11.2.2-定投真的能挣钱吗？
文章目录
- 1. 定投的理解（定投5W2H）
- 2. 微笑曲线
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- 2.0.1. 有理有据
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- 3. 定投计算器
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- 3.1. 场内基金定投测算
- 3.2. 场外基金定投测算
- 4. 测算定投510300收益率
- 5. 测算定投510300区间各个点的收益率
如果你在迈出新一步之前不感到害怕，这就意味着，这一步对你而言还不够。----《金钱心理学》
本文核心内容：
定投的理解
微笑曲线
定投计算器
测算定投510300，从2018.1.1开始月定投，到2023.8.31，是赚了还是赔了？
测算定投510300，用(x日, 2023.8.31)、(x+1日, 2023.8.31)、(x+2日, 2023.8.31)…(2018.1.2, 2023.8.31)这些时间段，分别计算每个区间的定投收益率并绘制成折线图。
1. 定投的理解（定投5W2H）
人人都说，定投可以赚钱。
那么：用什么姿势定投比较赚钱？歪了歪了，按照5W2H来问一问（WHAT+WHY+WHEN+WHERE+WHO+HOW+HOW MUCH）
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what：什么是定投？
定期（无需择时）：不择时很重要，克服底部的恐惧，也无需判断市场温度是否过热的个人主观判断。
定额（本金可预期）：每次投入多少可以预期，这就像储蓄，如果不去储蓄，那金钱会溜走。
低买（更多的份额）：如果一只股票，对其有充分的信心，那在价格低点买入，可以收集更多的筹码，除非是你本来就不相信它，那又何必持有？
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why：为什么是定投，而不是直接梭哈？而不是金字塔形投入？或者网格？
金字塔买入的缺点，可能的一种场景就是抄底在半山腰。比如：22年的中概互联，23年的新能源…
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when：什么时候开始投？
如果你现在还没下定决心要做一件事，其实你已经决定了你将永远不会做这件事。
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where：在哪里定投？
各个渠道的费用都是差不多的，比如：支某宝、天某基金
也有类似东某财富，可以买场内ETF，场内ETF的交易费用比较低，也没有管理费，坏处就是没有场外基金的定投功能（场内的无法自动定投。）
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who：适合谁？
如果有一个问题没想清楚，那最好先构建一下投资理念，核心内容是：如果我们投资能挣钱，那挣的是什么钱？
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how：怎么定投合适？定投的频率？开始时间？
定投有日定投、周定投、月定投。
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how much：预计投多少钱
这个比较简单，比如是月定投，每个月投1000，那一年就是12000元。
一个牛熊周期，4年起步。但是如果是计划长期投资，就没必要算了。
2. 微笑曲线
所谓微笑曲线，大概的示例如下：
大白话解释就是，原先在比较高的价格x时开始定投，经过市场下跌和回升，可以在原先价格x之前，就已经回本，当价格回升到原先价格x时，账户是获利的。
2.0.1. 有理有据
我们用数据来计算一下，举个例子：
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有个基金初始价格100元，每天下跌2元，腰斩跌到50，总共投入多少、收益率多少、浮亏多少？
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如果从50元触底，每天涨2元，多久可以回本？
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如果一直涨，涨回到100元，那我们的收益率是多少？浮盈多少？
开始计算！动手撸起来！
Excel是很合适的，算起来比较快，妥妥拽拽搞起。
上面的数据，用一张图来看更直观：
从上面的计算中，我们可以得到结论：
有个基金初始价格100元，每天下跌2元，腰斩跌到50，总共投入多少、收益率多少、浮亏多少？
在第26期，价格腰斩跌到了50元。总共投入26000元，收益率-43.78%，浮亏-11382.8元
如果从50元触底，每天涨2元，多久可以回本？
再经过10期，也就是第36期回本。（从开始，公共亏了26期，再经过10期即可回本）
如果一直涨，涨回到100元，那我们的收益率是多少？浮盈多少？
第51期，涨回100元，此时，收益率为+27.48%，浮盈14014.8元。
