抵御消极影响

今天继续阅读《投资最重要的事》——抵御消极影响。


得到更多的渴望、担心错过的恐惧、与他人比较的倾向、群体的影响以及对胜利的期待——这些因素几乎是普遍存在的。因此它们对大多数投资者和市场都有着深远的影响,结果就是错误——频繁的、普遍的、不断重复发生的错误。


为什么会产生错误?因为投资是一种人类行为,而人类是受心理和情感支配的。


许多人具有分析数据所需的材质,但是很少有人能够更加深刻的看待事物,并承受巨大的心理影响,换句话说,很多人会通过分析得出相似的认知结论,但是因为各自所受的心理影响不同,他们在这些结论的基础上所采取的行动就各不相同,最大的投资错误不是来自信息因素或分析因素,而是来自于心理因素。


作者归纳整理了7种不良投资心理因素。


第一种是贪婪。贪婪是一股极其强大的力量,它强大到可以压倒常识、风险规避、谨慎、逻辑、对过去的教训的痛苦记忆、决心、恐惧以及其他所有可能令投资者远离困境的因素,从而驱使投资者加入逐利的人群,并最终付出代价。


第二种是与贪婪相对应的恐惧。在投资领域,这个词并不代表理性的明智的风险规避,相反恐惧就像贪婪一样,意味着过度。因此恐惧更像恐慌。恐惧是一种过度忧虑,妨碍了投资者采取本应采取的积极行动。


第三个因素是人们有容易放弃逻辑、历史和规范的倾向,这种倾向使得人们愿意接受任何能让他们致富的可疑建议,只要说得通就行,最终结果常常是自欺欺人。


第四个造成投资者错误的心理因素是从众(即使群体共识存在显而易见的谬误)而不是坚持己见的倾向。从众的压力和赚钱的欲望,一次又一次的导致人们放弃了自己的独立性和怀疑精神。将以生俱来的风险规避抛诸脑后,转而相信毫无意义的东西,这种情况发生得非常频繁。


第五个心理影响是嫉妒。无论贪婪的负面力量有多大,它还有激励人们积极进取的一面。与之相比,与别人相比较的负面影响更胜一筹,这就是我们所谓的人的天性里,危害最大的一个方面。一个人在孤立环境下感觉快乐的人,当他看到别人做得更好时,可能会变得痛苦不堪,在投资领域投资者大多难以坐视别人赚钱比自己多这个事实。


第六个关键影响因素是自负。糟糕的投资常常是自负的结果,因为自负能够令投资者采取过于积极的行动。


第七个影响因素被称为妥协的现象。是一种通常出现在周期后期的投资行为特征,投资者会尽他们最大努力坚持自己的信念,但当经济和心理压力变得无法抗拒时,他们会放弃并跟风。


作者最后给出了应对这些因素的方法,首先,认识它们,这是我们获得克服它们的勇气的第一步;其次,要认清现实,以为自己对上述的影响因素免疫的投资者会将自己置于危险境地。具体操作可以采用以下方法:


1.对内在价值有坚定的认识。


2.当价格偏离价值时,坚持做该做的事。


3.足够了解以往的周期,之后通过经验积累。


4.透彻理解市场对极端市场投资过程的潜在影响。


5.一定要记住,当事情看起来"好得不像是真的"时,它们通常不是真的。


6.与志趣相投的朋友或同事相互支持。

你可能感兴趣的:(抵御消极影响)