碳中和，百万亿级风口

多年前去阳朔旅游的时候，一位法国同行的朋友看到当地的农民在烧柴火做饭。他问我，你们不担心污染环境吗？为什么不用更干净的能源与设备？

我当时的回答是，中国需要先富起来，再去解决带来的环境问题。有这个钱去购买清洁能源\设备，还不如去做生意，有钱了再回来解决问题。历史必须要向前走，而不是后退，现有的问题将来一定会解决。

1. 中国碳中和可能路径的图示

碳中和即二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。

来源：涂建军、杨舟（2020）COVID-19 China Energy Impact Tracker: Issue 2. Agora Energiewende.

中国至今还有2.4亿人口还在使用柴火烧饭，接近30%的人口还没有解决厨用燃料清洁化。中国的决策者希望首先以“发展中国家”的姿态，在十年的过渡期内采取一些承前启后的措施来推动实现碳达峰；到2030年后，逐步强化的“超级大国心态“会加速推进中国在气候行动上的雄心，并冲刺碳中和目标的实现。

所以碳中和会是一个长期热点话题，而且越来越热，感觉2030年会迎来一波政策高峰。

2. 哪些行业会改变？

实现碳中和有3种手段：减排、替代及捕获和去除。

减排：主要是减少传统化石能源的消耗及由其带来的碳排放，包括原油、煤炭、天然气等。

解决方案：改善电力生产设备和汽车动力。比如炼钢，通过在电弧炉中回收废料，而不是在高炉中熔炼原始铁矿石，美国以此回收废钢减少了多达80% 的排放。这也是为什么我国放宽了废钢的进口，澳大利亚铁矿石遭到了打击。

替代：主要是指利用新能源，包括加大风电、水电及核电等清洁能源在能耗中的占比。例如，我国将继续推动沿海核电站的建设，作为其他新能源的有力补充。大力发展清洁交通工具也是一种替代方式，如电动车。氢气可能会像石油和天然气一样成为全球新的能源来源，该行业正处于一个临界点，并将迅速扩展至11万亿美元的市场。

捕获：即从工厂和发电厂的烟囱中捕获二氧化碳，防止其排放到大气中。

去除：从我们周围的空气中吸取二氧化碳。如，植树造林。现在一些北欧国家如冰岛已经开发出新技术，可以通过将二氧化碳转变为岩石，且实现较低成本的“碳去除”，这成为前沿投资者极感兴趣的领域，如比尔·盖茨和马斯克都有投资相关领域。

3. 对于哪些行业有影响：

汽车行业，公共交通电动化

电力设备

能源：光伏

大宗商品：可再生能源发电、电池存储、电动汽车、充电站和相关电网基础设施等需要大量的铜，有色金属

建筑：通过新建住房墙体材料、门窗改造，提高房屋保温性能进而提高建筑能效。

哪些区域会受惠：

西部：中国应对能源结构进行大调整，非化石能源占比应加速提升，尤其应加强对中国西部集中可再生能源的利用。去年9月，第一条从青海外送清洁能源的特高压直流输电通道已经连接到河南。未来，青海、甘肃、宁夏、内蒙古等省区有望成为外送清洁能源的基地，进而改变中国能源供应的版图。

4. 中国“绿色经济”投资规模将超百万亿元，推动经济的有一辆马车

高盛预计，到2060年，中国以风电和光伏发电为主的新能源发电量将增至当前三倍，中国清洁能源技术基础设施投资规模将达到16万亿美元（约合104亿元人民币），创造4000万个净新增工作岗位并推动经济增长。

清华大学气候变化与可持续发展研究院研究估算，在温度升幅被控制在2或1.5摄氏度目标下，未来30年中国能源系统需要新增投资约100至138万亿元，意味着每年的相关投资约占GDP的1.5%至2.5%以上。

5. 相信2060年碳中和会真的实现

2010年，中国政府在哥本哈根气候变化大会前做出自主减排承诺：到2020年，单位GDP二氧化碳排放比2005年下降40%-45%，非化石能源占一次能源消费的比重达到15%左右。截至2019年底，中国碳强度较2005年降低约48.1%，非化石能源占能源消费比重达15.3%，均已提前完成中国向国际社会承诺的2020年目标。除了宏观统计数据，中国在非化石能源、太阳能、风能等各细分能源领域的单向能效指标都获得突破。在多年切实行动中，中国已在低碳转型之路上迈出稳健步伐。

事实上，分解已经开始。在地方政府层面，据不完全统计，截至3月初，北京、上海、广东、江苏等省市已明确提出“碳达峰”的时间点。其中，上海提出2025年之前实现“碳达峰”，广东与江苏要求“推动碳排放率先达峰”。

相信2060年碳中和会真的实现。