ymir 与她们中的一个通婚，孕育了巨人族。
一天，Audhumla 舔舐冰川，一个人从冰川中成形，他是英雄始祖 Bur。Bur 也靠母牛的乳汁为生。Ymir 家族憎恶 Bur 家族，两个家族开战了。Odin 是 Bur 之孙，他清除了 Ymir 家族所有成员，只有 Bergelmir 幸免于难。Bergelmir 带着妻儿来到了 Jötunheim，这里成了今天的巨人国度。
Odin 和他的儿子们把 Ymir 的尸身抛进 Ginnungagap，填平了鸿沟。巨人的尸身，骨头成山、牙齿成岩、毛发成林、头盖成天。Odin 把巨人的眉毛变成了 Midgard，人类国度。Odin 把 Muspelheim 的火花和火云变成日月星辰。Odin 发现了忧郁的女巨人夜晚和她的儿子白昼，Odin 赐母子马车，夜晚驾驶霜之马 Hrimfaxe，白昼驾驶光之马 Skinfaxe。此既日夜轮回。诸神管理人类、侏儒和精灵，还与华纳神族交战，战后又媾和互质。
Bergelmir 对 Odin 恨之入骨，他派出两匹巨狼，一直追随着日月，企图吞噬 Sol 和 Mani。
世界之树 Ygdrassil
Heimdallr 把他的号角 Gialarhorn 放置在巨树 Ygdrassil 的枝头。Ygdrassil 有三条树根，一条伸入 Midgard 地下深处、一条深入 Jötunheim 地下深处、一条在 Asgard 上方，另外还有一段枝桠伸向 Odin 的宫殿，名唤和平枝桠。
Ygdrassil 的树枝上有四匹牝鹿，它们抖落鹿角上的水滴，人间就会下雨。Ygdrassil 的树冠连诸神抬起头都很难看到，树冠上有一只鹰。Ygdrassil 的 Midgard 树根处有一头恶龙 Nidhögg，它一直啃噬树根，想把巨树毁灭。Ygdrassil 的树丛之间还有松鼠 Ratatösk，松鼠不断挑拨鹰和龙的关系。
Ygdrassil 有两眼泉水。一眼在 Jötunheim 树根处，是智慧之泉，由智慧老人 Mimir 看守，喝下智慧之泉的人能预见未来。一眼在 Asgard 树根处，是 Urda 之泉，由命运三女神 Norns (Urda, Verdandi & Skulda) 看守，没人可以喝到此泉，Norns 用泉水浇灌 Ygdrassil，以使它永远粗壮长青。
二、漫游者 Odin
■ Odin 探访智慧之泉
Odin 的两只神鸦 Hugin 和 Munin，每天飞往各界，然后飞回来向 Odin 禀报所见。一天，在听完神鸦的汇报之后，Odin 若有所思，有不祥预感。Odin 召集神祇前往 Urda 之泉。
通往 Urda 之泉是另一座彩虹桥，这座桥很小，守护神 Heimdallr 告诉 Thor，诸神都可以通过此桥，唯有 Thor 不行，因为他和他的 Mjollner 雷神之锤太重了，会把桥压垮。Thor 唯有绕远路跨过云河抵达。
在 Urda 之泉和命运三女神面前，Odin 获得启发。他告诉诸神，他将化名 Vegtam，前往人间一趟。
Odin 化身流浪汉 Vegtam，前往智慧之泉。路上，Odin 遇见巨人智者 Vafthrudner。人们可以在 Vafthrudner 身上获得智慧和启发，不过要付出代价：首先要回答 Vafthrudner 的问题，答不上来的话，脑袋就要被 Vafthrudner 取走。Vafthrudner 问了 Odin 好几个问题，Odin 都能答上来。聪明的 Vafthrudner 猜出了这个流浪汉的身份正是 Odin。轮到 Odin 提问了，他问 Vafthrudner：喝一口智慧之泉需要付出什么代价。Vafthrudner 告诉 Odin：代价就是要用右眼来换取这一口泉水。
Odin 来到智慧之泉。他接过智慧老人 Mimir 递给他的牛角杯，喝下一口泉水。智慧和未来随着泉水进入他的身体和意识之中，他如饮醍醐。喝完之后，Odin 挖出自己的右眼，交给 Mimir，Mimir 将其投入泉水之中。
■ Odin 来到 Agnar 和 Geirrod 的王国
昔日，Odin 和 Frigga 也曾化身一对渔夫渔妇，照顾过一对兄弟。他们是 Agnar 和 Geirrod，是国王 Hrauding 走失的一对王子。Odin 照料 Geirrod，教他成为勇敢的战士，旨在培养一位了不起的英雄；Frigga 则照看 Agnar，教他成为睿智的人，旨在让他成为善良的人。Agnar 和 Geirrod 学成之后，二人同乘一艘船返回他们的王国，在即将靠岸时，Geirrod 调转船头，扔掉所有船桨，自己跳入海中，游上岸、爬上悬崖回到皇宫，而 Agnar 则在这一叶扁舟之中无助地漂向汪洋。
Odin 化身流浪汉 Vegtam，来到这个王国。Hrauding 已经死去了，Geirrod 是现在的国王。Odin 想去见 Geirrod，在宫殿外的马厩里，一位马夫细心照料流浪汉 Odin，并建议 Odin 不要去见国王，因为国王现在心情不好，不会见任何人。Odin 认出了这位马夫就是 Agnar，Agnar 运用自己的智慧潜回王国中，化身一位马夫。
