家庭理财锦囊(二十一)--基金定投，最适合普通家庭的投资方式

    大家好，我是王宇琴，是三个男孩子的妈妈，这是我为自己赋能，每日一篇文章的第67篇。

      今天，我们来分享一个简单的投资方法，通过对基金买入成本的管理，降低市场波动对我们情绪的影响，更安心地进行基金投资。

一、 为什么要用定投的方式来投资基金？

1 . 可以帮助我们摊平买入基金的成本

每一笔定投的钱买入时，对应的基金价格会随着市场波动而不断变化，最终使得我们的持有成本落在一个较为平均的水平上。

2 . 可以帮助我们强制储蓄

二、 什么时候可以开始定投？

我们选用历史比较久的博时沪深300指数A基金来进行回测计算，申购费率1.5%，赎回费率0.5%。产品仅作为举例，不构成推荐。

第一种情况：市场持续上涨

在这样的情况下，一次性投资会比定投收益要高的多。

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第二种情况：市场持续下跌

如果在这个时段进行买入卖出的操作，显然是会亏损的，不过定投会比一次性投资，让我们亏损得少一些。

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第三种情况：市场走出了一个“几”字形

也就是说市场先涨后跌，牛熊市全都经历过后，会对我们的投资有什么影响呢？对比下来，定投的收益还是会比一次性投资稍多。

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第四种情况：市场出现横盘

股市既不会涨很高，也不会跌很多，这样的时段被称为横盘期，定投的收益率会略高于一次性投资的收益。

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第五种情况：微笑曲线

这种市场趋势几乎是定投最适合的情况了，这种情况下定投会比一次性投资收益好很多。

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我们可以得到两点结论：

一是：除了市场持续上涨的情况外，大多数的市场行情下，定投都是更为稳健的选择；二是：应该尽量避免在牛市后半期开始定投。

教大家两个辅助判断牛市方法：

一种是用我们在指数基金的课程里提到的估值判断法；

另一种情况，如果你发现除了市场接连上涨，身边那些平时对投资没什么兴趣的人，也开始讨论起股票了，可能就意味着市场已经开始不理性了。

三、 什么时候停止定投？

我们想要获得丰厚的收益，最基本的原理仍然是低买高卖，能比平均成本更高的价位卖出，才是盈利的前提。

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  当你见到微笑曲线扬起右半边之后呢，可以结合对市场的判断，以及自己的投资目标和预期收益率来决定是否赎回基金。另外，如果发现持有的基金本身有问题，那么可以考虑把基金卖出止损。

四、如何选择定投金额和频率？

1 . 投资的金额

用来定投的钱，一定要是长钱，至少3、5年内不会被动用。其次，基金定投的金额，也跟我们不同阶段的投资需求有关。

2 . 定投的频率

长期来看，按月投，按周投，或者按天投，收益的差别并不大。我们只要保证一定的定投频率确保价格的平滑效果，并不用苛求自己频繁定投。