散户的弱点
1 、贪婪和侥幸心理
贪婪心理：很多散户都知道那句话：投资有风险，入市需谨慎。然而，等真正进入了股市，就没几个人能保持理智了。我们以15年的牛市为例，当时股市涨速惊人，很多人账面上的财富疯涨，连街上卖菜的大妈都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加杠杆炒股，完全忘记了风险两个字怎么写。
侥幸心理：这也可以说是一种过度自信。因为过度自信，很多人觉得自己比巴菲特还厉害，都认为自己能在见顶之前跑出来。其实一个市场是很复杂的，没有人能准确预见顶部出现在哪个时间和具体的点位。有的人迷信所谓的“技术分析”，股市是解数学方程式吗？技术分析如果管用，那么数学家都是股神了！
2、从众心理
从众心理又叫做跟风，羊群效应，是最常见的心理学效应之一。比如说出去吃饭的时候，越是人多的饭店去的人就越多，人少的大家都不敢去，这就是典型的从众心理。因为很多人都觉得，跟着大部分人走没有错，日常生活中这也许没有错，但是在赚钱的时候就肯定是错误的，毕有钱人总是少数的。再加上很多人缺乏独立思考的能力，所以别人怎么做自己就怎么做，以至于盲从，最终就泯然众人矣。
3、急功近利
股神巴菲特，世界巨富。他老人家用的就是长期持股的价值投资策略。中国股民没有几个人不知道他的，很多人还买了不少有关价值投资的书籍阅读。然而，没人几个人在实际操作中贯彻价值投资理念的。大部分中国散户，都幻想着快速致富，恨不得今天买进一只股票，然后明天开始就出现十几个涨停板。说白了，还是急功近利害了他们。
4、虚荣心（攀比心理）
牛市期间每天都有大量散户入市。为什么，原因之一就是虚荣心（攀比心理）。比如说你从来不炒股，但是你的同事，看起来笨笨的同事在这轮牛市都赚钱了，然后他就在你身边天天吹嘘。 你肯定想：连这种人都发财了，我这么聪明，我一定能发财！ 很多人就是在这种情况下冲进股市的。
5、损失厌恶情结
首先记住一个结论：人类对损失的厌恶远远超过对收益的喜好。这个结论可是人类从原始人进化过来几十万年演变的结果。因为在原始人时期，每一个人类个体的资源极其有限，因为没有存储的手段，一天捕捉不到食物就完蛋了。所以才会进化出非常强烈的损失厌恶情结。因为这个情结很强烈，所以在股市中，很少有人能贯彻止损策略，很多人都抱着侥幸心理期待过几天会反弹。（所以说止损又叫割肉啊，很多人叫他止损就像割自己身上的肉那么痛！）尤其是在股灾的时候，很多人就越陷越深，被深度套牢。
发现庄家吸筹特点
第1：低位拉升宽幅震荡
在低价位出现了宽幅震荡，并且在很短的时间内右边的筹码出现集中现象，所以这也是主力资金快速建仓的过程。如果股价处于低位，短短的几天或者一周内的时间，筹码从以前的分散章台急速地集中到某一相对应的价位中，一般情况下散户是很难有如此大量资金在较短的时间里产生这种效果的。
第2：卖的时候不卖
所谓的卖的时候不卖，就是在股价该卖的价位但是却没有卖出，这明显就不是一般散户的行为方式。在股市中如果一直股票涨了20%以上，而筹码上却是低位筹码密集没有松动，那就意味着在上涨之前的筹码密集并没有明显的上移迹象，所以说明没有多少筹码获利20%以上仍然保持较稳定的心态，并没有卖出，而且市场持股是非常稳定的，从这个现象出发，就可以判断出该股是庄家在吸筹的。
第3：逃顶的时候不逃
其实这一点是与上面的一点是相对应的，在比较大的牛市之中，如果一只股票向下破位了，并且是下跌20%，但是个股中的筹码密集区并没有向下移动，而是保持稳定，同样也说明该股中隐藏着目标更高的主力资金。为什么?因为作为散户，一般当股价下跌20%以上，就会恐慌然后进行操作割肉出局，当然要补充一点，这个如果在熊市中使用，是需要谨慎的。
成交量看涨信号
1、地量地价
