现金占总资产比率(六期D4)

从今天开始,我们正式进入财报《五大关键数字力》的指标学习。

一、MJ老师的独孤九剑

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二、五大数字力总体思维导图

五大数字力

今天我们学习五大模块之一“现金流量”。

“现金流量”也称为“比气长,越长越好”: 公司的运行跟人一样是有生命的,现金流量相当于公司的心脏,气断了,公司也就没了,买的股票必然亏。

在这个模块中,包含三个指标,分别是:

1、现金占总资产比率;

2、平均收现天数;

3、100/100/10。

我们用A1、A2、A3来表示的话,它们的权重在这个模块中的占比分别是A2占比70%,A1和A3分别占比15%。

A1和A3的权重和我们前几期及书上讲的有所不同,是MJ老师最新调整的,权重比例微调,并不影响整体差异,该模块中,最重要的指标仍然是“现金占总资产比率”,也就是我们今天要学习的重点。

三、“现金占总资产比率”概念

“现金占总资产比率”概念

四、计算

以永辉超市为例:

2016年12月

现金总资产比率=(80.97+14.41)/294.38=32.4%

财报说的数据见下图:

财报说中相应数据也为32.4%。

五、判断指标

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六、行业比较

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同行业中,2016年现金占总资产比率最高为安记食品50.35%,最低为莲花健康1.52%,海天味业紧邻最高值,处于第二位置。

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