股票实盘周记2021-11-06

注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记也是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

无

当前持仓

目前持有腾讯控股30%，贵州茅台29%，洋河股份15%，古井B8%，陕西煤业9%，分众传媒9%。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

附：上期数据

收益

本周实盘净值下跌约2%，2021年年内收益从上周末的-12%，跌至本周末的-14%（四舍五入）。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

重要事项：

1.分众计划在香港联交所上市。

公司还可以给与投行15%的超额配售权，即最终发行数量上限可以达到25.48*1.15=29.3亿股。

最终，预计RCEP相关成员国与中国的货物贸易中，会有90%以上的产品实行零关税政策。

这对国内企业而言，是走出去拓展新市场的大好机会。或许分众也正是看到国内企业向RCEP成员国拓展的需求，开始考虑发力境外市场的。

采用席勒市盈率估值，2013-2022十年年度平均净利润42亿，占便宜的卖出位置为合理估值*150%，得出占便宜卖价10.9元。

2.关于腾讯的三季报。

今年三季度凑个整数328，前三季度凑整1000亿，同比去年前三季度895亿增长12%。

在这充满悲观的当下，我对小企鹅的未来是一片乐观。我个人认为，明年小企鹅会给我下个大大的金蛋。

经常因为贪图莫须有的折扣，等待莫须有的回调，一路吮着指头旁观心仪的企业绝尘而去，这是一种心魔，一种对追涨杀跌的矫枉过正。

今天的我认为：一味地拒绝追涨/杀跌，同样是个误区。真正的境界，是忘记历史股价，永远在市值与价值之间对比抉择。

3.煤炭政策利空似乎正在散去。

它透露了发改委已经从着力于打压煤价的思路，转向寻找不惜代价砸钱，减少煤电机组煤炭消耗的路径。