庄家吸货不会放量，而是先不断的缩量，慢慢吸货，散户在这个过程中会非常痛苦在不断的缩量过程中事实上是散户以及短线跟风盘不断的丧失信心的过程，直到已经没有多少抛盘出来，最终成交量就呈现非常低的状态，就是所谓的地量地价的状态了，这个时候要密切注意，一旦出现明显的K线底部组合，只要没有以外的系统性风险就会展开行情，可以及时追进。
2、低位放量涨停
放量总是有原因的，在高价区有些主力往往对外放量，常在一些价位上送上大卖单，然后将其吃掉，显示其跟风的魄力，如果某些位置放上大买单，显示护盘的决心，但是这些都是假象，重心真实的升降即可辨别，弱势低位出现对敲的放量，说明机构或者主力将要拉升一波行情，可择机跟进。
3、量增价升
成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。"量增价升"是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄共舞。
股价处于阶段性底部。量增价涨往往是是多方开始进攻，也是多方看好后期走势的表现。由于主力急需筹码而散户不看好后市，于是在价格一路上涨的情况 下，中间伴随着洗筹的过程，小散则急于交出筹码，从而出现成交量增大而价格同步上涨的情况。
成交量看跌信号
1、高位天量天价
天量天价是指个股（或大盘）在成交量巨大的情况下，其股价（或大盘）也创出了新高的现象，这是量增价涨的极端形式。它常出现在长期上涨的末期，也是一种股市里的特殊现象。所谓“天量”，是指股票（或大盘）创下了一直上涨以来的最大成交量；所谓“天价”，是指股票（或大盘）创造了一直上涨以来的最高价位。
如果股价处于高价位区间，由于主力对敲的行为，或者市场极度疯狂的行为，往往都会造成在创出历史性的巨大成交量时，股价也创出历史性的新高现象。这往往是盛极而衰的前兆，当所有看涨的人都买入后，市场即失去了继续爬高的力量。见此状况，交易者要考虑减仓了。
2、无量空跌
无量空跌是指个股在成交量很少的情况下，其股价出现较大跌幅的现象，它是量缩价跌的极端形式，多数出现在一些跳水的庄股或有重大利空消息的个股中。
一些个股在出现重大利空消息后，各路资金往往会不计成本地出逃，而多方则常常持币观望，市场承接力量极度匮乏，因而造成股价大跌而成交量稀少的现象，无量空跌也由此而来。
另外，一些在高位持续横盘的长庄股，一旦出现主力资金链断裂或该股出现重大利空消息时，这类个股就会马上崩盘，其股价更是连续跌停，并且成交量极度萎缩，呈现出无量空跌的状态。一般而言，一只庄股在主力已经全身而退或资金链完全断裂的情况下，往往在一年内都不会再有什么行情，因此交易者要注意规避这种风险。
3、高位量增价平
量增价平是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下，其股价（或大盘指数）却一直没有什么涨幅的现象，它意味着多、空双方的意见分歧比较大，但谁也没制住谁。
如果当时股价处于阶段性的顶部，量增价平则往往是空头开始发力的表现。当股价有了较大的涨幅后，尽管多方的热情仍然高涨，但空方出于套现的需要而开始抛售，导致股票会出现成交量增大而价格上不去的现象。此时，没有股票的交易者要持币观望，而有股票的交易者则应考虑减仓或平仓。
坐庄流程
如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排，可分为进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘和扫尾。这是一个比较完整、标准的坐庄流程，思路非常清晰。标准化后可以认为是完整的八浪循环，如图1-1所示。
图1-1
需要注意的是，庄家的操作风格千姿百态，不是每个庄家的操作都需经历以上几道程序。有的庄家采取交叉进行的手法，各阶段的操作手法很难截然分开，往往是吸、洗、拉等手法同时进行。一些私募和游资的短线庄家，往往会省掉其中的一些环节，采取快速吸筹，强硬拉抬，一路进货一路拉高，目标位一到则坚决出货，行情来得快，去得也快。操作手法非常凶悍，普通投资者根本来不及反应，在犹豫和观望之中，这一波行情已经接近尾声。如图1-2所示，2008年4～6月的国金证券。