坚持就是胜利！
3. 定投计算器
3.1. 场内基金定投测算
东方财富的“基金定投收益计算器”，支持场内ETF，地址：基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com)
例如：510300
3.2. 场外基金定投测算
广发基金的“定投计算器”，支持场外基金，地址：定投计算器-广发基金 (gffunds.com.cn)
例如：270010
4. 测算定投510300收益率
测算定投510300，从2018.1.1开始月定投，到2023.8.31，是赚了还是赔了？
在测算之前，可能会猜测的问题是：
我从18年开始定投到现在的话，有差不多5年的时间，是不是应该就挣钱了？
在这5年期间，不间断定投，最高收益率出现在什么时候？此时的浮盈是多少呢？
在这5年时间里，有大概多少时间是浮盈状态的？
直接进入页面进行测算：基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com)，结果如下：
针对之前的问题进行解答：
我从18年开始定投到现在的话，有差不多5年的时间，是不是应该就挣钱了？
非常遗憾，经过5年时间，收益率是-2.82%，公共投入68000元本金，还亏了1916元
此时就带出来一个下一个问题了，难道这5年就没有挣(爽)钱(过)吗？可能潜台词是，我也许天纵奇才，能够逃顶成功！
这个不难解决，我们只需要把每一期的数据拿出来，进行统计汇总，做成折线图看一下。开干！
最终的收益率随时间的走势图如下：
统计的数据明细如下：
| 定投日期 | 单位净值 | 定投金额 | 购买份额 | 投入总本金 | 总份额 | 成本价 | 收益率% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018/1/2 | 4.0679 | 1,000.00 | 245.83 | 1000 | 245.83 | 4.0679 | 0 |
| 2018/2/1 | 3.9313 | 1,000.00 | 254.37 | 2000 | 500.2 | 3.9984 | -1.71 |
| 2018/3/1 | 3.8122 | 1,000.00 | 262.32 | 3000 | 762.52 | 3.9343 | -3.2 |
| 2018/4/2 | 4.0267 | 1,000.00 | 248.34 | 4000 | 1010.86 | 3.957 | 1.73 |
| 2018/5/2 | 4.0874 | 1,000.00 | 244.65 | 5000 | 1255.51 | 3.9824 | 2.57 |
| 2018/6/1 | 4.1247 | 1,000.00 | 242.44 | 6000 | 1497.95 | 4.0055 | 2.89 |
| 2018/7/2 | 4.1962 | 1,000.00 | 238.31 | 7000 | 1736.26 | 4.0317 | 3.92 |
| 2018/8/1 | 3.9521 | 1,000.00 | 253.03 | 8000 | 1989.29 | 4.0215 | -1.76 |
| 2018/9/3 | 3.957 | 1,000.00 | 252.72 | 9000 | 2242.01 | 4.0143 | -1.45 |
| 2018/10/8 | 3.6968 | 1,000.00 | 270.5 | 10000 | 2512.51 | 3.9801 | -7.66 |
| 2018/11/1 | 3.7833 | 1,000.00 | 264.32 | 11000 | 2776.83 | 3.9614 | -4.71 |
| 2018/12/3 | 4.1084 | 1,000.00 | 243.4 | 12000 | 3020.23 | 3.9732 | 3.29 |
| 2019/1/2 | 4.2464 | 1,000.00 | 235.49 | 13000 | 3255.72 | 3.993 | 5.97 |
| 2019/2/1 | 4.4975 | 1,000.00 | 222.35 | 14000 | 3478.07 | 4.0252 | 10.5 |
| 2019/3/1 | 4.0891 | 1,000.00 | 244.55 | 15000 | 3722.62 | 4.0294 | 1.46 |
| 2019/4/1 | 4.0087 | 1,000.00 | 249.46 | 16000 | 3972.08 | 4.0281 | -0.48 |
| 2019/5/6 | 4.2728 | 1,000.00 | 234.04 | 17000 | 4206.12 | 4.0417 | 5.41 |
| 2019/6/3 | 4.6167 | 1,000.00 | 216.6 | 18000 | 4422.72 | 4.0699 | 11.84 |
| 2019/7/1 | 4.6322 | 1,000.00 | 215.88 | 19000 | 4638.6 | 4.0961 | 11.57 |
