科斯定律与民间借贷

这周六去看望奶奶，隔壁张爷爷家门口挤满人，吵闹哭泣声一片，全是债主，有张爷爷家的亲戚，也有乡邻。

张爷爷有个令全村人骄傲的大儿子A君，三十年前是村里第一个大学生，从小就聪明，大学毕业后就去了深圳发展，三十几岁的时候就办了好几个厂，每年过年的时候，村里70岁以上的老人都会收到一份1500元的红包，A君是邻里称赞和艳羡的对象。

乡邻很想靠他帮衬，起先，张大爷家的亲朋好友陆陆续续把家里的钱投资到A君的厂里，年化收益率在12%-20%不等。平时，聊到这个钱生钱的途径，大伙就笑得合不拢嘴，直说比银行利率高多了。大约五六年前，村里也有很多人心动了，有人把自己家的闲钱投进去，没钱的借亲朋好友的钱投进去，赚个利差。我奶奶也瞒着家里人，投了二十万，收了两年利息，爷爷生病后，才很不甘心的把本金拿回来了。

前年开始，很多人都收不到利息了，张大爷对外称A君投资了几个建筑工程，工程周期比较长，回款慢，等工程结束就会把大家的几年的利息一起结算。大伙第一年没收到利息也没说什么，毕竟A君已经富了二十年了，每次回来都是豪车，对乡邻也是相当慷慨的，村里的几条路也是他花钱修的，村里人对他相当信任。

年初，村里吴大叔查出来得了肺癌，急需花钱。他去张大爷家，想要回一辈子的积蓄三十五万，张大爷以A君资金周转困难为由，只先拿了三万给他。慢慢村里就有一些传闻，A君的某位亲戚一次喝醉酒说，好几年没收到利息了，A君的亲姐卖掉附近的很多店铺，好像要移民，慢慢恐慌越来越大，隔三差五，就有人去讨要一部分本钱，都没有结果。张大爷保证今年年底一定结，很多借款人的情绪才渐渐平息。

还有十几天就过年了，说好的利息还是没影，消失好几个月的张大爷刚回到村，就被大家围堵了，这次他说什么，大家都不听，义愤填膺的要拿回借款。

这件事并没解决，张大爷家的子女也没有出面，我奶奶也是一声声叹息和后怕。

今天就用科斯定律谈谈我对民间借贷的思考。

科斯定律有很多不同的版本和含义，其中一个最普遍、最常见的含义是：“只要交易费用足够低，那么无论资源归谁所有，资源的用途都应该是一样的，谁用得好资源就归谁用；谁避免意外的成本更低，谁避免意外的责任就更大。”

1、资源归谁所有，资源用在什么用途上，它跟产权的所有者无关。

钱，最后属于谁？谁能把钱用好钱就属于谁，它属于善于利用它，能最大化实现其价值的人。在民间借贷中，借方肯定不属于能用好钱的那部分人，他们只想赚利息，特别是很多借方并不知道，这笔借款到底会用在哪，中间经过太多次拆借，最终钱流入会赚钱的人的口袋。A君并不一定能保证他能在争夺稀缺资源的过程中胜出，或者他只是为了自己敛财。

2、再看村民和A君在借贷中承担的责任，谁避免意外的成本更低？显然是村民自己，他们只要能管好自己的钱袋，把资产的安全放在第一位就能避免这场借贷的损失。而A君要想避免意外发生，需要更高的成本，他得先确定项目能赚钱，还得保证自己的利润和借方的利息，长期来看，这很难。在这场互相伤害的借贷中，借方自己的责任是最大的。

世界应该是怎样的，每个人都有各自的看法，先不谈对错，先看它本来的样子，遵循怎样的规律。科斯定律强调：谁用得好，资源就归谁用；谁避免意外的成本更低，谁避免意外的责任就更大。在使用资源的过程中，我们运用它评估自己用好资源的概率和所付出的成本。