图1-2
该股2008年4月之前一路下跌，量能极度萎缩，庄家并未开始建仓。4月份开始，政策面出台了调整印花税等两个利好，券商业股受此刺激开始走强，此时庄家已经来不及在底部建仓，便采取拉高建仓方式，成交量也开始大幅放大。庄家边吸筹边拉升，建仓完毕后，没有经过试盘、初开、洗盘这几个阶段，直接进入拉升阶段。短短的一个月便完成了一波行情的炒作，股价从底部的20元拉升到55元，成为又一个爆炒的典范。
庄家洗盘的幅度
研究庄家洗盘的幅度，能为我们的买卖点提供有效的决策依据。下面我们通过几种常见的形态来判断洗盘的幅度。
一、重要趋势线下的洗盘幅度
当中线庄家资金部分建仓后，股价处于上升趋势中时，为了维持上升的趋势，同时在上升中减轻上行压力，一般会采取一边买入一边洗盘的操作行为。
买入时比较主动，股价就上涨较快，当获利盘卖出开始增强时，就开始洗盘打压，使这些投资者在微利或小亏的情况下卖出。但是，在洗盘的时候主力会牢牢控制住洗盘的深度，调整到一定程度（如触及上升趋势线）就适可而止，开始拉升。因为一旦破位，当套牢盘大量出现时就难以控制局面，拉升需要更大的资金。
如图1-3所示，中国国航在2009年11月2日（该日低点为7.30元）之前调整形成双底，且获得半年线支撑后开始反弹形成上升趋势。11月16日上涨至阶段高点9元后开始回调，一直回调至8元附近。然后再开始反弹，股价在之后的走势中一直沿着7.30元和8元两个低点的上升趋势线上涨。在上涨中庄家买入比较明显，而在回调中经常缩量，是典型的反复洗盘反复拉升动作。每一次洗盘至上升趋势线后庄家就买入，股价上涨。这样，一个完整的上升趋势就形成。短线看，庄家买入之后就向下洗盘，似乎并不盈利。但从中长线看，确实盈利丰厚。
图1-3
可见，这种上升趋势中，短线买入的高点与支撑线之间就是洗盘的幅度。缩量调整接近趋势线时往往是很好的买入点。
二、重要支撑下的洗盘幅度
在证券市场技术分析中，均线、支撑线、趋势线等往往是比较重要的分析手段。而股价在这些点位上的动作往往也比较敏感，而很多庄家资金则比较喜欢在这些重要关口上进行深幅的短线洗盘。当股价从这些重要支撑线上开始强势时，很多投资者都以为会一路上涨。但庄家并不这么想，一个短线的震仓就让很多散户吓破胆选择低位出局。如图1-4所示，洪城水业从长期趋势来看，自2008年的最低点开始，该股一直处于大幅上升趋势中，不仅半年线对股价形成良好支撑，上升趋势线也是每次只回调到反弹低点。
图1-4
我们再来看看该股拉升前的走势。2010年1月22日之前该股一直在半年线上方运行，该日虽然仅仅上涨了2.87％，但庄家资金介入比较明显。随后的三个交易日中却顺市大跌，但在下跌途中成交量极度萎缩。刚买入的庄家显然是亏损的，从急剧缩量的走势看，并没有短线卖出的可能。在获得半年线、长期上升趋势线支撑后便开始出现反弹。庄家在建仓初期让股价剧烈震荡洗盘，达到了敲山震虎的作用。后市继续大幅买入，股价表现非常抢眼。很多时候，当下档有较强支撑时，洗盘的幅度往往会相对有限，一旦放量破位那就不叫洗盘了，而是趋势变坏的概率偏大了。如图1-5所示。
图1-5
三、波段建仓后的洗盘幅度
当个股出现比较明显的庄家波段建仓后，其建仓成本往往比较容易推算。通过时段统计等功能，我们可以比较容易地判断出庄家的持仓成本。由于庄家波段建仓之后股价一般已经上涨到了波段高点，如果这时候追高买入，显然获得收益的机会会很低，一旦庄家洗盘或市场下跌，就有被套在高点的可能。所以，波段追高显然是具有风险的，这时候应耐心等待回调的机会。因为当股价处于相对高位后，随着获利盘的增加，庄家有可能会采取洗盘的动作。此外，当庄家刚刚大量买入完成波段建仓后，遇到市场下跌调整，他一般不会在高位接盘，在其他资金的抛压下，经常会出现连续缩量下跌的走势。当跌至成本价格附近或跌破成本价格时，庄家才会对成本价进行保护。