Odin 还是前去见 Geirrod。Geirrod 如今是个残暴无度的国王，他和狐朋狗友在酒宴上肆意玩乐，Odin 斥责他，Geirrod 命令手下把 Odin 绑起来用火烧。烧了九天九夜，Odin 都不死，而在火中咏唱，揭示 Geirrod 的种种罪行。忍无可忍的 Geirrod 用剑刺向 Odin，但刺不死他。知道大难临头的 Geirrod 和他的狐朋狗友们吓得作鸟兽散。Agnar 成为了新的国王，王国有了一位仁君。
■ Odin 盗取灵酒
侏儒会酿造灵酒，但是手段非常残忍。他们诱骗诗人 Kvasir 进入山洞，在那里杀死他，并用他的血酿造了三瓶灵酒。爱捣鼓的侏儒还去侵扰巨人。他们哄骗巨人 Gilling，和他登上一艘船出海，在海上他们凿穿了船，让 Gilling 溺死。他们跑到 Gilling 家，告诉他妻子丈夫溺死的噩耗。Gilling 的妻子背痛欲绝，她伤心地闯出门去，房顶上的侏儒瞅准时机推下大石块，把她也砸死了。
但 Gilling 的巨人兄弟 Suttung 可没那么老实好欺负了。他找到这些侏儒，一个一个折磨，并把侏儒酿的三瓶灵酒也搞到手了。Suttung 把灵酒封存在一个山洞中，还施魔法把自己亭亭玉立的女儿 Gunnlod 变成一个老巫婆，让她守护灵酒。
Odin 化身流浪汉 Vegtam，他先来到侏儒国度，他要为他敬爱的已故诗人 Kvasir 讨个公道，他把恶作剧的侏儒们全部封进山洞，这样他们再也无法出来祸害人间了。
Odin 又想获得那三瓶灵酒，把灵酒赐给人类。他来到 Suttung 另一个巨人兄弟 Baugi 的农场，这里有九个奴仆正在割草，Odin 给他们一块磨刀石，镰刀用这块磨刀石一磨就能锋利无比、削铁如泥。九个奴仆都想争得这块磨刀石，他们为此自相残杀，最后全死光了。这样一来，Baugi 的农场没人干活了，Odin 自荐，说自己一个人可以干九个人的活。他出色地完成了农活。
Odin 和 Baugi 谈论农活的报酬。Odin 要他兄弟 Suttung 的灵酒。Baugi 去跟 Suttung 要灵酒，无果。Odin 要 Baugi 带自己去藏灵酒的山洞里，Odin 给了 Baugi 一把钻子，Baugi 使劲钻，终于在墙壁钻穿了一个小孔，Odin 瞧准时机，化作一条蛇，通过小孔溜进了山洞里。
在山洞里，Odin 亲吻了奇丑无比的老巫婆 Gunnlod 的双唇，Gunnlod 恢复了她原来的模样。Odin 带着她和三瓶灵酒，一起逃出了山洞，随后把三瓶灵酒赐给人类。
■ Odin 诉子生平
Odin 化身流浪汉 Vegtam，告诉他儿子 Vidar，在诸神黄昏之后，他应该怎么做——
- 神鸦会衔着皮革碎片前来，穿上用这个碎片做成的鞋，能降服恶龙；
- 逝者手脚上的指甲都要剪去，否则会被巨人收集起来，做成巨船 Naglfar，巨人将乘着这艘船来临，开启诸神黄昏；
- Odin 曾与一名英雄的女儿结为夫妻，诞下儿子 Sigi，Sigi 的后代也将成为英雄，在诸神黄昏中与诸神共同作战。
■ Loki 讲述 Thor 的糗事：巨人城比武
在远海之神 Aegir 设的宴会上，Loki 已把他被封住的嘴巴解开，他向讲述他和 Thor 前往 Midgard 和巨人城 Utgard 冒险时，Thor 的糗事——
一天，Loki 和 Thor 夜宿一位农夫家里，农夫家徒四壁，一点食物也拿不出来了。Thor 用雷神之锤砸死一只山羊，他把山羊的骨头藏了起来，并告诫众人，不得碰他藏好的骨头。Thor、Loki 和农夫一家对着烤羊肉大快朵颐。农夫的儿子 Thialfi 前后跑腿，没吃上什么肉，夜里饥饿难耐，于是偷喝了 Thor 藏的羊骨里的骨髓。翌日，Thor 往羊骨上砸了一锤，山羊复活了，可一只脚瘸了。Thor 震怒，他知道农夫一家动了他的山羊骨头，他要置农夫一家于死地。Thialfi 痛哭求饶，Thor 也不忍下手。但他要带走 Thialfi 替他干活，作为补偿。三人又上路前往巨人城了。
在森林里，他们发现一座大的石头房子，里面有五间石室。他们在这里夜宿，可是三个人都没睡好。清晨，他们发现巨人 Skirnir 正在寻找他的手套。Skirnir 说，昨夜他丢失了手套，便在附近入睡了。Thor 他们这才知道，夜里没睡好是因为巨人巨大的呼噜声和震动。巨人 Skirnir 的力气和能耐远比 Thor 想象中的大很多很多：Skirnir 装干粮的布口袋，Thor 无论如何都打不开；Thor 对着午睡中的 Skirnir 奋力砸锤，对 Skirnir 而言也就像被鸟儿啄了一下而已。到了巨人城，Skirnir 和他们分道扬镳了。
在巨人城，巨人国王接待了他们三个。巨人国王派出巨人们和他们三个比武。
- Thialfi 在 Thor 的训练下已经是个跑步健将，然而巨人 Hugi 轻易就将他打败了。
