投资不识筹码峰,炒遍A股也枉然? | 如何用python计算筹码分布数据

你听说过股市上著名的丁蟹效应吗?

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你知道丁蟹报仇点到为止,丁蟹报恩家破人亡吗?

你又是否曾在微信群中见过这些表情包?

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01 大时代

不知道大家有没有看过《大时代》这部剧,看过的欢迎点我头像交流讨论。

剧中逆天强运的丁蟹,颜值巅峰的小犹太等角色都已成为影史经典。

但我小时候看剧时,却对退隐股神叶天教主人公方展博如何炒股这一幕最为印象深刻,这也可以算是我金融投资的启蒙了。

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也正是这部剧和这个场景让我对股市产生了兴趣

但之前我只认为他们是在传授什么武功秘籍,不明觉厉。

长大后再回想起,才发现他们是在用香烟和其他工具代表股市筹码,推演股价走势,模拟实盘,很显然他们讲的是筹码分布的炒股理论

本文我们就来聊一聊筹码分布,给大家科普一下这个指标是什么如何计算,又可以据此构建出哪些有效的量化策略

02 筹码分布起源

1指标诞生

根据资料,筹码分布理论最早应该是在90年代由陈浩推出于指南针行情软件。

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他还在2000年出版了《筹码分布》一书,感兴趣的可以去看看,找不到实体书,也可以点我头像交流,问我要PDF版本。

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我猜测筹码分布指标应该不是他的原创,有了解的同学,也欢迎点我头像交流指正。

说回筹码分布指标,虽然它诞生已久,但直至今日热度不减

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在所有行情软件上,它也俨然已是标配

2 图解筹码分布

以同花顺为例,K线图右侧区域就是筹码分布图,图中价格上的柱线代表了筹码分布的数量。

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上图中70元左右筹码集中,说明很多股票都是在这个价位附近成交的。

随着时间的推移,筹码分布同样会发生变化,这是一个动态的过程。

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03 筹码分布介绍

1筹码分布含义

筹码分布指标的含义也很好理解。

如果把上市公司发行的股票理解成筹码,发行一股股票就代表一份筹码,发行100万股股票就代表100万份筹码

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你以什么价格买入该股票,就会标记为你持有的筹码是什么价格

2 筹码分布介绍

假设某股票中,有300位股东以5元买入,共持有15万股10元位置股东人数为200人,持有2万股。

以此类推,各成本价上持有的股数对应了该价格上指标的长度

指标越长代表越多的人是以此价格买入股票,也就是他们的成本价。

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随着交易的发生,筹码的分布也会变化。

此时有土豪以30元高价购买前述股东持有的全部股票,那筹码分布情况就会瞬间改变:筹码大量集中至30附近。

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至此我们知道了筹码分布的原理:展示投资者持有某个股票持仓成本

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知道了其他人的成本还愁赚不到钱吗

我们做量化交易的,看到这个指标这么厉害,就想去借助Python代码原始股票数据,计算出每个股票的筹码分布情况,借此构建一个有效的量化策略。

但筹码分布指标该如何计算

04 筹码分布计算

1第一笔交易

让我们回到一个股票发行的起点,假设某股票最初以10元发行了1000股

它最初的筹码分布情况如图所示:

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10元的地方有1000股的股票其他价格上的股票数量都为0。

等股票开始交易后,假设第一笔交易以10.3的价格成交了300股。

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筹码分布图中10.3元处多出300股,而10元处仅剩700股

筹码分布图出现变化:

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2 第二笔交易

再看第二笔交易,假设以10.5的价格又成交了200股,此时筹码分布又该如何变化?

我们需要在10.5的价格上增加200股,在10.3和10元处共需减少200股

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但这200股中,有多少持有成本是10元,又有多少是10.3元呢?

很可惜这个数据除了交易所外,其他人都无法精确得知,交易所也不会对外公布

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所以理论上我们是无法画出完全准确的筹码分布图的。

行情软件上显示的筹码分布又是如何计算的?难不成偷偷窃取了交易所的数据?