图1-6
如图1-6所示，中化国际在2009年12月24日至2010年1月14日这一时间段里出现了比较明显的庄家波段建仓的行为。其加权均价为12.40元，可以判断该中线庄家的建仓成本就在这一价位附近。当股价回调至成本价格以下后便出现低于庄家成本买入的机会。这个道理很简单，在庄家建仓成本附近，一般不可能让股价下跌太深。如2月3日有抛单直接杀跌至11元的最低点，很快就被快速拉起，收盘继续回到成本价附近。
对于这类股票，下跌空间已经有限，这时候往往是越跌越买的抄底良机。
洗盘与出货有何不同
散户在股票投资中，由于资金与条件的限制，无法像庄家一样在股市中畅游，但跟着庄家顺势而为，不失为一种比较好的投资策略。在股市中，与“庄”共舞，不但能增加自己的投资收益，而且能提高自己的投资水平。但许多投资者在与“庄”共舞的过程中，时常会成被庄家抛弃或成为庄家的牺牲品，要么从黑马上匆匆下马，要么高位套牢，这就要求投资者在参与庄股的炒作中，要准确区分庄家的洗盘与出货有何不同。
股票庄家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉；庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。
区分两者是十分关键的，这直接关系到投资者在这只股票上的获利率。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的洗盘当出货；出货当洗盘，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌再跌，深度被套。以至于投资者除了经济上受到损失外，投资心态也被破坏。
庄家出货与洗盘的区别一般有以下十一个方面。
1.盘口方面：庄家出货时在卖盘上是不会挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象；或下方也无大买单，但上方某价位却有“吃”不完的货；或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。
庄家洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对敲下挫时是分不清洗盘或出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入 （成交） 速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为洗盘。
2.成交量：洗盘时成交量萎缩，出货时放大。
洗盘与出货
3.均线发散趋势：洗盘时仍然呈向上发散的趋势，多头排列不变；出货时已被破坏，或者开始向下。
4.K线形态方面：从日K线形态上分析庄家是出货还是洗盘更为关键。庄家洗盘仅是想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，否则庄就要去买更多的筹码了。其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在洗盘时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次洗盘的起始位置，这是由于上次已洗过盘的价位不需再洗，即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。这会导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。
5.是否控盘：洗盘一般在中低价区无有效突破10日均线，在中高价区无有效突破20日均线 （或者30）日均线；出货一般会迅速下破5日、10日等短期均线，且在高位出现死叉。