- 在大胃王比赛中，Loki 拼尽全力吃肉，然而他在盘子里留下骨头；相比之下，巨人 Logi 什么都吃进去了，只剩下了空盘子。
- Thor 向巨人们展示他的酒量，他拿起巨人递过来的牛角杯，一饮而尽，然而这个神奇的牛角杯里的酒永远会剩下一半。
- 恼怒的 Thor 称他可以举起宫殿中的任何东西，却发现他举不起一只猫，他奋力抬起猫到达了极限，但猫的脚却从未离地。
- Thor 怒火中烧，说要找人来摔跤。国王的奶妈 Ellie 出来迎战，Thor 和她居然只能勉强打个平手，他俩谁也摔倒不了谁。
他们三人离开巨人城，一路上，Thor 一言不发。
■ Loki 讲述 Thor 的糗事：Thor 假扮新娘
远海之神 Aegir 的宴会上，Loki 继续讲述 Thor 的另一件糗事——
一天，Thor 发现他把雷神之锤弄丢了。他怀疑是巨人 Thrym 搞的鬼。Thrym 生性就爱作弄他人。Loki 去 Frigga 那里借来鹰羽，飞到巨人国度，他查出果然是 Thrym 偷了雷神之锤。Thrym 向 Loki 讲明了交回雷神之锤的条件：诸神要拿 Freya 来交换，在 Freya 嫁给 Thrym 的那一刻，Thrym 才交出雷神之锤。
Loki 返回 Asgard 报告这一结果。他提出，要让 Thor 假扮新娘，去把雷神之锤换回来。雷神之锤是 Thor 弄丢的，他自己理应出力最多来解决这件事。Thor 不情愿地接受了这个方案。
Loki 带着假扮成新娘的 Thor 出发了。到了 Thrym 的婚宴上，Thor 吞下八条鱼、一整头公牛，还喝下三桶酒。Thrym 和巨人们丝毫未察觉异常。Thrym 取出雷神之锤向众人展示的那一刻，Thor 一跃而起，夺过锤子，愤怒地砸向墙壁。巨人的宫殿倒塌了，Thor 和 Loki 返回了 Asgard。
■ Thor 智取大酒壶，赢回颜面
诸神等待 Aegir 的宴会开场，等了很久。Freyr 去问 Aegir 是什么情况。Aegir 如实相告，原来，他的蜜酒还没酿好，而且，他没有那么大的酒壶能用来酿造足够款待诸神的蜜酒。
诸神得知这一消息，十分失落。在场的一位年轻的巨人说，他知道巨人 Hrymer 有一个宽达一里的大酒壶。Thor 因为 Loki 爆料自己的糗事，一直愤愤不已，这是正好有个机会表现自己，于是自告奋勇，表示要前去取这个酒壶回来。
年轻的巨人带着 Thor 来到 Hrymer 家，Hrymer 虽健壮无比，但也知道 Thor 的厉害。Hrymer 款待 Thor，邀他晚餐、夜宿。翌日，Hrymer 邀 Thor 去海上钓鱼。Thor 同钓到的巨蛇搏斗，Hrymer 看见 Thor 如此英勇，很不高兴。两人回到 Hrymer 家里，Hrymer 给 Thor 一个杯子，打赌 Thor 没法打碎它。Thor 将杯子往柱子上扔了好几次，柱子都裂开了，杯子还好好的。Thor 灵机一动，将杯子往 Hrymer 头上一扔，杯子果然碎了。Hrymer 又打赌，Thor 没法举起和搬动他那个宽达一里的大酒壶。Thor 把大酒壶搬了起来，扛上头顶，然后奋力逃跑。就这样，他带着大酒壶，跑回了 Asgard。
远海之神 Aegir 的宴席终于开场了。席上，智慧巨人 Skirnir 向诸神坦白，那次他在森林中遇见 Thor、Loki 和 Thialfi 三人，他是想阻止三人不要去巨人城，因为巨人城里的比试是被施加了魔法的，是不公平的。Thor 在诸神面前结结实实地挣回了一口气。
■ Loki 杀死水獭，受诅咒的魔戒解封了 Gulveig
Aegir 的宴会结束后，Odin 和 Loki 来到 Midgard。路上，在一条小溪边，Loki 用石头砸死一只正在捉鱼的水獭，还剥下水獭皮带走。Odin 谴责了 Loki。
Odin 和 Loki 来到铁匠 Hreidmar 家，Hreidmar 款待他们，并称自己的小儿子 Otter 外出捕鱼了。但 Hreidmar 很快发现 Loki 拿着的水獭皮，他认出那就是他儿子 Otter。Hreidmar 叫来另外两个儿子 Fafnir 和 Regin，围住了家门，不让 Odin 和 Loki 离开。Odin 对此深表遗憾，并表示愿意提供补偿。Hreidmar 要很多金银财宝为儿子偿命，宝藏要的数量要与 Otter 皮上的毫毛数量一样，才肯放他们俩走。
Odin 作为人质待在 Hreidmar 家中，Loki 去找金银财宝了，他打算去找侏儒 Andvari。Andvari 是个守财奴，他为了守住自己的宝藏，化作一条狗鱼。Loki 抓不住这条狗鱼，他跑去跟 Aegir 的妻子 Ran 借来一张魔网。Loki 用魔网成功抓住了 Andvari，也找到了他藏的金银财宝。Loki 把宝藏都放进魔网里，把 Andvari 最最宝贝的一枚魔戒也夺走了。Andvari 愤怒无比，他当即对着这枚魔戒下了最恶毒的诅咒。
从前有三大女巨人生活在 Asgard 和诸神友好相处，后来三大女巨人被赶出 Asgard。三大女巨人之首的 Gulveig，现在是女巫。从 Loki 夺走魔戒的那一刻，诅咒也生效了。女巫 Gulveig 被解封了，她可以重回 Asgard 了。
