2021-09-01 新旧周期下的投资

投资行业里最大的魅力在于不对称性，即你所看到的，认知的和背后的真实差距决定了你的投资能走多远。抛开其他层面不谈，共同富裕是改革开放以来最大的一次政治调整，加速了周期的前进，反过来说这是一个存量博弈的周期。我多次强调新旧周期转化下，你的投资策略转变的重要性。

在投资的角度下，如何抓住这个转换期下的具备爆发力的公司？譬如十年前的Facebook，三年前的特斯拉等。至上而下的角度多么重要，很多人还在纠结地产，保险，家电等的估值如何便宜，我可以明确的说旧周期的代表已经在走目前看不到底部的下降趋势，不过多阐述，你有自己的认知。

至于新周期下最大的爆发机会，个人认为会在人-房-车-行打通下的软硬一体的超级跨国公司，这其中包括譬如AIOT下的万物互联，譬如XR下的超虚拟现实，譬如健康运动生态下的设备等等，你可以找到这个巨头，以这个巨头为支点，构建一套自上而下的投资组合，涵盖上下游的公司。举个简单的，以facebook，英伟达为代表的XR的组合，以小米为代表的AIOT,XR的组合，当然组合需要你去研究构建，但支点有了，阿基米德曾经说过，给我一个支点我能撬起整个地球。同样，新周期下，你能找到最重要的支点，你已经赢了90%。

思维方式不在一个频道上讲投资太难，行为金融学背后是人性，你天天想赢，你确定你能控制人性？

目前国内，我能看到的具备这种大爆发的公司，只有梁厂，至于当下的股价，不做评论，你可以用股价论英雄，我们有时间，时间站在梁厂这边。