单因子分析 —— 市值因子

1、单因子分析概述

主要步骤：
1、每个月初，按单因子值将股票池中的可用股票分组。
2、每组按月初的流通市值，和股票的本期区间 close-to-close 收益，加权计算本期每组收益。
3、以上循环至时间结束，得到每组的累计收益率等相关数据。对其进行分析。
4、分组时去掉ST、停牌、上市时间不到半年的股票。
5、不考虑交易成本和损耗。
6、数据从本地数据库中获取。

2、因子选择与预处理

市值因子：取股票的流通市值，求其对数，并处理缺失值、去极值、标准化、行业中性化。

3、分析结果

分层IC、IR

换手率与市值比较

top层因子收益情况

年收益率

累计净值