Loki 带着宝藏回到 Hreidmar 家。Odin 也知道了 Gulveig 被解封的事情了，他对此束手无策，懊悔不已，早知就用 Kvasir 的灵酒或智慧之泉来赔偿了。Hreidmar 清点了宝藏的数目，拥有了魔戒。Odin 和 Loki，还有女巫 Gulveig 回到了 Asgard。
三、女巫之心的诅咒
■ 女巫 Gulveig 被处死，变节者 Loki
女巫 Gulveig 无疑给 Asgard 带来了阴翳、黯淡和恐慌。Thor 发现他居然举不起雷神之锤 Mjollner，Freya 的肌肤失去了光泽，Iduna 从世界之树上失足摔下……Odin 终于忍无可忍了，他宣判带给诸神不幸的 Gulveig 死刑。Odin 亲手执行死刑，他将 Gungnir 永恒之矛刺向 Gulveig，直到刺了第三次，Gulveig 才倒地身亡。诸神把点燃了 Gulveig 的尸体。
Loki 回到 Asgard，他在 Gulveig 未燃尽的尸体中找到她的心，吞食了下去。从此，Loki 成为一位阴暗的变节者。
■ Loki 骗 Thor 前往巨人 Geirrod 的陷阱中
Loki 偷了 Frigga 的羽衣，飞越了 Muspelheim，飞到了 Jötunheim。在这里，Loki 被巨人 Geirrod 的仆人 Glapp 抓住了。Loki 被困在笼子里挨饿。巨人 Geirrod 和他两个同样歹毒的女儿 Gialp 和 Greip 非常憎恶 Thor。他们要 Loki 把 Thor 诱骗过来，但不能让他带着雷神之锤、手套和腰带，这三件法宝可以说是 Thor 力量之源。Loki 答应了。
回到 Asgard，Loki 谎称在 Jötunheim 见到了之前他恶作剧剪下的 Sif 的金发，Thor 上当了，要去看个究竟，并按 Loki 所说的把三件法宝留在 Valaskjalf 宫殿中。路上，在 Jötunheim 一条巨河里，Thor 救起一位年轻巨人，年轻巨人带 Thor 去见他的母亲 Grid。Loki 有些不耐烦，他先去 Geirrod 家把圈套设好。
在年轻巨人家中，老妇 Grid 得知了 Thor 是要前往 Geirrod 家里，她赠给 Thor 几样东西：虫蛀的手杖、磨破的手套和破烂的绳子。Thor 把它们佩戴在自己身上，仿佛就像从自己那三件法宝那里汲取到了力量。Thor 走进 Geirrod 家中的一刻，就知道了这是个圈套。他靠着老妇给的法宝，砸死了 Gialp 和 Greip，在搏斗中把巨人 Geirrod 烧死了。
■ Loki 舌战诸神
阿萨诸神受邀到华纳神族府上做客，在 Freyr 的宫殿宴席中，Loki 讥笑了 Iduna 和她的丈夫，冒犯了 Freya，嘲讽了 Skadi，中伤了 Týr，甚至还挑战 Odin 的权威。这时 Thor 出现在宴席上，他刚从巨人 Geirrod 的陷阱中脱身，他差点就要把雷神之锤砸向 Loki，但被 Odin 制止了。Loki 悻悻而逃。
Loki 来到铁森林 Jarnvid，这里住着一堆邪恶的女巫。Skoll、Hati 和 Managram 是女巫所生的三条恶狼，Skoll 和 Hati 一直追着太阳 Sol 和月亮 Mani，Managram 则以人类的气血为食，用鲜血玷污大地。Loki 在铁森林和女巫 Angerboda 结婚。
■ 最年轻的 Valkyries 女武神 Brynhild
为了给未来的诸神黄昏作准备，Odin 储备了一支防卫大军，他们是从平民中挑选出来的英雄，名为 Einherjar（意为英灵战士）。为 Odin 挑选英雄的是女武神 Valkyries（意为战死疆场者的挑选人），她们非常聪明，也能慧眼识珠。Odin 为英灵战士建造了雄伟的英灵殿 Valhalla，战士们每天外出训练，回到宫殿里就能尽情享受，吃着野猪 Sæhrimnir 的肉，喝着山羊 Heidrun 的奶汁。
Brynhild 是女武神中最年轻的，Odin 赐她天鹅羽衣。她爱上了年轻的英雄 Agnar。Agnar 和老国王 Helmgunnar 开战，Odin 向老国王许诺，胜利将属于他。但在 Brynhild 的帮助下，Agnar 取得了胜利。因为违抗了 Odin，Brynhild 难逃一死。Odin 找到 Brynhild，问她有什么愿望。Brynhild 称，要世界最具胆识的英雄，不知恐惧为何物的人来娶她为妻。
Odin 让 Brynhild 陷入沉睡，将她放入 Hindfell 高山上的黑色宫殿中，宫殿四周是熊熊燃烧的火焰之墙。她会一直安睡于此，直到一位无畏的英雄穿过烈火，将她唤醒。
■ Loki 的三个邪恶子女
Loki 和 Angerboda 结婚后，诞下三个邪恶子女：恶狼 Fenrir、大蛇 Jörmungand 和女巫 Hela。三个邪恶子女来到 Asgard，诸神都很恐慌。
