教你炒股票11：均线系统的应用

2006-11-29 12:00:00

要有效降低投资程序失效的概率，必须要选择三个独立的系统。其中一个最常用的子系统，就是所谓的技术面。单纯的技术派是不行的，单纯的非技术派也是不行的。技术分析，必须也只能在三个独立系统里，才会有大的功效。

技术分析，最核心的思想就是分类，几乎所有玩技术的人都搞不清楚的一点。技术指标发出买入信号，对于技术派来说，就以为是上帝给了暗示一般，抱着如此见识，几乎所有技术派都很难有大的成功。技术指标不过是把市场所有可能的走势进行一个完全的分类，为什么技术派事后都是高手，真正操作起来却失误连连，就是这个原因。

技术分析可说的东西太多了，这指标那指标，如何应用，关键就是上面所说的分类问题。任何技术指标，只是把市场进行完全分类后指出在这个技术指标的视角下，什么是能操作的，什么是不能操作的，如此而已。至于这个指标对应的情况是否百分百反映在实际的走势上，这个问题的答案肯定是否定的，否则所有的人都可以按照这指标操作，哪里还有亏钱的人？然而，只要站在纯粹分类的角度考察技术指标，技术指标就会发挥他最大的威力。

最简单又最实用的技术指标系统就是所谓的均线系统。均线系统显然不是一个太精确的系统，因为有太多的骗线。如果你按照突破某条均线就买入操作，反之卖出，那你的成功率绝对不会高，特别当这条均线是短期的。

真正有用的是均线系统，也就是由若干条代表短、中、长期走势的均线构成的技术评价系统。注意，任何技术指标、系统，本质上都是一个评价系统，也就是告诉你在这个系统的标准下，评价对象的强弱。例如，一条5日均线，站在上面，代表着用5日均线对市场所有情况进行分类，目前站在5日均线上这种情况意味着是强势。然而，站在5日均线上的同时，可能对于10日均线是在其下，那对于10日均线的系统评价，这种情况就是弱势了，那究竟相应的走势是强还是弱？

其实，强弱都是相对的，关键是你操作所介入的标准。对于超超短线来说，在1分钟钱上显示强势就可以介入了，特别在有T+0的情况下，这种操作是很正常的。但对于大资金来说，就算日线上的5日强势也不足以让他们感兴趣。任何技术指标系统的应用，首要的选择标准都和应用的资金量和操作时间有关，脱离了这个，任何继续的讨论都没有意义。因此，每个人都应该按照自己的实际情况来考虑如何去选择相应的参数，只要明白了其中的道理，其应用完全在于一心了。

均线系统，必然有着各条均线间的关系问题，任何两条均线的关系，其实就是一个“吻”的问题。按“吻”的标准，可以把相应的关系进行一个完全分类：飞吻、唇吻、湿吻。对于短期均线在上，长期均线在下的，可以定义为多头模式；对于长期均线在上，短期均线在下的，可以定义为空头模式。要赚钱，就要选择多头模式的市场。

飞吻（弱收敛）：短期均线略略走平后继续按原来趋势进行下去。

唇吻（强收敛）：短期均线靠近长期均线但不跌破或升破，然后按原来趋势继续下去。

湿吻（交叉缠绕）：短期均线跌破或升破长期均线甚至出现反复缠绕，如胶似漆。

飞吻出现的几率比较少，一般都是在趋势特别强烈的时候，而太火爆的趋势是不可能太长久的，所以其后的震荡经常出现；唇吻，任何一段基本的趋势过程中最常见到的方式，特别在空头模式的情况下，基本都是这种方式，一旦出现唇吻反弹基本就该结束了，在多头模式的情况下，调整结束的概率也是很大的，但也要预防唇吻演变成湿吻；湿吻，一般发生在一段趋势后出现的较大调整中，还有就是在趋势出现转折时，这种情况也很常见，特别是在空头模式下，如果出现短期、中期、长期稳中有降类均线交叉缠绕，往往意味着行情要出现重大转折，空头模式要变成多头模式了。

注意，任何的行情转折，在很大几率上都是由湿吻引发的，这里分两种情况：一种是先湿吻，然后按原趋势来一个大的高潮，制造一个陷阱，再转折；另一种，反复湿吻，构造一个转折性箱型。

在空头模式的情况下，一旦出现湿吻，就要密切注意了，特别是这个湿吻是在一个长期空头模式之后出现的，就要更加注意了，其后的下跌往往是介入的良机，因为空头陷阱的概率简直太大了。

必须提醒，这一点对趋势形成的第一次湿吻不成立。但湿吻之后必有高潮，唯一的区别只是顺着原趋势方向的高潮，还是转折性的高潮。

缠论点睛

1. 选择三个独立程序作为程序组合来选股，可以降低投资程序失效的概率。其中技术分析的主要作用是分类。在该分类的关照下，技术分析才能发挥最大的作用。

2. 对于均线系统，可以利用三条均线作为判断的依据。比如，5日、10日、20日均线。用10日均线和20日均线的位置关系作为判断中期多空模式的依据。而用5日均线和10日均线的强弱关系，作为判断短期强弱的依据。看中期，做短期，应该是稳健操作的基本原则。

3. 利用上面的操作系统，应该在中期多头模式的前提下，于短线空头模式的末端介入。也就是说10日均线在20日均线之上，在5日均线下穿10日均线的末端介入。更精确的买点，可以参考更小周期的均线系统。

4. 多条均线交叉缠绕之后，必有高潮。唯一的区别是顺势的高潮还是逆势的高潮。

5. 以空转多为例，转折有两种方式：陷阱式转折，这种方式一般以V型反转的方式展开；箱体式转折，包括常见的形态如头肩底、双肩底、箱型底，等等。