【信贷笔记】08信贷基础知识（6）

24 资产负债表^[1]：

007无形资产 ：

   没有实体形态，主要包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。

信贷人员应注意的风险点：
   无形资产的计量、摊销、残值等，都需要依赖会计人员的判断，再加上无形资产的专业性，往往成为虚增资产的高发科目。

无形资产的行业特征：
   科技型公司，无形资产是最重要的资产（核心竞争力）；一般企业，无形资产就是土地使用权。

无形资产的摊销：
   是对无形资产原价在其有效期限内摊销的方法。无形资产摊销一般采用直线法，摊销时直接计入“无形资产”科目的借方，无需另设摊销科目。无形资产原价减去无形资产的余额即为无形资产的累计摊销数额。为了提供企业无形资产计提摊销额的有关数据，企业更换旧帐时，要注明每项无形资产的原价。——百度百科

资产类的科目:
   要摸清资产的所有权（或控制权）、资产形成的资金来源、变现能力、处置障碍等。
负债类的科目:
   要摸清企业债负债的完整性、可持续性（稳定性）、偿还的紧迫性、各债务的债权人、债务偿还条件、期限、担保方式等。

   负债是企业的重要资金来源，主要为商业信用+金融负债。

008应付账款、应付票据 ：

   是企业在购买商品、原材料或者接受劳务等经营活动中应该支付但未支付的款项。

信贷人员应注意的风险点：
  1、应付款项的形成因素；
  2、应付票据是否为融资票（无真实贸易背景）；
  3、其他应付款项是否是民间融资。
例如：其他应付——A股东，能否区分是A股东的自有资金后续投入，还是股东在外面借的钱投入。

从应付款项分析企业：
   1、 一般应付账款是与存货成正相关，且不高于存货。
   2、越是核心企业、议价能力越强，越有赊账的能力。
   3、其他条件波动不大的情况下，应收账款的大幅增加、平均付款期延长，说明企业支付能力恶化。
   4、其他条件波动不大的情况下，应收账款的大幅减少，说明企业的商业信用下降。

009预收账款：

   常见于房地产预售款、超市充值卡、工程企业的工程进度款等。

   指企业未发出商品或未提供劳务的情况下，预先先购买方收取的款项。

信贷人员应注意的风险点：
   1、为了延迟缴税，会计专门延迟把预收账款结转为营业收入。
   2、是其他应付款的错误摆放，往往是民间借贷。

从预收账款分析企业：
   1、越是核心企业、议价能力越强，越有先收钱后发货的本钱。
   2、货物供不应求，企业产品很有市场潜力。
   3、如果企业偿债能力很强，财务管理能力过硬，很可能是财务为了提升自身财务杠杆^[2]的会计操作。

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1. 参考书目：《一本书看透信贷》、《草根信贷员工作笔记》、《增长黑客》、《公司信贷》。 ↩

2. 财务杠杆：财务杠杆又叫筹资杠杆或融资杠杆，它是指由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股利润变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。 ↩