Odin 将 Hela 丢到地底的深渊，，Hela 住在 Niflheim 的宫殿 Elvidnir 中。
Thor 抓住 Jörmungand 扔进海洋中，它不停茁壮生长，直到环绕了整个世界。
诸神谁也无法将 Fenrir 制服。诸神打造了锁链 Laeding，由 Skirnir 带去给 Fenrir，结果 Fenrir 很快把 Laeding 扯断了。诸神又造了锁链 Dromi，Dromi 比 Laeding 更结实，结果随着 Fenrir 一声怒吼，Dromi 也被挣脱弄断了。
诸神想到了侏儒，它们是造宝物的好工匠。Skirnir 来到 Svartheim 委托侏儒打造一条坚不可摧的锁链，侏儒造出了 Gleipnir。诸神向 Fenrir 说明，没人能挣脱 Gleipnir，除了 Fenrir，只要它挣脱了，它就能扬名立万。Fenrir 没有轻易上当，它要求 Týr 把他持剑的右手放在它嘴巴里，它才肯戴上 Gleipnir 试着挣脱。勇敢的 Týr 应允了。Fenrir 果然被捆住了，它挣脱无门，暴怒万分，把剑士 Týr 的右手扯断了。诸神举起 Týr 的剑，从 Fenrir 的下颚刺入它的头，杀死了它，替 Týr 报了仇。Fenrir 流出的血汇聚成河流，这条狂奔不息的河流叫 Von，一直流淌到诸神黄昏。
■ Baldr 的噩运
Asgard 中有两处地方，是诸神的欢乐和力量源泉，一个就是 Iduna 的苹果园，另一个就是 Baldr 的住处，和平之邸 Breidablik。
一天，Hnossa 向 Baldr 的妻子 Nanna 诉说她做过的一个梦，梦里，地狱女神 Hela 扬言要诸神中的一员到地底与她同住。
Hnossa 的梦又给 Asgard 蒙上一层阴影。Odin 登上瞭望塔 Hlidskjalf 倾听乌鸦带来的消息，又骑上 Sleipner 造访死去的女预言家 Volva。Volva 说 Hela 所说的诸神成员正是 Baldr。
回到 Asgard，诸神都知道了这一消息。Frigga 知道，世间没有任何人任何事物愿意伤害她的孩子 Baldr。她立即行动，走访世间万物，无论是火、水、铁、石、飞禽、走兽……都向她起誓，绝不会伤害善良的 Baldr。
得到万物的立誓，Frigga 和诸神都安心了。他们玩起游戏，让 Baldr 站在 Breidablik 中间，诸神朝他掷东西，这些东西正是已经起誓绝不伤害 Baldr 的万物。
Loki 混在诸神之中，看见此景不明所以。他化身女巫 Groa，Groa 曾取出 Thor 脑袋中的磨石碎片，Frigga 对此有所耳闻，她称赞了 Groa 的所作所为。Loki 化身的假女巫 Groa 询问 Frigga 发生了什么，Frigga 如实相告。Loki 继续问道，普天之下的万物都起誓了吗？
Frigga 想了想，还有槲寄生没起誓。但一株渺小的槲寄生能造成什么伤害呢？
Loki 在花园中找到一丛槲寄生，递给了 Baldr 的盲眼兄弟 Hodur。Hodur 将槲寄生掷向 Baldr，Baldr 被击中了，倒地身亡。
噩运还是降临了 Breidablik，Baldr 最终还是被 Hela 带走了。Baldr 的另一个兄弟 Hermod 自告奋勇，表示愿前去地底找 Hela，向她支付赎金赎回 Baldr。在通往地底的路上有一座桥，桥由少女 Modgudur 守卫，她拦住 Hermod，表示，除非世间各界万事万物都为 Baldr 哀悼，Hela 才会收下赎金。
Hermod 回到世间穿行，他造访万物，发现它们都在为 Baldr 哭泣。除了一只乌鸦，她是女巫 Thaukt，她向 Hermod 明确表示，她绝不会为 Baldr 哀悼哭泣。这个拒绝哀悼的女巫 Thaukt，其实正是 Loki 所变的。
诸神将 Baldr 火葬，在葬礼上，Baldr 的妻子 Nanna 悲恸而绝，诸神将他们夫妻俩的遗体放在巨船上，推入海洋之中。
■ Loki 受罚、其妻 Siguna 为他盛毒液
Loki 化作乌鸦 Thaukt，飞到 Jötunheim，躲避诸神。他煽动这里的巨人开始造巨船 Naglfar，诸神黄昏来临时，巨船将由巨人 Hrymer 驾驶，进攻 Asgard。
Loki 在 Jötunheim 呆腻了，他又来到 Muspelheim。他继续煽动这里的巨人，告诉他们阿萨诸神的战斗已经被削弱。巨人们为此很兴奋。
Loki 最后来到 Midgard，他化作鲑鱼，在他当年杀死水獭的湖中生活。他还是被诸神发现了。诸神来到这里，织起一张无法挣脱的网，捕住了 Loki。诸神将 Loki 用铁索捆绑在一个山洞中，Skadi 还取来一条有致命毒液的大蛇，挂在 Loki 上方。毒液一滴一滴滴在 Loki 身上，使他一刻都不得安宁。Loki 的充满怜悯的妻子 Siguna 跟随 Loki 在这个阴冷黑暗的山洞里，她用杯子盛接毒液，接满了赶紧倒掉，再继续接，以减轻 Loki 的痛苦。Loki 一直被囚禁在山洞中，直至诸神黄昏到来。
