解码财富智慧（2）

传递有价值的财富观

      在上一文中讲述了关于财富管理的概念，这篇来谈谈家庭财富组成的形态以及财富流动过程中的变化。收入、支出、资产和负债构成了家庭财富的不同形态，因此，

      财富=收入-支出+资产-负债

      当我们挣得多，花的少，资产就多，挣得少，花得多，负债就多，这就是财富守恒定律。

      通过这个公式，我们都可以计算出自己的家庭财富或个人财富的数字，但这个数字就是我们真实所拥有的财富吗？下面，针对这个公式展开来进行分析，让我们深度的理解这个公式中所蕴含的财富秘密。

（1）财富守恒不是指我们拥有的财富是一个恒定的值，而是指我们能够持之以恒的拥有这些财富，不是一时拥有。故，存量财富-风险=真实财富，财富只有挤压掉风险的水分后才是我们真正所拥有的。李嘉诚曾说过他一生99%的时间都用来思考如果避免风险，巴菲特的终身伙伴芒格也说过他总是在思考如何躲开不安全的投资。在计算我们所拥有的财富时，同时需要考虑是否建立了财富的“护城河”，来防止风险发生所带来的财富缩水。

      比如，人身风险。对于我们每一个家庭来说，财富的源头是收入，而收入的源头是“人”，一旦人发生风险，收入会下降甚至消失。但生活支出是刚性的，不仅不会减少，还会因为风险的发生而增加。这时收入没有了，支出却增加了，钱从哪里来呢？要维持原来的生活品质，只有两种办法：一种是变卖资产，另一种是背负债务，哪一种是我们希望的呢？因此，任何一个家庭成员发生风险都可能让财富瞬间瓦解，让整个家庭经济陷入深渊。但是，如果未雨绸缪，在风险发生前，做好充足的保障规划，结果就可能完全不同。虽然保险不能阻挡风险的发生，但是在风险发生时，保险会变成巨额现金，它能代替收入，进而能平衡支出，保住资产，顶住负债。这时财富守恒定律就变成：财富=巨额现金(保险)-支出+资产-负债。财富保住了，家人的幸福也就保住了。所以，不要去计算风险发生的概率，而要计算风险发生的后果。

      与财富相关的风险并不仅仅是人身风险，还有其他面临财产被分割的风险，在后面的文章中会单独讲述此部分。

（2）除了富二代之外，财富积累的初期是通过我们付出劳动获得收入（主动收入），减去生活开支后剩余的部分积累而成。问题来了，以下两种方式，那种方式积累财富会更快呢？

    收入-支出=结余 VS 收入-结余=支出

      这不是一道算数题，而是关于人性弱点的问题。人性弱点之一，及时享乐，挣到钱后先满足各种欲望。记得读研究生的时候，我的一位老师说过：如果消费是完全理性的话，这个世界上有70%的商业形态将不会存在。想想自己有多少时候的消费是理性的呢？第二种方式是一种逆人性的做法，延迟满足。

      在《穷爸爸和富爸爸》一书中，有一个核心的思想，也是穷人和富人思维的根本区别：穷人先支付他人，富人先支付自己。所谓先支付他人是指把收入用于除了生活必需之外的其他更多消费，购置车、旅行、奢侈品等，甚至为了这些消费而负债。就这样依靠主动收入来挣钱，挣来的钱大部分又用于消费，从而陷入一种“猫追老鼠”无法停止的状态。先支付自己是指除了生活必需支出之外的收入用于购置资产，让资产为自己带来被动收入，而不是仅仅依靠主动收入来积累财富。穷人是为钱工作，富人是让钱为自己工作。

      在财富积累的初期，收入-结余=支出的这种方式会让财富积累的更快。这也体现了一种财务自律，真正的自由建立在自律之上的。那是不是意味着我们要降低生活品质呢，并不是，而是要让你的消费适应你的收入，保持“度”的同时做长远规划。

      大家都希望能够实现财富自由，但究竟有多少财富才算是财富自由？每个人对生活的要求不同，实现财富自由的标准也不同。财富自由的本质是时间自由，时间是财富增长的三个元素之一，当被动收入能够覆盖我们生活的支出时就实现了财富自由。

（3）关于资产和负债。你所购买的房子、车、保险、股票等，哪些算资产、哪些算负债？界定的标准就在于：能带来现金流的是资产，带走现金流的是负债。通过这个标准，我们可分析一下以上提到的房、车、保险、股票等。

      房产分为自住和投资房产，按照这个标准，自住型房车算是负债，即便没有房贷，也是需要持续不断的投入，物业、供暖、装修等。有人会说，房子卖掉以后的钱是自己的，怎么不算资产呢。这只是预期收益，不能算做你现有的收益，只有在变卖时才构成了真正的收益。投资型房产，从投入产出的角度进行评估才可以判断这算是资产还是负债。具体分析可以看曾经写过的一篇文章《房产投资，真的只赚不赔吗？》

      车就不用说了，从购买的第一天开始就不断的在贬值。保险，每一年缴纳保费，看似是一种支出，一种消费，带走了现金流，就其功能来说，它是一种资产，是家庭财富的护城河，在风险发生的时候它能够带来一大笔现金流。股票，我个人认为判断其是资产还是负债要看是谁持有。巴菲特自传的书中，他提到：当你投资股票时，你需要先问问自己，你为什么要买进或卖出这家公司的股票？大多投资者依靠的并不是理性的、专业的判断，也没有深入的学习和研究，甚至连财务报表都看不懂，只是盲目的跟风或者听从一些小道消息就进行股票交易，这种不叫投资而是投机。这样投资的股票不是资产而是负债。

      广义上来说，我们的能力、健康的身体、专业学习、良好的信用记录、个人品牌、良好的投资等都算是资产。过度的欲望、不健康的身体、知识折旧、不良信用记录、各类非合理贷款、通货膨胀、失败的投资等都算是负债。

      通过财富守恒公式以及三个方面的分析，可以评估家庭财富或个人财富的现状如何，为打理好自己的财富建立一个理性判断的基础。

                              2020年4月7日 于北京

                              未完待续