新能源车之我见

先讲结论。

1. 传统燃油车，已穷途末路；

2. 传统车企转型虽举步维艰，但依旧有优势；

3. 新能源车是史上最大的市值泡沫；

4. 新能源车终将迎涅槃重生，迎来辉煌。

为什么说传统车已穷途末路？

首先，是高维打低维，传统车里能做到百公里公里加速3秒以内的厂家屈指可数，需要最顶级的发动机、底盘和变速箱的调教匹配；而对于电动车来说，这个指标并没那么难，更重要的是同样达到这样的性能，没那么贵。

其次，是开放打封闭，传统车的发动机、底盘变速箱都是定制化的，各大车厂发展出来了很多不同派系，彼此竞争、互相鄙视；而新能源车的三电系统底层技术完全相通切非常开放，再加上马斯克这样的狂人公开了特斯拉所有专利，更加强了整个新能源行业的开放性。

第三，从成本比较来说，在制造成本上，传统燃油车单车超过零件三万个，而新能源车单车少于两万个，而且随着可预见的电池成本系统性降低，新能源车在接下来几年内就会在制造成本上对燃油车有碾压性优势。

最要命的是，电动车只是一个半成品，它可以以在部分摩尔定律的加成下，以非常低的成本继续进行修改、加工升级。特斯拉给你远程升级下，你的百公里加速就从4.9变成了4.1秒了，而燃油车不可能实现这样的升级和二次交易。

为什么传统车企转型举步维艰，但仍有优势？

先说困难的部分，为什么转型困难。推荐看下创新者的窘境这本书，从柯达到诺基亚，在行业变革中巨头能成功转身的实在少之又少。简单来说，就是随着行业模式和赛道的变化，企业内部和行业的真正决策者都发生了变化，如果大家长不改变思路，有壮士断腕的决心，所谓的局部创新大概率会长成癌症。

再说传统车企优势何在，在新能源车企业看来，传统的汽车有点像行尸走肉，因为它没有系统集成从上至下的算法系统，也就是没有智能。所以，在大数据交换的时代，是一种注定要被淘汰的产品。但是汽车不是手机，即使是，也是一个要对生命安全负责的移动手机（哪怕是L5全自动驾驶时带来临，也就能够有限降低安全标准）汽车的硬件永远是基础，也就是皮，软件是毛，皮之不存，毛将焉附。在要求一个复杂的软件系统加上近两万个零件的庞大硬件系统对人的生命安全负责的时候，是无法实现苹果手机一样的轻资产模式的。所以很明显，所有的新能源车只有自己掌握工厂制造一条路，ppt造车必将灭亡。而传统车厂在工厂制造方面以及对车身结构和安全性的理解上有着巨大的优势，新能源在这方面则不得不花重金挖人甚至直接购买整车平台，（特斯拉最早也是基于莲花的Elise底盘开发的）稍有不慎就可能迎来灭顶之灾。

为什么说新能源车是史上最大的市值泡沫

目前，特斯拉市值超过一万亿，几乎相当于其他所有车厂市值总和，市盈率超过300倍，而蔚来理想小鹏市盈率全部都是负的。目前蔚来的市值已经和大众集团相当，而从电动车销量来看，大众也是蔚来的好几倍。如此疯狂的估值，历史上只出现过一次，2001年的互联网泡沫。

继续以特斯拉为例，特斯拉市值超过所有传统车厂的市值总和，可以解读成资本认为特斯拉未来会获得全球汽车超过50%的份额，且不说这是不是可能。但从生产能力来看，特斯拉就需要有四千万台的年产能，而狂人马斯克自己说的终极梦想, 也不过是要实现一年两千万台车的产量。