四、Volsung 之剑
Odin → Sigi → Rerir → Volsung → Sigmund → Sigurd
■ Volsung 家族的苦难
Volsung 围绕一株参天大树建造了一座宫殿，这棵树称为子嗣之柱，宫殿的厅堂称为称为子嗣之厅。Volsung 有十一个儿子一个女儿。
Volung 的女儿 Signy 是一位聪明而美丽的少女。有一位国王 Siggeir 仰慕 Signy 的芳名，他向 Volsung 提亲。Volsung 召集了儿子们一同商量。其中十个儿子都同意将 Signy 嫁给 Siggeir，只有最年轻的儿子 Sigmund 不同意 Signy 嫁给这个邪恶的国王。Volsung 倾听 Signy 的意见。Signy 表示，她还是会嫁给 Siggeir 的。
宴席就在子嗣之厅举行。席间，一个高大的陌生人走进厅堂，将一把宝剑插进子嗣之柱，他向众人说道，若是谁能将这把宝剑拔出来，这把宝剑就属于谁。说罢他就离开了。所有人都争先恐后上去试着拔剑，但无论是 Siggeir、Volsung 和他的儿子们，大家使出九牛二虎之力都没能成功，除了 Sigmund。Sigmund 是唯一能将宝剑从子嗣之柱中拔出来的人，这把剑就是 Gram。Siggeir 想要把剑据为己有，但拔出剑的人是 Sigmund，他未能如愿，怀恨在心。婚宴结束了，Siggeir 带 Signy 回他的国度，并邀请 Volsung 家族改天前去做客，Siggeir 还叮嘱 Sigmund 一定要带上 Gram 宝剑。
Volsung 家族如约前去做客，但这无疑是一场阴谋。Volsung 家族一踏上 Siggeir 的土地就被伏击了。Volsung 被杀死，十一个儿子全部被俘。Siggeir 让人将十一个战俘带到森林深处，绑在树木上，他们一个一个都被狼吃掉了。Signy 让侍从去找到还幸存的 Sigmund，把蜂蜜涂在 Sigmund 脸上。狼来吃 Sigmund 时，先去舔他脸上的蜂蜜，就在这时 Sigmund 咬断了狼的舌头，并挣脱了绳索，杀死了巨狼。
Sigmund 逃出来了，他在密林中过着猎手和亡命之徒的生活。
■ Sigmund 和 Sinfiotli 报仇雪恨
Sigmund 潜伏在 Siggeir 国度的密林里，他常与 Signy 通信。这样的日子过了很久。直到 Signy 的儿子十岁了，Signy 让他跟着 Sigmund 学艺。这个孩子胆小如鼠，Sigmund 将他打发走了。一年后，Signy 送来了另一个儿子，这个孩子同样男担大任，Sigmund 又把他赶回去了。Signy 又生了一个儿子 Sinfiotli，等他长大了，再次派他来找 Sigmund。
Sigmund 把一袋面粉给 Sinfiotli 让他做好面包。等 Sigmund 回来时，Sinfiotli 说他发现袋子里应该有一条蛇，他把蛇杀死了，现在在炉上烤着，面包也做好了。Sigmund 大笑，Sinfiotli 通过他的第一关考验了。Sigmund 训练 Sinfiotli 成为一个好猎人。
Sigmund 和 Sinfiotli 在打猎时发现两张狼皮，这是易形者的狼皮，披上狼皮之后可以化身为狼。他们使用狼皮继续猎杀国王 Siggeir 的手下，但他们发现狼性差点让他们俩也互相残杀，于是他们把狼皮烧毁了。
Sigmund 和 Sinfiotli 潜入 Siggeir 的宫殿，他们寡不敌众被俘虏了。因为日落之后不能处死战俘，他俩被囚禁在地窖中。Signy 暗中偷来宝剑 Gram 丢入地窖。Sinfiotli 用 Gram 劈开囚牢，和 Sigmund 逃出生天。他俩把 Siggeir 的宫殿放火烧了，Siggeir 被烧死了，但 Signy 也没出来，她一同赴死。
■ Sinfiotli 之死
Sigmund 和 Sinfiotli 重返子嗣之厅，Sigmund 成为国王，Sinfiotli 则成为了军队的将领。Sigmund 爱上了 Borghild 并与她成婚。而 Sinfiotli 也爱上一个女子，他的情敌是 Borghild 的兄弟。他们进行一场公平的决斗，Sinfiotli 杀死了 Borghild 的兄弟。
Borghild 对此怀恨在心，在一场宴席上，她数次端毒酒敬 Sinfiotli，Sinfiotli 没有中计。Sigmund 帮 Sinfiotli 挡了两次酒，毒酒对 Sigmund 不起作用。到第三杯时，Sigmund 厌倦了挡酒，他对 Sinfiotli 说，让毒酒从他胡须间流过即可。Sigmund 之意是让 Sinfiotli 假装喝酒，把毒酒从胡须间倒到地上。但 Sinfiotli 会错意了，他以为是用胡须过滤酒液喝入肚中。Sinfiotli 倒在地上死了。Sigmund 万分悲伤。他将 Sinfiotli 海葬。Borghild 也死了，Sigmund 娶了 Hiordis 为妻。
■ Sigurd 的身世，他踏上屠龙征程
