一文说清个人养老金

   忙忙碌碌的状态中，股市一片惨绿都没顾上多看几眼。最近捋捋，发现差点就错过了一个大新闻。

   一份重磅文件：《关于推动个人养老金发展的意见》。

   做一下阅读理解就是：个人养老金制度即将从蓝图走向实施，距离我们越来越近了。那什么是个人养老金呢？简单来说，就是让大家开个超长期的“个人养老账户”，自愿多攒一笔钱，作为补充养老金。

为什么要搞个人养老金？

   从最高层面上来看，随着老龄化社会的到来，养老已经是世界性难题了。目前，各国的养老体系，都是在世界银行提出的“三大支柱”基础上建立起来的。

   第一支柱，是国家帮你养老，也就是我们常常提及的社保，是强制打工人交的，现在已经覆盖超过10亿人了。 

   第二支柱，是公司帮你养老，福利好的公司会给员工缴纳企业（职业）年金。现在参与的企业还不多，但也覆盖了2875万人。

   第三支柱，是个人自己养老，也就是个人出钱自己购买的一些商业养老产品。虽然也有一些商业养老保险和理财产品在积极尝试，但始终没有形成基础制度，也没有形成第一、第二支柱那样的覆盖规模。

   个人养老金制度的出炉，意味着中国的养老保障体系要在“第三支柱”上支棱起来，用以缓解未来的养老压力。

   从个人层面上来看，想要体面养老，单靠社保金是不够的。所谓体面养老，就是你的老年生活可能要比你想象的更花钱：人均寿命不断提高，未来的你有很大机会跨越百岁人生，就算你延迟到65岁退休，也还能浪上好多年。原来的老人们退休之后，给子女们看看孩子，楼下小区转转，那种相对低欲望的生活已经不适用我们了，想想我们这一代人比父母那一辈多出多少奇奇怪怪的支出：世界那么大，我想去转转；沉浸式居家，各种小物件无一不精致：终身学习，参加各种训练营点亮新技能......总之，相信我也相信自己，你未来的消费需求只会增加不会减少。社保能保障你的基本生活，但肯定覆盖不了你其他的多方面的需求，所以想要老有所乐，唯一的正解就是现在多攒钱。

个人养老金要如何参与，又是怎样运作呢？ 

   自愿缴纳，几乎全员可参与：只要你在交社保，不管是城镇职工还是城乡居民，都可以参加个人养老金制度。参与与否全凭个人自愿，不强制缴纳。社保已经缴足，经济条件许可的情况下，还是尽量参与吧。

   缴费限额：目前暂定每年上限为12000，以后可能还会做出相应的调整。《意见》说会先选部分城市试点1年，再进一步推广。

   运营模式：个人养老金实行个人账户制度，每个人只能开立唯一一个个人账户。在这个账户里，你可以“一站式”购买银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等各种理财产品。账户专款专用，属于个人独享的养老小金库。

   收益率：待定，具体要看你投资的理财产品的收益。账户都是封闭运作，钱到了退休以后才能领取，可以帮我们“管住手”。

   领取条件：个人退休、完全丧失劳动能力、出国定居。

   税收优惠：目前细则还没有出来。参照国际通行做法，大概率是税收递延：从你每年的收入里扣除掉1.2万，先不用交个税，等你退休领这笔钱的时候，再补交少量个税。原本用于交税的钱，可以先放在账户里钱生钱，若干年后再交税，税率还能打折。不但能增加投资本金，还能降低税率，让晚交的税躺在账户里帮自己挣钱，想想就挺美。

与社会养老金有什么区别：

   资金来源不同：社会养老金由单位和个人分别缴纳一部分，个人养老金则完全由个人缴纳。

   资金去向不同：社会养老金有60%都要进入统筹账户，个人养老金实行个人账户，你交的钱完全由个人所有，你退休之后领到的钱，也都是来自于这个账户的本金和利息。因为不涉及统筹账户，以后你无论是换城市还是换工作都不会受到影响。

与银行存款的区别： 

   强制性，不能提前支取，避免你因各种原因挪用，导致存不下钱。

   投资收益可能会更高：具体收益还不确定，但参考对比社保基金的收益率7—8%，大概率比银行存款的收益率要高。

对于我们投资有哪些影响

   根据广发基金的一个测算，中国有6521万人有缴纳个税的能力，假设其中有30%的人会顶格参与个人养老金制度，那每年也能给市场带来2344亿元的增量资金。这是什么概念呢？A股2021年的资金净流入额也就10842亿元，个人养老金单凭一己之力就能够贡献20%的增量，股市无疑会迎来大量的源头活水。

   这样一大笔钱如果真的出现，可能还会影响资本市场的价值观。由于账户的特殊属性，大部分人只能在退休的时候支取，这就意味着这是一笔长期、稳定的钱。基金公司为了服务这笔钱，不免会更加侧重去开发更稳健、更长期的投资产品，整个市场的投资风格可能会发生改变。《意见》出台之后，证监会紧跟着表态说：要抓紧制定配套规则，让养老金投资能够安全规范地运作。

   美国的第三支柱个人养老金，是在1974年推出的个人退休计划，从开始施行之后，每年就有大笔的的稳定资金进入公募基金和股市，这也直接推动了美国长达20多年的大牛市。截至2021年6月，个人养老账户中余额达到100万美元的账户数量已经超过了34万个，美国民众的核心利益在股市正是这个原因。

   目前，这份《意见》给出的还只是制度框架，税收具体怎么优惠，具体哪些资产可以投资，还都需要进一步细化和调整。不过这个“存得下钱，管得住手、收益率还不错”的个人养老账户，或许能成为我们“慢慢变富”的好工具。

   祝大家平安，好好搞钱。