| 2019/8/1 | 4.9935 | 1,000.00 | 200.26 | 20000 | 4838.86 | 4.1332 | 17.23 |
| 2019/9/2 | 4.9221 | 1,000.00 | 203.17 | 21000 | 5042.03 | 4.165 | 15.38 |
| 2019/10/8 | 4.9694 | 1,000.00 | 201.23 | 22000 | 5243.26 | 4.1959 | 15.57 |
| 2019/11/1 | 5.0068 | 1,000.00 | 199.73 | 23000 | 5442.99 | 4.2256 | 15.6 |
| 2019/12/2 | 4.946 | 1,000.00 | 202.18 | 24000 | 5645.17 | 4.2514 | 14.04 |
| 2020/1/2 | 5.0016 | 1,000.00 | 199.94 | 25000 | 5845.11 | 4.2771 | 14.49 |
| 2020/2/3 | 5.2695 | 1,000.00 | 189.77 | 26000 | 6034.88 | 4.3083 | 18.24 |
| 2020/3/2 | 5.3521 | 1,000.00 | 186.84 | 27000 | 6221.72 | 4.3396 | 18.92 |
| 2020/4/1 | 5.0679 | 1,000.00 | 197.32 | 28000 | 6419.04 | 4.362 | 13.93 |
| 2020/5/6 | 5.1117 | 1,000.00 | 195.63 | 29000 | 6614.67 | 4.3842 | 14.23 |
| 2020/6/1 | 5.4191 | 1,000.00 | 184.53 | 30000 | 6799.2 | 4.4123 | 18.58 |
| 2020/7/1 | 5.4186 | 1,000.00 | 184.55 | 31000 | 6983.75 | 4.4389 | 18.08 |
| 2020/8/3 | 5.3412 | 1,000.00 | 187.22 | 32000 | 7170.97 | 4.4624 | 16.45 |
| 2020/9/1 | 5.1382 | 1,000.00 | 194.62 | 33000 | 7365.59 | 4.4803 | 12.8 |
| 2020/10/9 | 4.7867 | 1,000.00 | 208.91 | 34000 | 7574.5 | 4.4887 | 6.23 |
| 2020/11/2 | 4.7457 | 1,000.00 | 210.72 | 35000 | 7785.22 | 4.4957 | 5.27 |
| 2020/12/1 | 4.9076 | 1,000.00 | 203.77 | 36000 | 7988.99 | 4.5062 | 8.18 |
| 2021/1/4 | 4.83 | 1,000.00 | 207.04 | 37000 | 8196.03 | 4.5144 | 6.53 |
| 2021/2/1 | 4.2709 | 1,000.00 | 234.14 | 38000 | 8430.17 | 4.5076 | -5.54 |
| 2021/3/1 | 3.9703 | 1,000.00 | 251.87 | 39000 | 8682.04 | 4.492 | -13.14 |
| 2021/4/1 | 3.9245 | 1,000.00 | 254.81 | 40000 | 8936.85 | 4.4758 | -14.05 |
| 2021/5/6 | 3.6655 | 1,000.00 | 272.81 | 41000 | 9209.66 | 4.4518 | -21.45 |
| 2021/6/1 | 4.0605 | 1,000.00 | 246.28 | 42000 | 9455.94 | 4.4417 | -9.39 |
| 2021/7/1 | 3.6816 | 1,000.00 | 271.62 | 43000 | 9727.56 | 4.4204 | -20.07 |
| 2021/8/2 | 4.1488 | 1,000.00 | 241.03 | 44000 | 9968.59 | 4.4139 | -6.39 |
| 2021/9/1 | 3.8981 | 1,000.00 | 256.54 | 45000 | 10225.13 | 4.4009 | -12.9 |
| 2021/10/8 | 4.0177 | 1,000.00 | 248.9 | 46000 | 10474.03 | 4.3918 | -9.31 |
| 2021/11/1 | 3.9027 | 1,000.00 | 256.23 | 47000 | 10730.26 | 4.3801 | -12.23 |
| 2021/12/1 | 3.9133 | 1,000.00 | 255.54 | 48000 | 10985.8 | 4.3693 | -11.65 |
| 2022/1/4 | 3.8611 | 1,000.00 | 258.99 | 49000 | 11244.79 | 4.3576 | -12.86 |