6.日K线是否连接 （大） 阴线：洗盘一般不会，顶多拉两三根中 （小） 阴线；出货时经常连拉中 （大） 阴线。
7.震荡幅度：洗盘一般较小，出货一般较大。
8.重心方面：重心是否下移是判别洗盘与出货的显著标志。庄家的洗盘是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线、大阴线、长上影、十字星等，或连续四五根阴线甚至更多，其重心始终都不会下移，即价位始终保持。
而庄家的出货虽有时会把图做得好看些，有许多收阳，但重心却在一直下移。
9.庄家获利空间：洗盘一般小于20%，出货一般大于50%，甚至100%。
10.当天外盘和内盘成交量比：洗盘内外盘成交差不多，出货时一般内盘大于外盘，且常有大卖单出现。
11.均线上攻的斜率及喇叭口发散程度：洗盘时上攻的斜率不是很陡，喇叭口刚发散；出货时上攻斜率大于45度，喇叭口发散程度放大。
能够在股市这样的博弈场所里面最终成功的人，注定是要经历一个漫长的历程
01
受难阶段
首先是要经过一段非常痛苦的、折磨人的失败过程，这个时间可长可短，估计顺利的话也要个几年，天赋异禀的可能时间会短些。有了这段痛苦的经历，我们才有机会去体会到底在前几年的时间里自己到底做了些什么事情，自己犯了什么罪。
很多人在这一阶段就停止了脚步，停下脚步的是不愿意思考的，或者是不愿意接受失败的，更有甚者是还没意识到自己是错的，只是感叹市场的不配合、自己生不逢时的。
02
反思阶段
有了痛苦的失败经历，才能真正有机会去体验到底过去我们犯了什么错，才能逐步去剖析过去那个在市场面前表现的或是狂躁的、或是亢奋的、或是低落的、或是目空一切的、或是草木皆兵的动物精神状态下的那个“我”。那个“我”到底是为什么会犯错，为什么会导致自己的资金不断地减少，我需要找到一个使我做出错误操作的根本原因。到底是什么？
其实那就是人性，是我们固有的人性的弱点在股票曲线发生波动时让你失去了理智，变成了动物，一瞬间的情绪让我按下了键盘。发现了这个，难能可贵，这需要不断地反思和领悟。
要体会人性的弱点是怎样在股市或者期市里面表现出来的，然后再去寻求战胜这种人性的弱点，其实就是要战胜另外一个自己。
很多人这一步做不到。做不到的原因不是不去反思，有可能是思考的方向出了问题。很多人思考的目的是为寻求一个更牛的，或者更稳定的技术方法，而忽略了心法。技术的层面，我感觉没有固定答案，各有各的妙处。
03
修正阶段
通过剖析过去的那个失败的“我”，找到了犯错的根源，接下来就是要逐一对过去的错误行为进行修正，一点一点地改变，过去的卖点可能会变成现在的买点，过去的买点也可能变成现在的卖点，看起来不可思议，但是的的确确有可能发生，慢慢地改变自己的心态，慢慢地学会控制情绪，慢慢地发现自己开始扭亏了，后来开始盈利了。这也是一个过程，也要一定的时间，这一切的改变还是要建立在过去的那个“我”的身上，只是那变成了一个研究对象，是一个敌人，一个熟悉得不能再熟悉的敌人。战胜一个熟悉的敌人很简单，因为你知道他所有的思想，他的每一步打算，每一个棋路你都能窥探；战胜一个熟悉的敌人也很困难，就是你知道他的弱点，但是在操作上却不付诸于行动，知易行难，导致空悲叹的结果。
能够做到这一步的人可能已经比较少了，这是一个开始能够形成自己操作模式的阶段，不管是短线的还是中线的，这个取决于过去的那个“我”是哪种类型的。
04
精益求精，增强执行阶段
通过反思过去的失败，找到原因，改变自我，形成了自己的能够慢慢稳步盈利的模式，一路走来已经非常不易。但是战胜人性真的是很难的，需要坚定的，一贯性的执行力。不断将操作练固化，形成自己的操作惯，磨掉性格的棱角，锁住冲动的情绪，很残酷，很孤独。
同时股市又是一个不断发展变化的地方，在坚持自己固有的操作模式的时候，还得与时俱进，不断吸收学新的东西。注定，将来的路，还是会有错误等着自己去犯，但是不可怕，懂得反思，懂得寻求犯错的原因，懂得剖析自己，更懂得坚定地纠错，那我们还能前进。