实现财富自由10年计划－－构建一个加薪定投计划

第一，可以用每月的收入减去各项开支，然后将剩余资金的一半用来投资指数基金。这是一个比较通用的规则。如果金额比较少，也可以固定每个月节约下一部分来定投。

比如说每个月挣8000元，开支4000元，剩下的4000元，可以拿2000元来定投。其余的2000元，可以报学习班、考证，提升自己的竞争力。因为三四十岁之前，努力提升自己的人力资产，也是很重要的。平时也有一些花销需要应对，如果剩余的钱全部拿来投资，也不太合适。具体比例可以根据个人情况来调整

第二，在定投的时候，要做到越低估越买入。

比如说我们在10倍市盈率的时候投入了1000元，那9倍市盈率的时候，指数基金便宜了，定投时可以投入更多的钱，也就是应用定期不定额的定投方法。这增加的钱从哪里来呢？这就是保留的2000元发挥威力的时候了。我们可开销，增加投资金额（毕竟这段时间里市场环境更好）

第三，要努力提升自己的人力资产价值。

相对来说，只要努力，人力资产价值的提升还是比较容易的，股票市场涨跌反而需要耐心等待，不好控制。在同样一个单位上班，为何有的人工资涨得很快，有的人工资就停滞不前呢？这两类人的人力资产价值应该有很大差别。如果能使自己的人力资产价值稳定提升，那获得稳定的现金流增长就比较容易。不过有些朋友的收入情况比较特殊——收入时高时低，这种情况下该如，这种情况下该如何坚持定投呢？

你的工作，是股性的还是债性的不同的工作，本身的性质也会有差别。股民聊天的时候，经常会说某某股票股性强、某某股票股性弱。这个股性，可以理解为是股价的大涨大跌。股性强的话，那这只股票就容易大涨大跌，波动大。如果说某项资产债性强，则是指其收益比较恒定，不会出现太大的波动。我们的工作也是一份资产，它也可以带来现金流。所以，工作也分股性和债性。

什么是债性工作债性工作是指，工资现金流比较稳定，每隔一段时间慢慢提升，按月支付，如事业单位、国企等类工作。这类工作的工资，不会有太大的起伏，比较稳定。因为工作偏稳定，所以拥有这样工作的人其实对债类资产的需求就不大。哪怕是股市长期低迷，依靠工作也可以安然度过，配置低估的股票资产，每隔几年牛市的时候可以放大收益。所以事业单位、国企的员工，以及其他收入稳定的群体，比较适合定投指数基金。

什么是股性工作

如果工作收入不稳定，比如说在券商、地产、保险等行业工作，这种情况下可以增加债券资产的配置，防止“股票低迷、工作低迷”同时出现，影响生活。

工作是股性和债性其实没有明确的量化标准，我们可以看看工资单，如果每个月变化不大或者上涨缓慢，那这样的工作更偏债性一些。做资产配置的时候，我们容易忽略工作性质不同带来的影响。实际上，做资产配置要考虑自己工作的特性。

偏债性的工作，就要多配股票资产，弥补工作收入波动不大、上涨缓慢的缺点；偏股性的工作，可以配置股票资产，同时也要配置好债券资产，平滑工作收入的波动，保障生活。

如果工资结余不稳定，还是保守一些，按一个每个月都能拿出来的金额来定投。或者先积累一笔资金，每月的结余先流入这个“蓄水池”，再从这个“蓄水池”中稳定地取出资金来定投。这样也可以实现稳定投资。

很少有人能长期准确地判断市场走势。我们定投的主要目的就是避免主观判断出错。分批投入至少可以获得一个平均价。只要每次买入都在低估值区域，最后的平均价也一定在低估值区域。能做到这一点，收益其实就已经有保障了。这就是我们定投的意义：承认自己无法判断市场的走势，避免主观判断，用分批投入的方式来降低风险。

投频率的问题，是按周定投好，还是按月定投好？

回测一下按周定投和按月定投的收益差距。一般定投时间越短，按周和按月收益差距就会越大。因为定投的时候如果赶上大跌或者大涨，就会对定投成本价产生很大影响。定投时间越短，造成的影响就会越大一些。但是定投时间越长，两者差距就会越小，定投达到5~7年时两者差距不到1%，几乎可以忽略。所以从收益角度，定投频率影响不大。

很少有人能长期准确地判断市场走势。我们定投的主要目的就是避免主观判断出错。分批投入至少可以获得一个平均价。只要每次买入都在低估值区域，最后的平均价也一定在低估值区域。能做到这一点，收益其实就已经有保障了。这就是我们定投的意义：承认自己无法判断市场的走势，避免主观判断，用分批投入的方式来降低风险。

定投有摊低成本、减少浮亏的效果。大部分2019年定投的朋友，坚持定投下来，浮亏会在10%_{15%。继续定投，浮亏还会进一步减少。也就是说，在低估区域定投两年，假设股价不涨不跌，我们单靠“定投+分红收益”也可以弥补大部分亏损。其他的低估品种也是类似的原理。很多品种目前的估值也处于自身估值的最低区域。未来指数背后公司的盈利上涨，也会推动指数上涨。股价不可能一直保持不变。只要股价稍有上涨，我们的定投开始赢利是很容易的。所以坚持定投，大概率在未来1}3年开始赢利。通常1年多就开始赢利。因为指数基金的波动有一定范围，但指数基金背后公司的盈利是长期增长的。

其实这些道理，大部分朋友也都明白，真正难的是坚持定投。

就像锻炼，刚开始的那段时间，浑身肌肉酸痛，痛不欲生，但是只要咬牙坚持渡过了这段时间，之后就轻松了。定投也是如此。开始经历熊市的时候，是比较难受的。只要坚持完一轮牛熊市，之后的长期投资就没有太大的障碍了。从知识，到经验，再到心理素质，就真正成熟了。

耐心，是投资者最好的美德。

投资者笔记•

一份完整的定投计划包括四个步骤：

梳理自己的现金流，挑选当前具有投资价值的低估指数基金，构建定投计划，定期检查优化。

指数基金组合：解决“买什么、怎么买、怎么卖”的问题，投资者更方便地定投指数基金。

通过三个目的不同的定投案例来完善自己的指数基金定投计划：

给父母准备的养老金定投计划、给子女准备的教育金定投计划、给自己的加薪定投计划