在 Midgard 有一位国王 Alv，当他还是王子时，他和父王去沙场上救助生还者。他们遇见两个女人，是战死的 Sigmund 国王的王后 Hiordis 和她的女仆。王后和女仆带他们找到 Sigmund 的宝藏。Alv 的母亲认出了女仆才应是真正的王后，她俩为躲避危险，互相假扮成对方。
Hiordis 称，Lygni 国王和 Sigmund 国王同时向她父王提亲，她选择嫁给 Sigmund 国王。愤怒的 Lygni 国王于是挑起战争。战场上，Sigmund 用他的宝剑 Gram 战斗都最后一刻阵亡，宝剑 Gram 被劈成碎片。Hiordis 怀有 Sigmund 的遗腹子，她将他诞下，命名为 Sigurd。Sigurd 也成为了 Alv 的养子。
Sigurd 成长为一位健壮的青年。他旁边住着铸剑者 Regin，他传授 Sigurd 打造金属器物的技艺。狡诈精明的 Regin 试着通过挑拨 Sigurd 和他养父 Alv 的关系来激怒他。Sigurd 很敬重 Alv，但他还是被激怒了。他跑到马场，在这里遇见一个陌生人。陌生人指示 Sigurd 挑中了一匹马 Grani，Grani 是 Odin 坐骑 Sleipner 的后代，而 Sigurd 本身也正是 Odin 的后代。
陌生人告诉 Sigurd，时机到来时，Sigurd 将会重拾父亲的宝剑，进行战斗。
Sigurd 骑着 Grani 向 Alv 和 Hiordis 展示了一番。他又找到 Regin，要求他为自己铸一把剑。Regin 正做好一张盾牌，盾牌上是一条恶龙形象，Regin 告诉 Sigurd，那正是恶龙 Fafnir。
Sigurd 要一把剑，本意是想去杀死 Lygni 国王，报杀父之仇。但在 Regin 的刺激下，他的目标渐渐变成了要屠杀恶龙 Fafnir，并夺得它守着的宝藏。
Regin 为 Sigurd 铸造的前几把剑都劈不断那个盾牌。Sigurd 很苦恼，他找到 Hiordis。Hiordis 为他取来 Gram 的碎片。依靠这些宝剑碎片，Regin 为 Sigurd 成功重铸了宝剑 Gram。Sigurd 骑着 Grani，带着 Gram 踏上了屠杀恶龙 Fafnir 的征途。
■ Sigurd 屠龙并杀死 Regin
Sigurd 在出征屠龙的路上，经过 Lygni 国王的国度，顺便把 Lygni 国王杀死了。他带着 Lygni 国王的宝藏返回 Alv 国王的国度。Regin 向他述说自己的身世和有关恶龙 Fafnir 的一切。
Andvari 看守宝藏被 Loki 夺取之后，给了 Hreidmar 当赎金。Hreidmar 天天守着这宝藏，宝藏的诱惑实在太大了，Hreidmar 的一个儿子 Fafnir 杀死了他，夺走宝藏，并且还化作一条恶龙，在 Gnita 荒原上守卫着宝藏。Hreidmar 另一个儿子 Regin 斗不过 Fafnir，于是来到 Alv 国王的国度，做一个铁匠。Regin 向 Sigurd 说道，他打造的宝剑 Gram 是世间唯一能杀死恶龙 Fafnir 的兵器。他为 Sigurd 献上一计。
Sigurd 前往 Gnita 荒原，按照 Regin 的计划挖好一个洞，他躺到洞中去。Regin 的计划是，在恶龙 Fafnir 每日必经之地上挖这个洞，在它经过这里时，Sigurd 巨剑刺穿它的喉咙。Sigurd 做好战斗准备了，但他仔细一想，当计划成功时，恶龙 Fafnir 伤口喷出的毒血汁液也会淹没洞中的自己，自己也会被毒死或灼烧至死的。他又在旁边挖好另一个洞，两个洞是相通的。
恶龙 Fafnir 来了，就在它的喉咙暴露在洞口上方的一瞬间，Sigurd 举剑一刺！同时快速通过通道逃到另一个洞口，避免了被毒液伤害。Sigurd 由第二个洞口来到地面，再次巨剑将龙头砍了下来。
这时，Regin 也出现了，看到恶龙倒毙，他非常高兴，但也没高兴太久，因为他看见 Sigurd 还活着。他原来设计的那个陷阱，正是要 Sigurd 和恶龙同归于尽的。这时，他让 Sigurd 去把恶龙的心脏挖出来烤。Sigurd 把恶龙的心脏架上烤架时，被心脏上的一滴血液灼伤了手。这时，他突然能听见林中鸟儿的谈话声了。
鸟儿们说，Regin 想杀死 Sigurd，他已经去找武器了；Sigurd 因为被恶龙 Fafnir 的血溅到了，能听懂万物的话语了；还有，Sigurd 若是把恶龙整个心脏吃下去了，他就会拥有无穷而邪恶的智慧。鸟儿们随后还说了火焰宫中沉睡的女武神 Brynhild 的故事。就在此时，Regin 带着一支长矛出现了，在搏斗中，Sigurd 杀死了他。在 Regin 死时，他把宝藏附在他身上的诅咒一同转移给了 Sigurd。
Sigurd 心里想着火焰宫中沉睡的女武神 Brynhild，还想着把恶龙的心脏吃下去而获得智慧。不过，等他回到烤龙心的地方时，发现恶龙之心已经在火中化为灰烬了。
