证券交易之：国债逆回购
证券交易之：国债逆回购
文章目录
- 证券交易之：国债逆回购
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- 一，什么是国债逆回购？
- 二，国债逆回购是如何操作的？
- 三，国债逆回购都有哪些品种
- 三，国债逆回购的门槛
- 四，国债逆回购该如何操作
- 五，国债逆回购的购买技巧
一，什么是国债逆回购？
国债逆回购是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押到期还本付息。逆回购的安全性超强等同国债。
国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规范, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。
通俗易懂的说：国债逆回购就是一种短期贷款，是你把证券账户的钱借给别人来获得固定利息，而别人以持有的国债等债券做质押，期满后向你还本付息。
二，国债逆回购是如何操作的？
以下是一个详细的国债逆回购购买步骤：
1，准备证券账户：需要开通证券账户，带上身份证，找一家证券公司营业部开通证券账户。国债逆回购分上交所和深交所，要购买哪个市场的逆回购，就要开通哪个市场的账户。
2，准备股票交易软件：下载对应证券公司的手机APP或者电脑端的股票交易软件。
确定逆回购的周期：交易软件都会有国债逆回购的列表，可以通过年化收益率的高低来确定购买逆回购的周期，也可以直接输入交易代码（通常以7天期的国债逆回购为主）。
3，购买国债逆回购：在交易日的交易时段，就可以开始购买国债逆回购。
以上就是国债逆回购的购买步骤，按照步骤操作即可完成购买。
需要注意的是国债逆回购的收益率在不同时期可能会有变化，通常来说，月末、季末、半年末、年末等特殊时间点，因为资金需求量较大，国债逆回购的收益率会有所提高。此外，周四买入一天期国债逆回购可以享受三天的利息，因此对于短期投资者来说，周四是一个较好的选择。
在具体操作上，选择上午的交易时段，即在9:30到10:00之间购买，利率相对较高。而如果在14:00之后的交易日购买，利率则会相对较低。
请注意，虽然国债逆回购是一种固定收益的理财产品，但其收益率并不是一成不变的，有时甚至可能会有较大的变化。因此，在选择投资国债逆回购时，要根据当时的市场情况和自身的风险承受能力做出合理的决策。
三，国债逆回购都有哪些品种
投资者要实行国债逆回购只能做沪市和深市两个市场的国债回购品种，两市共有18个品种。
上交所回购品种：
- 1天国债回购(GC001，代码204001)
- 2天国债回购(GC002，代码204002)
- 3天国债回购(GC003，代码204003)
- 4天国债回购(GC004，代码204004)
- 7天国债回购(GC007，代码204007)
- 14天国债回购(GC014，代码204014)
- 28天国债回购(GC028，代码204028)
- 91天国债回购(GC091，代码204091)
- 182天国债回购(GC182，代码204182)
深交所回购品种：
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1 天国债回购(R-001 代码131810)
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2 天国债回购(R-002 代码131811)
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3天国债回购(R-003 代码131800)
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4天国债回购(R-004 代码131809)
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7天国债回购(R-007代码131801)
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14天国债回购(R-014 代码131802)
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28天国债回购(R-028 代码131803)
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91天国债回购(R-091 代码131805)
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182天国债回购(R-182 代码131806)
三，国债逆回购的门槛
沪市和深市门槛相同: 1000元起，1000元整数倍递增。
四，国债逆回购该如何操作
具体操作步骤只需3步。
第一步：选择某个国债逆回购品种。
以204007为例（7天期国债逆回购）。
第二步：填写借出金额。
仍以204007为例，借出25000元。
第三步：点击“借出”即可。
五，国债逆回购的购买技巧
1、在10:00-13:00之间进行交易
国债逆回购的交易时间是在交易日的上午9:30-11:30，下午11:00-15:30进行交易。一般选择在10:00-13:00之间交易最佳，利率比较稳定，14:30之后接近收盘时间，订单数量一般会大幅度地增加，导致价格降低，利率波动较大，也就加大了投资者的操作难度，增大了风险。
2、在周四、月末或者节假日之前进行交易
在以上时间点的时候，市场资金一般会比较短缺紧张，银行这个时候也是会相对比平常更缺资金，各个金融机构就更会愿意给出更高的利率，导致市场上的国债逆回购的利率相应增加，在一定程度上增加了收益率。
而且国债逆回购的计息天数是实际占款天数，这个时候买入的话就提高了实际占款天数，增加收益。成交的下一个交易日（含）至到期日的下一个交易日（不含）之间的自然天数。比如投资者在周四买入1天期的逆回购，资金周五到账，开始计息，到下一个交易日，即周一就可以取出，这样的话，实际上是计算了三天的利息，增加投资者的收益。
比如投资者在9.29日购买1天期的逆回购，实际就可以获得10天的利息，这样投资者的收益更高。
3、选择期限较短的进行投资
国债逆回购跟银行存款不一样，不是期限越久利率越高，建议投资者选择投资期限比较短的品种进行投资的原因主要是增加资金的流动性，以防急需资金、不继续进行交易取出资金时，导致投资者收益的损失。
4、选择利率较高的投资
国债逆回购不同时间、不同品种的利率都不同，投资者可以对不同品种的国债逆回购进行对比，选择一个利率较高，收益稳定的交易品种。
5、在早上开盘时进行交易
国债逆回购一天的利率都可能是在变动的，一般来说早上开盘时的利率会比下午时间的利率高一点，所以投资者也可以选择在早上开盘的时候借出，增加预期收益。早上借出和下午借出实际占款天数是一样的。