| 2022/2/7 | 3.9648 | 1,000.00 | 252.22 | 50000 | 11497.01 | 4.349 | -9.69 |
| 2022/3/1 | 3.6388 | 1,000.00 | 274.82 | 51000 | 11771.83 | 4.3324 | -19.06 |
| 2022/4/1 | 3.677 | 1,000.00 | 271.96 | 52000 | 12043.79 | 4.3176 | -17.42 |
| 2022/5/5 | 3.9663 | 1,000.00 | 252.12 | 53000 | 12295.91 | 4.3104 | -8.68 |
| 2022/6/1 | 3.7476 | 1,000.00 | 266.84 | 54000 | 12562.75 | 4.2984 | -14.7 |
| 2022/7/1 | 3.2475 | 1,000.00 | 307.93 | 55000 | 12870.68 | 4.2733 | -31.59 |
| 2022/8/1 | 3.0278 | 1,000.00 | 330.27 | 56000 | 13200.95 | 4.2421 | -40.11 |
| 2022/9/1 | 3.3234 | 1,000.00 | 300.9 | 57000 | 13501.85 | 4.2216 | -27.03 |
| 2022/10/10 | 3.2382 | 1,000.00 | 308.81 | 58000 | 13810.66 | 4.1997 | -29.69 |
| 2022/11/1 | 3.3557 | 1,000.00 | 298 | 59000 | 14108.66 | 4.1818 | -24.62 |
| 2022/12/1 | 3.3854 | 1,000.00 | 295.39 | 60000 | 14404.05 | 4.1655 | -23.04 |
| 2023/1/3 | 3.5067 | 1,000.00 | 285.17 | 61000 | 14689.22 | 4.1527 | -18.42 |
| 2023/2/1 | 3.4381 | 1,000.00 | 290.86 | 62000 | 14980.08 | 4.1388 | -20.38 |
| 2023/3/1 | 3.7767 | 1,000.00 | 264.78 | 63000 | 15244.86 | 4.1325 | -9.42 |
| 2023/4/3 | 3.7632 | 1,000.00 | 265.73 | 64000 | 15510.59 | 4.1262 | -9.65 |
| 2023/5/4 | 3.8875 | 1,000.00 | 257.23 | 65000 | 15767.82 | 4.1223 | -6.04 |
| 2023/6/1 | 4.0525 | 1,000.00 | 246.76 | 66000 | 16014.58 | 4.1212 | -1.7 |
| 2023/7/3 | 4.2496 | 1,000.00 | 235.32 | 67000 | 16249.9 | 4.1231 | 2.98 |
| 2023/8/1 | 4.1346 | 1,000.00 | 241.86 | 68000 | 16491.76 | 4.1233 | 0.27 |
得出数据结论：
收益率最高：是在2020/3/2，达到了18.92%，当天，是第27期（2年多），总投入本金27000元，浮盈5108.4元，收益率18.92%。
收益率最低：是在2022/8/1，达到了-40.11%，当天，是第56期（4年半），总投入本金56000元，浮亏22461.6元，收益率-40.11%。
截止到8.1：共68期，收益率0.27%。
所以？？？定投了5年多啊兄弟们，不也是没赚钱么！！！
5. 测算定投510300区间各个点的收益率
要解释一下意思，就是比如从2018.1.2起，如果把之后的每一天都当做是定投的起始日，每一个周期的截止日为2023.8.31，算一算，无脑开始定投的话，最后的收益率分布情况。
这个之前在“有知有行”看到过一个结果图
为什么从2016.1.4开始定投的收益这么高？盲猜一下，那时候的大盘点位比较低，确认一下。
数据结论：
2016年1月开始定投5年，点位不高，至少不是在高位，定投成本较低。
2014年1月开始定投5年，后面是大牛市，定投成本就会比较高。
一般而言，定投5年，收益基本是正的。
之前也算过，从2018年开始定投到现在2023.8，510300，收益是负的。那么此时投入，是不是就是一个好机会呢？！
根据“有知有行”的图，定投频率（日定投、周定投、月定投、双周定投）对最终影响不大。线基本是重叠的。
通过python自己算一下，从2013.1.4开始，定投到2018.1.2结束，每天定投1000，最终的收益率是否如图所示？
原先计划用python算一下，想想其实如果只是算1个值的话，用excel就行了，很简单。
测算的结果：从2013.1.4开始，定投到2018.1.2结束，每天定投1000，最终累计收益率是29.97%。（目测跟有知有行的图有出入…待后面再分析。）