Sigurd 打开恶龙的山洞，一大堆宝藏呈现在眼前。Sigurd 挑选了几件可以随身佩戴的宝物：头盔、臂环，还有受过诅咒的戒指。他又骑上 Grani，前去寻找火焰之宫了。
■ Sigurd 唤醒 Brynhild，Sigurd 与 Nibelung 家族
Sigurd 驾着 Grani 穿越火焰，进入火焰之宫，在这里他发现了美丽的沉睡着的女武神 Brynhild。他唤醒了她。他们在一起度过了一天一夜，Brynhild 为他讲她和 Odin 的故事。Sigurd 对现在的自己还不满意，他还需要更多功绩。他要继续去征战，再回来与 Brynhild 相会。Brynhild 愿意继续等他。Sigurd 把戒指作为信物给 Brynhild 戴上了。
Sigurd 来到 Nibelung 家族统治的王国。国王 Giuki 有一对儿子 Gunnar 和 Högni，还有一个继子 Guttorm。Sigurd 和 Gunnar、Högni 情同手足，他们结拜为兄弟，一同征战沙场。Sigurd 给 Nibelung 家族讲他屠龙获得宝藏的故事。他还发现了他戴的那顶头盔可以让他化身为任意一种动物。
王后 Grimhild 看中了 Sigurd 的勇武、智慧和宝藏，她想把女儿 Gudrun 许配给他。但 Sigurd 的心已经属于 Brynhild 了，与 Nibelung 家族相处的日子虽然快乐，但 Sigurd 每天都处于相思之苦中。王后 Grimhild 配好一种酒，让 Sigurd 喝下去，这种酒能让 Sigurd 忘记了关于 Brynhild 的回忆。果然，Sigurd 再也想不起 Brynhild 的点滴了，在和 Gudrun 相处的过程中，他俩也相爱了。Sigurd 和 Gudrun 结为连理。
后来，老国王 Giuki 驾崩，Gunnar 继位。年轻的国王还没有王后，Gunnar 说他没有想娶的女孩，唯一令他日思夜想的女人就是火焰之宫中的 Brynhild。但 Gunnar 自觉没有能力穿过火焰去找到 Brynhild，他问 Sigurd 是否愿意助他一臂之力，Sigurd 表示愿意。
Sigurd、Gunnar 和 Högni 来到火焰之宫之前，Gunnar 骑上 Grani 企图穿过火焰，但 Grani 知道骑着它的人怕火，它不肯穿过去。Högni 提出让 Sigurd 戴着头盔化作 Gunnar 的模样，就能穿过火焰见到 Brynhild 了。Sigurd 按计划进行。Brynhild 发现了来者并不是 Sigurd，她认为只有这一位勇士能穿越火焰，她随即与化身 Gunnar 的 Sigurd 搏斗了起来。Sigurd 制服了她，他把戒指从她手上摘下来，她失去力气昏倒了。Sigurd 把 Brynhild 抱出火焰之宫。
■ Sigurd 之死
Sigurd 帮助 Gunnar 迎娶 Brynhild 之后，回到 Gudrun 身边。他将戒指给 Gudrun 戴上，并向妻子讲述他如何化为 Gunnar 进入火焰之宫的故事。在那一瞬间，Sigurd 的回忆回来了，他喝下毒酒的药效也已经没有了。
Brynhild 成为 Gunnar 的王后之后，变得无比自傲，时常和 Gudrun 发生矛盾。Gudrun 不堪受辱，她把真相说了出来。她向 Brynhild 展示戒指，告诉她穿越火焰之宫的 Gunnar 其实是 Sigurd 化身的。Brynhild 也终于知道了，可她对 Sigurd 的爱意已转化成了恨意。Sigurd 跑来祈求她的原谅，她也不理。她要 Gunnar 杀死 Sigurd，Gunnar 不允许；她又找了 Högni，Högni 也不会伤害 Sigurd。她把目光投向意志薄弱的 Guttorm。她喂 Guttorm 吃狼肉和蛇毒酒，让他陷入癫狂，在她的诱惑下，Guttorm 持刀捅死睡梦中的 Sigurd，Sigurd 死前将 Gram 掷向 Guttorm，Guttorm 也死了。
在死去的 Sigurd 身边，Brynhild 也自杀了。Gunnar 把 Sigurd 和 Brynhild 的遗体，连同受过诅咒的恶龙 Fafnir 的宝藏放入船中，让船驶向海洋深处。
五、诸神黄昏 Ragnarok
Ragnarok 即末日毁灭，这是一场巨大的劫难，是一场造成许多重要神祇死亡的大战，引起了无数自然浩劫。一连三年寒冬，第一年是寒风之冬，第二年是利剑之冬，第三年是恶狼之冬。Jötunheim、Muspelheim 和 Midgard 陷入混乱，人们自相残杀。在和恶狼、巨人的抗战中，Odin、Thor 和 Týr 战死，Heimdallr 和 Loki 同归于尽，太阳 Sol 和月亮 Mani 都被恶狼吞噬了。诸神黄昏之后，整个世界沉没在水底，最终再次复苏。阿萨神族4个年轻的神祇 Vidar、Vali、Modi 和 Magni 幸存下来，Líf 和 Lífþrasir 两人因躲在赫特密密尔森林 (Hoddmímis holt) 而幸免于难，他们被认为是后来的人类的祖先，他们与存活的神重新建立了新世界。