文峰CFA:100万怎么理财

嗨,我是文峰。

100万现金如何理财,或者XX万现金如何理财,是我从事金融行业多年以来经常会听到的一个问题。

大多数提问者其实认为这个问题基本上等同于——

"买什么理财产品比较好?"

对此,首先我要先郑重说一句——

理财不等于买理财产品!!!

(重要的事情打三个感叹号)

平时和朋友聊天很难几句话把这个问题聊清楚,那么今天就用文字方式把这个问题好好跟大家理一理,纯当个理财科普。

熟悉我的朋友知道,我是CFA特许金融分析师(不了解CFA的可以百度下),偶尔会兼职给CFA学生讲讲课,同时也是个独立财富管理师,可以为客户定制专业的资产配置计划。我的朋友和客户,在和我沟通之前,大多都存在这样的认知误区:理财等于买理财产品。

去网上搜一下类似问题或者问问你身边的"理财规划师",他们大体上会跟你聊他们熟悉的某类产品(熟悉证券的说证券,熟悉股票的说股票),但是,这些都缺乏一个适合你自身的整体的规划。

那么,我们首先来说一下,什么是理财。

理财,是通过理清自己的现状,认清自己的财富目标,借助金融工具,把自己从此岸渡到理想的彼岸。

先来问自己几个问题:

1、大家都关心理财产品收益率有多高,但有没有人问自己到底需要多高的收益率?

2、大家都知道投资的目的是赚钱,那么赚钱的目的是什么,还是赚钱吗?

3、假如投资的目的是想过上理想的生活,那么理想生活需要多少钱?

回答了这些问题,选择不同的理财产品才有意义。

来点干货吧,请注意下面是专业内容。

这100万,假设有两个可能性:

1、一年内用不到,但一年以后必须全部保本返还。比如可能是借别人的钱,或应付账款;如果万一亏损,代价很高。

那么多说根本无用,这个钱只能投很低风险的产品,预期 2-4%的年化收益率。选择有限,短期投资对人生财富积累几乎没有作用。

如果买了股票和P2P 真会有跳楼风险。

2、短期内用不到,未来也没具体想法,都是闲钱,可以给养老做准备。

那么就可以规划20年以上的长期投资。

所以,在不了解自己或别人的理财需求的前提下,一上来就推产品是一件不靠谱的事儿。(KYC)

科学的理财规划如何做

以下,分4个方面讲一讲

01

树立投资目标

投资之前先给自己做一份IPS 投资政策声明(Investment Police Statement)

什么理财,还要写这玩意儿?是的,理财是个严肃的事情。

生病了大家都知道找医生开药方抓药,怎么到了理财上就不用对症开方,变成哪个药热销就买那个药吗?

大多数人会用自己投资的经验或自己销售的产品来推荐,然而任何不问来由就推荐产品的行为,都属于本末倒置,停留在产品销售年代。

要理财,你要知道自己的目的是什么(赚钱的目的不是为了赚钱),每个人的需求都不一样,理财产品千千万,所以一定没有统一答案。

树立目标之前,我给这个问题补充一个具体场景,方便大家理解分析过程。

王先生,30岁——

1、除100万存款,还有15万年收入。每年10万日常支出,能省下5万/年做投资。

2、一年后先买辆10万左右的车, 3年后需要30万首付买套房。王先生小孩3岁,未来也想给小孩出国留学的选择权(可出可不出,但是钱要备足)。

3、夫妻二人畅想财富自由,希望尽早不为金钱工作(但至少也要等到小孩上大学)。50岁退休,不能靠养老金养老, 要靠投资收益覆盖生活支出。

4、二人觉得生活比较拮据,有钱了还想提升生活质量,退休后每年花销相当于现在的20万(20年后考虑通货膨胀4%约为50万)

5、未来想买大房子200万。两口子靠努力工作赚钱,无创业经验,也非金融专业。

下面,用CFA里的财富管理七大法则(RRLLTTU)来理一下王先生的目标风险、目标收益与投资限制:

· Risk目标风险:

30岁,年轻,投资期限长达20年以上,险承受能力强

3年内会用到的40万资金风险承受能力低

· Return 目标收益(长期):

假设20年后每年投资收益达50万,用于养老(相当于现在10-20万,4-5%通货膨胀)

