读《交易心理分析》6

市场是由交易者组成的，不管交易的原因是什么，他们的目的只有一个就是获利，而获利的方法也只有一个，就是低买高卖。即使做空也是如此，不过是高卖在先，低买在后。

市场上永远会有两种力量，一种看涨的力量在买，一种看跌的力量在卖，如果势均力敌，那么价格就会趋近于平稳，如果不均衡，那么价格就会向着力量较大的方向波动，而力量这个东西，他是通过集体来组成的，有些力量可能上一秒还在多头，下一秒就叛变到了空头一方。所以你很难确定，任何时刻其实都可能出现极端的分歧，这也就意味着一切皆有可能，可能就是因为一个数据发布，大家没想到， 结果就造成大涨，可能夜里突然发布提高印花税，大家事先没有防范，结果第二天所有多头都转向空头，造成市场暴跌。这些情况我们都遇到过。并不罕见，甚至经常发生。一切意外的东西，对于多空力量的对比，都具有很明显的杀伤力。或者干脆说，投资市场其实就是由一个个意外组成的。

作者举了个例子，他认识一个很出色的交易员，但是几乎把自己赔光了，于是他找作者来诉苦，作者认为他最大的问题就在于，无所不知和极度傲慢的态度害了他，所以他的第一个建议，去做他擅长的工作，比如去当个分析师，而不要再从事交易，果然他很快就找到了一家大公司技术分析师的工作。

这个分析师，有一次跟他的董事长讨论黄豆交易，他非常肯定的说，现在行情已经来到了压力位前，一到这个位置他就不会再上涨了， 会反转下跌，然后它会跌到支撑位之前，再反弹向上。根据他精密的计算，这个支撑位，就是当天的最低价。而董事长就静静的坐在那里看着他装逼，等到价格跌倒了分析师所说的支撑位的时候，董事长突然说，这就是你说的支撑位吧，那么你看看会发生什么？于是他马上拿起电话，告诉交易大厅，卖出200万黄豆。随后的30秒钟，k线走势就击穿了支撑位，然后开始暴跌。此时的分析师一脸懵逼，而董事长却镇定的说，他可以这样做，任何人其实都可以这么做。

这位分析师被狠狠的上了一课，这就是告诉他，市场交易是由人组成的，你所谓的压力和支撑其实都是历史结果，是循规蹈矩的东西，一旦有人不走寻常路，他就会完全失效。

这个事告诉我们，不事先设定风险，不止损，不能有系统的交易，这是我们最常见的，且代价极其高昂的3个错误。而所谓的最高明的交易员，他们恰恰做到了，设定风险，及时止损，靠系统交易这3点。仅此而已。他们虽然也有预期，但是却不会把行动力完全建立在预测上。一旦跟预测结果相悖，马上就会退出交易。

那么我们到底能不能看清楚有多少多方，有多少空头，有多少人准备加入交易，又有多少人准备退出交易呢？这些交易变量太过于复杂，但最高明的交易者会反复思考这个问题，然后在盘面上不断的观察，比如跌到支撑位置，但始终没有放量反弹，这就说明多方的守军已经陷入疲态，而空头的攻势也已经暂缓。此时如果你是那个手握重兵的董事长，只需要调动你的部队加入战斗，就会瞬间改变战场局势对比，加入空头，那么多头马上就会失守，而多头一失守，马上就会有很多资金多翻空，所以在这些薄弱环节上，其实特别容易变盘，那些大资金，也经常在做这种推波助澜的工作。这叫借力打力，只要在关键的地方推一把，马上就可以获得事半功倍的效果。作为普通投资者的我们，虽然没有大资金的实力，但是也应该时刻关注这种缩量的状况。一旦缩量，说明双方力量就都很薄弱。变盘风险就会大幅增加。下一秒放量变盘的方向，很可能就是未来的趋势。市场筑顶的时候往往是，先放量到顶，然后缩量盘整，最后再放量暴跌，而市场筑底的时候，是逐渐缩量，最后人气低迷到一定境界，然后突然放量拉升。所以，有经验的投资者，一闭上眼睛，整个市场就是一个战场，你要像一个主帅一样，看到对手调兵遣将。想不明白的地方，就要不断打探消息，甚至不惜派出小股部队试错。

但很可惜的是，绝大部分投资者根本就不懂的这些，在他们眼中交易跟彩票差不多，唯一的原则就是没有原则，一切看心情。作者说这就相当于财务上的自杀行为。这些人总认为界定风险，止损，或者是建立交易系统是多余的，凭借自己的英明神武，完全可以看出市场未来的变化。

其实投资市场跟赌场并没有什么特别大的区别，如果熟悉赌场的朋友都知道，在赌场你不可能一把不赢，那样也就没人去赌场玩了，既然很多人都能在赌场赢钱，那么赌场的老板慌不慌呢？他们一点都不慌，因为他们知道，赌场大约比赌客多占4.5%的优势，这样赌场就会从每1美元的赌注中赚到4.5美分的利润。所以赌场最怕什么，他怕你跟他赌命，比如有个超级大富豪，拿10亿美元出来，跟赌场就赌下一把开大开小，这种情况，赌场通常是不玩的，因为下一把开大开小的概率都是50%。所以他希望的是赌客们不断的玩，持续的玩。只要你能继续玩下去，那么他就能持续赚钱，而你就会持续赔钱。

换句话说，每一把牌其实都是随机的，也都是相互独立的，你输了一晚上，但下一把牌也不会有更大的胜算。但是把这些牌局汇总在一起，却又是有胜率的。所以赌场老板最清楚，下一把牌根本无法预测，某一天的利润也无法预测，但可以预测的是，长期下来的营业额和利润。只要长期营业额增长，更多的人来赌博，那么他的生意就会好的不得了。他根本不在乎这其中有多少高手，多少笨蛋。所以对于赌场来说，他们扩大利润的方式，并不是提高自己的技术，而是拉到更多的客人。

最高明的投资者，其实就相当于赌场老板一样，他们要做的其实就是思考自己的策略，让自己能够在交易中哪怕只占百分之几的优势。然后就不断的跟市场赌下去。赌的越久，获利越多，筹码越大，收获越丰厚。但是即便是股神这样最伟大的交易者，你问他明天股市怎么走，他也会一脸懵逼。对他来说未来一天，一个月，甚至一年完全是随机的。因为市场不是由静态的事物构成，而是由上亿个投资者组成，股神就算他真的是神，他也不可能知道上亿人都在想什么？更何况我们很多人，第二天该怎么做，他甚至自己都不知道，他的行为本身就具有随机性。没办法预测。他的行为影响市场变化，市场的变化也会影响他的行为。这些变量根本不可统计。也没办法测算。

另外很多人都习惯用图形去预测，但是即便图形一模一样，也不代表整个市场环境会一样，10年前的3000点跟现在的3000点，连股市的权重都完全不一样了，甚至指标股都换了好几茬，所以不能同日而语，另外，社会经济也发生了重大变化。所以当下的行情，总是独一无二的，永远有他的特殊性在里面。

作者有一个客户，叫做鲍勃，他有着非常不错的业绩能够产生12-18%的年复合回报率，掌管着5000万美元的资金，但他对这些极不满意，他跟作者抱怨，说经常是他买入后，行情没有按照他的设计发展，然后触发了止损位，结果他平仓出来，但是很快行情又开始回到了他预想的状况，这让他很郁闷，他止损出场了，以后行情再涨他也赚不到钱了，他说如果不是这些止损，他可能会赚到年化200%，想问问作者该如何解决？