养老规划：你慢慢变老，也慢慢变富

世界首富贝佐斯有一次问巴菲特：你的投资理念非常简单（价值投资，长期持有好公司的股票），而且你是世界上第二有钱的人，为什么大家不直接复制你的做法？

巴菲特的回答很简单：因为没有人愿意慢慢地变富...

巴菲特目前的身价有八百亿美元，是世界上最富有的几个人之一，也是唯一通过股票投资成为世界首富的人。

巴菲特从11岁开始投资股票，用生命演绎了传奇般的投资经历。但是，你可能难以相信，巴菲特50岁之后挣到的钱，占他所有身价的99.8%。

所以，当我们认为巴菲特很有钱的时候，其实看到的是他人生后半程所累积的巨额财富。虽然年轻的巴菲特比起一般人也相当富有了，但是除了华尔街圈里的人，并没有多少人认识他，更别说顶礼膜拜了。巴菲特自身的财富积累经验证明：投资要慢慢变富。

“慢慢变富”是巴菲特说过的所有关于投资的至理名言中，对普通人做投资理财最有指导意义的一句话。那么，我们该如何抱着“慢慢变富”的心态，实现未来的养老规划呢？

正确理解“时间+复利”

巴菲特向我们展示了一个事实：一个人财富增长的过程，并不是一个线性的过程。其实这就是投资理财中的黄金定律：时间+复利，也就是开头说的“慢慢变富”的含义，如果你愿意付出时间等待，就会收获惊喜。

有人会说，我愿意学习巴菲特，我可以接受慢慢变富，我可以等。但是，这件事可能没有表面说的那么容易。在我们投资的过程中，有一个陷阱，就是“负复利”。“负复利”——对投资回报起到的作用正好相反。

我们用一道简单的数学题来说明这个道理：假设幸运的你，100万一年挣得了100%的收益，达到200万；下一年如果不幸亏损，那“负收益”多少，会把所有挣的钱亏回去呢？正确答案是50%。如果再来一个“-50%”，本金就只剩50万；如果想要回本到100万，就需要获得100%的投资收益，就要冒更大的风险。

一次50%的亏损，需要下一次100%的投资回报才能回本。因此就会冒更大的风险去博取所谓的高收益，最终导致投资血本无归。这就是“负复利”的威力。

我们引用龟?兔赛?跑的故事，在理财?规?划中举个例子：

左边：固定收益，比如年金保险。固定收益为年化4%，10年复利后的净收益为48%，100万本金变为148万。

右边?：风险收益，比如股票投资。10?年投?资中很幸运，有3次亏损、7次盈利，收益最高20%，而亏损时也达到-20%，而10年后累计只有39%的净收益，100万本金增长到139万；

结论：高收益但是伴有“负复利”的10年，却跑不过只?有?4%的“正复利”的稳定?增长。这就是普通?人?理财的?误区：一味追求?高收益，却?忘了“负复利”对本金的影响。

“时间+复利”的魔力：随着时间的延长，让你慢慢变老，也慢慢富有，而且越老越富有。