再从市场成长来看，特斯拉确实在中国超级工厂的助力下实现了大卖。但是要是去看特斯拉的市占率，其实从19年的32%到现在一直在下降，在全球所有区域都是。在欧洲，大众已经夺回电动车第一名，volvo极光也不甘落后。即使在美国，处于几乎没有竞争对手的情况下，他的销量也就稳定在四五万台一个月。而在中国的群狼战术下，特斯拉更应该想想怎么能活下去才是真的。

当然，有人说特斯拉不是一个汽车制造商，不应该以汽车行业标准来看的话，那除非你硬要说特斯拉是一个全新物种，目前所有行业都不能参考，那也许才能解释的通。到目前为止，个人认为特斯拉除了把车卖的不错之外，实在还没有什么拿得出手的别的商业模式，甚至他的盈利模式还不如号称买服务送车的蔚来看上去更清晰。（号称最牛叉的自动驾驶系统，在北美消费者报告里排名第二，距离老大凯迪拉克的Super Cruise系统足足差了12分，69vs57，直接被评价为不值得购买产品）

被和特斯拉比较最多的苹果，人家目前市盈率不到30倍，并且人家持续赚钱（特斯拉除了18年有两个季度实现主营业务盈利之外，其他盈利的季度都来自于碳炭积分，而随着全产业的转型，碳积分即将变成鸡肋）。

唯一可能可以解释的，就是把特斯拉看成一个电池厂，因为有另外一个奇怪的生物宁德时代的市盈率也到了一百多（去年最高三百多），但是你再看下电池另外一个老大松下电池，才十来倍的市盈率，就会发现这太诡异了…

当然，估值高是可以有很多原因的，但是最糟糕的解释就是，其他行业实在没有什么好的投资机会，所有钱都来了新能源，大家都知道是怎么回事，都想着只要不是我最后一棒就好了…（有没有感觉到全世界经济环境有多恶劣…）

为什么说新能源车终将涅槃重生迎来辉煌

在大面积高度自动驾驶来临之前，新能源车只是一个性能更好，成本更低，更方便的汽车。而根据各种报道来看，2035年之前要实现大面积高度自动驾驶可能性很小，所以除非你相信这泡沫十五年都不会破。。。

虽然马斯克号称今年就可以实现L5，但是这个话水分很大。（除了中国工厂按时交付之外，没有一件事他是按时兑现承诺的）再说，特斯拉一家能L5也没屁用，除非把特斯拉自动驾驶系统导入所有其他品牌，但是这几乎没有可操作性。

在全面自动驾驶来临之前，你用手机的时间一定会比在车上的时间长，所以你的复购交易和行为互动一定是和手机发生的更频繁更容易，所谓的新能源车是移动的智能手机那是一个伪概念，就算是也只是智能手机的附属品，估值也不可能超过现在的智能手机。

而一旦大规模全自动驾驶实现，汽车才会成为正真的第三空间，甚至你的工作生活都可以在里面完成，这个是新的真宇宙，而不是元宇宙。

所以，自动驾驶的实现是一将功成万骨枯的局面，所有的新能源车只有拼命提升自动驾驶算法一条路，一旦掉队就是灭亡（我不是专业人士，个人理解直接移植别人的自动驾驶系统到自己的新能源车，就相当于把中国数据库放到美国）所以，特斯拉拼命把车价做便宜，哪怕老客户投诉也要获得更多的客户驾驶数据来提升算法，蔚来、小鹏也急着开发经济车型平台来更好的获客来提升系统算法。（哪些非要标榜自己车子特别贵的新能源车的出路在哪里，个人觉得商榷，除非你觉得保时捷奔驰都不会转型）

最后打脸总结如下：

1. 新能源车道阻且长，但行则将至；

2. 传统车企与新势力必将是刺刀见红的搏杀，但发生在手机行业的变革大概率不会在汽车行业复制；

3. 得全自动驾驶技术者得天下

4. 新能源车和智能手机必有一场客户争夺之战，如互联网对传统媒体，手机对电视；

5. 全自动驾驶时代的到来必将导致房价爆跌。