3 筹码分布计算

我们再回到之前的案例。既然不知道第二笔交易中的200股分别有多少来源于10元和10.3元,就干脆一刀切。

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10.5元成交了200股,占总股本的20%,就意味着这笔交易的换手率就是20%

我们就根据换手率默认10.3元和10元处的股票都卖出了20%

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最终筹码分布情况如图所示:

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以后的每笔成交,我们都在现有的价格上,使它们均匀的等比例卖出。

按上述逻辑即可在每笔交易后,不断画出新的筹码分布图。

当然行情软件还会做进一步的简化,我们就不多加赘述了,感兴趣的话,可以点我头像和我交流。

4 指标理解

需要注意的是,无论如何计算,我们最终得到的数据,都只是想象中的筹码分布近似模拟

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你可以把它当做一个技术指标看待,而不是百分百准确的内幕数据

那这个数据就没有价值了吗?

关键还是看你会不会用,缺失的信息也是信息。

生活中我们本就会在大量信息不完备的情况下做出很多重要的决策。人与人能力重要的差别就体现在决策力上

05 筹码分布验证

知道了筹码分布的计算方法,我们就可以借助全部A股历史数据和Python代码,来计算每个股票每天的筹码分布情况了。

1 数据代码

具体数据我已帮大家准备好,包含了A股历史上所有5000多只股票,甚至包括退市的。

你打开其中任意一个文件,就能看到这个股票上市第一天至今每天的开高收低价格,而且你还可以计算复权价,非常完备。

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计算筹码分布的相关Python代码我也已经准备好了,如果你需要这个数据和代码的话,可以点我头像交流,都是可以直接发给你的。

2 筹码分布结果

我们随意挑选一个股票运行程序,它在2023年7月5日的筹码分布情况就如图所示:

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比如128元附近成交的股票占所有股份的0.38%

按照这个数据我们可以画出更直观的筹码分布图:

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可以发现在84元附近的筹码是最多的,而111元附近的筹码最为密集,这可能是一个重要的支撑位或者阻力位

用同样的方法,我们就可以得到每个股票每天的筹码分布图

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至此,我们就有了筹码分布的具体数据,但如果无法把数据直接应用到交易中,它就没有任何价值

06 筹码分布应用

1 筹码分布口诀

大家一般又是如何使用筹码分布数据的

网上有很多筹码分布相关的战法口诀,听上去都很牛X。

什么上峰不死、熊市不止,单峰密集、后市看涨之类的。

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这些都是民间大神们总结出的经验,类似的炒股经验还有很多。

但大家一定要学会甄别,我测试过其中很多理论,有些非常有价值,有些根本没用甚至会亏钱。

我们要做的就是取其精华去其糟粕,结合自身投资实践,构建一些不错的量化策略。

2 筹码分布策略

比如基于筹码分布数据,我们目前就有正在实盘的策略,整体效果还不错。

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随着对于筹码数据的研究越发深入,我对它也是越来越有信心的。

大家感兴趣的话可以多多点赞,点赞破500的话,下次我就尝试着来分享相关的策略供大家去进一步研究,形成自己的策略。.

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07 后记

文章的最后,和大家分享一点量化投资的心得。

经常有人问我小白如何入门量化投资,有什么资料分享。

我特意为大家准备了一个《量化投资新手学习大礼包》。

首先是我们自己总结的适合零基础新手的量化投资学习路径,可以让你知道自己每一步需要达到什么阶段。

接下来你可以通过我整理的量化文章合集,来更全面的了解量化投资到底是什么。

我还精选了适合各个学习阶段的策略研报合集,正如我一直所说,量化研报是很好的量化实践项目,深度研报可以显著提升你的量化水平。

这一份代码则适合喜欢研究技术指标的人,你可以跟着教程轻松计算出所有技术指标,并测试这个指标的有效性。

如果你有一定的基础,还可以尝试回测一些策略,我为你准备好了十几个不同类型的经典策略和它们的代码,相信总有一个适合你自己去魔改开发,运用到实盘。

最后也是最关键的,量化的基础就是准确的历史数据,我会送你一份股票历史日线数据和一份财务数据,你可以用它测试所有技术指标和财务指标,也可以用来回测大部分策略

识货的你一定能够发现这个大礼包的价值吧。如果你需要的话,可以点我头像交流都是可以直接免费发给你的。

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