假设20年后投资开始转向稳健收益率6%,那么20年后需要资产规模50/6%=833万

目前有60万可以作为长期投资,目标20年后833万。需要的年投资复利IRR=14%

目标收益14%——怎么样,一个对于很多人看起来高不可攀的数字,用一个你还有点看不上的收益率就能实现,这就是复利+时间。)

· 投资限制:

Liquidity 流动性:近期流动性需求:第一年年底10万,第三年年底30万

Legal:合法投资

Time :3年内买车买房,20年抓紧投资滚雪球,20年后可稳定靠资产收益生活50 年,去追求精神自由吧(现在医疗太发达 ,先算100岁打住)

Tax:不考虑

Uniq 特别要求:换大房,提高消费

02

了解金融产品

按风险分类

· 无风险:定期存款、国债 1-3%

· 低风险:货币基金(余额宝) 2-4%,养老金教育金(保险公司)2-6.5%

· 中低风险:债券、债券基金 4-6%

· 中高风险:混合基金、股票基金 8-15%

· 高风险:股票投资 、私募基金

· 超高风险:期货、期权、外汇、黄金

部分说明

· 私募证券基金:15-30% (高风险) 起投100万,你参与不了

· VC/PE:风投起投100万,你也参与不了

· 自己炒股:大概率亏损,拿一点玩玩权当让自己客观认清自己的学费

· P2P:不在标准资产配置考虑范围内

· 创业或者自己做天使投资:不好意思这部分高风险且无法复制,不分析了

03

资产配置

资产配置是一个内容非常丰富的课题,这次暂不展开论述,只针对王先生情况做个简述,以后会专门针对资产配置写一篇推文。

10万买车的钱:随便找个银行买一年期理财产品,不用纠结收益是 4%还是3.9%, 一年期的投资多点少点无所谓。

30万买房的钱:25万稳健理财 4%,5万元配置股票基金。如果股票基金亏损不超过60%,理财收益可以弥补,综合年化收益3-6%(三年稳健投资也赚不了多少钱)。

剩下60万的钱才需要些专业:在做好了家庭基础保险配置的前提下,股票、基金、年金险等等都是可以选择的。个人认为基金定投是针对普通人获得高收益的比较好的工具。

下面,关于基金定投,稍微展开讲一下

针对这60万,我给大家做了一个基金定投VS一次性投资的对比演算表

情况1 一次性投60万,后每年加投5万,投10年。20年后他的资产规模就达到了832万,50岁完成了退休计划,到60岁的时候资产可达2500万!

情况2 一次性投资60万,那么实现退休需要推迟5年。到60岁的时候他的资产可达1600万!

看起来很好,但是实现的概率有多大呢?

历史证明10-20年的年化收益率超过10%是很多优秀的基金能够实现并且已经实现了的!

所以虽然不能保证但是经过学习有相当概率可以达到的,学会什么呢?

学会自己不要乱来,学会选择踏实长期的投资业绩优秀的基金组合。

给大家找两只20年年化收益超过10%的基金看看(不好意思国内没找到20年历史业绩的基金)

第一支,投全球科技的基金(骏利亨德森寰球科技基金):1996年成立,23年涨9倍多,年化收益超过10%,持有微软、腾讯、脸熟、苹果等等。

如果持有它,就会是这样的感觉:你买iPhone我赚钱,你用windows我赚钱,你玩王者我赚钱……

第二支,投资中国的基金(首域中国增长基金):1999年成立,20年涨了25倍,年化收益近18%。

关于基金,一篇文章没法写得太详细

想了解多一点的,可以关注我公号后期推文

图片上传有压缩,如果看不清可以私信找我要高清图

04

开始行动,长期坚持,定期更新

如果你的资产和收入情况变化,或未来支出需求有变化,就需要调整自己的IPS,以适应新的情况。

原创不易啊,如果你觉得还不错,点个赞。

如果你也想了解如何用科学的方法做理财,如何做科学的资产配置计划,如何获得财富自由(这里有一个可量化的公式),但不知道从何下手……

那么,关注我的公号:文峰频道 或抖yin:峰哥CFA,可以学习系统理财课程

你可能感兴趣的:(文峰CFA:100万怎么理财)