我们终将变富：日更107 3招抓住财务自由关键点

4.3 定投是购买基金的最好方式

>> 在长期投资的情况下，我们通过定投的方式，可以降低短期风险，降低购买成本。

>> 长期定投指数基金，遇到指数下跌，对投资者来说是好消息，意味着你能买到更多的份额。

>> 五年期定投最终年化收益率都为正数，不存在亏损情况。

>> 在定投基础版中，每个月固定投入一笔资金，长期持有五年以上，然后在市场情绪较高，牛市来临时卖出，就会带来不错的收益。

>> 第一，根据基金估值水平，调整每个月的定投金额——定期不定额投入。

>> 第二，基金处在低位时，不断买入；在基金达到高位时，分批卖出；在基金回到价格低位时，再逐渐买入。

>> 一般来说，我们用市盈率（PE）和盈利收益率这两个指标来计算股票的估值。

>> 总而言之，市盈率代表公司的估值水平，盈利收益率代表公司的盈利能力。

>> 分批卖出，既可以预防牛市转熊市的风险，又可以避免完全踏空牛市。这是一个平衡收益与风险的折中选择。

>> 低位多投，正常估值区间持有，高估值期间分批卖出

>> 巴菲特说，在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。

>> 人性的第二大弱点是没耐心，缺少远见。

>> 在为养老做准备时，我建议选择中证红利指数基金。因为这类基金每年分红高，每年可以不断取出现金，适合超长期稳定持有。

>> 第二种方法：采用“智能定投”功能，降低决策难度。

>> 第三种方法：根据具体情况选择红利使用方式。

>> 当基金处在低估值区间时，选第一种分红方式，这样就能不断享受复利的收益；当基金处在正常估值及高估值区间时，选第二种分红方式，等基金处在低估值区间时，再将这些现金用来购买更多的份额。

4.4 资产配置：免费午餐，帮你“熨平”投资波动

>> 资产配置是投资市场上唯一的免费午餐。什么

>> 与股票型基金相比，债券基金收益率整体更低，优秀的债券基金的收益率可达5%左右。但是，债券基金整体波动小，更稳定，适合作为投资组合的“压舱石”。

>> 半年内要用的钱，放在货币基金中；超过半年，但在三年内有明确用途的钱，如买房、结婚等，放在债券基金中；三年以上不用的闲钱，可以投资到股票型指数基金中。

>> 整体原则是挑选成立时间长、资金规模大、收益率跑赢市场平均水平的基金。