小米、小鹏、蔚来等宣布切入「人形机器人」赛道，车企为什么纷纷下场造机器人？有哪些新机会？

车企集体跨界人形机器人赛道的核心逻辑与机遇

一、车企“造人”的底层驱动力

1. 技术复用与降维打击
   车企在电动化与智能化领域积累的核心技术（如电机、传感器、AI算法、动力电池等）可直接迁移至人形机器人研发，形成“技术溢出”效应。例如：

   • 小鹏Iron 的端到端大模型与自动驾驶算法同源，触控反馈技术源自智能座舱交互系统；
   • 广汽GoMate 的“可变轮足移动结构”基于汽车底盘技术优化，实现高速运动与精细操作；
   • 特斯拉Optimus 的灵巧手与汽车线控技术共享供应链。

2. 万亿级市场蓝海诱惑
   人形机器人被视为继智能手机、智能汽车后的下一代通用智能终端，潜在市场规模远超汽车行业：

   • 需求预测：东吴证券预计全球年新增需求0.8亿台，单价12万元，市场规模超10万亿元；
   • 场景渗透：仅中国制造业就有4亿劳动力可被替代，服务业（家庭护理、物流、医疗）替代空间更大。

3. 战略卡位与生态协同

   • 防御性布局：特斯拉Optimus计划2027年月产10万台，中国车企需通过“造人”争夺未来智能终端话语权；
   • 生态闭环：小米以“人车家全生态”为目标，通过机器人完善智能家居入口，蔚来机器狗则探索安防与娱乐场景的协同。

4. 政策与资本推动
   中国将人形机器人列为“未来产业新赛道”，深圳等地推出“揭榜挂帅”政策加速关键技术突破。资本层面，宇树科技等机器人企业估值突破200亿元，吸引车企加速入局。

---

二、产业新机会与竞争焦点

1. 场景落地：从工厂到家庭的“效率革命”

   • 工业场景：小鹏Iron已在P7产线实训，特斯拉测算人形机器人时薪仅2美元（约为人工成本的1/5）；
   • 家庭服务：小米CyberOne定位为“智能管家”，拟态双手可完成倒茶、整理衣物等精细操作；
   • 公共服务：蔚来机器狗试水医疗物流，广汽GoMate探索社区配送。

2. 关键技术突破方向

   • 灵巧手与运动控制：特斯拉Optimus手部自由度达22个，接近人类水平；小鹏Iron通过触觉反馈提升抓握精度；
   • AI大模型驱动：端到端模型（如小鹏Helix）实现跨场景自主决策，降低算法迁移成本；
   • 动态感知与平衡：蔚来机器狗应用动态感知技术，适应复杂地形。

3. 供应链重构与国产替代

   • 核心部件需求激增：线性执行器、力矩传感器、关节模组等环节产能紧缺，预计国产厂商主导中游制造；
   • 成本优化路径：复用汽车供应链（如电池、电机）可将机器人BOM成本降低30%以上。

---

三、未来趋势：从“造车”到“造人”的战略跃迁

车企跨界本质是 AI能力的外溢与场景泛化：

• 技术反哺：理想汽车将机器人视为L4自动驾驶的“试验场”，通过复杂环境验证算法；
• 量产加速：2025年或成“人形机器人量产元年”，特斯拉、小米计划年内实现万台级交付；
• 生态竞争：头部车企或通过“机器人+汽车+智能家居”构建全场景壁垒，中小车企则聚焦细分领域（如蔚来专注机器狗差异化）。

总结：车企入局人形机器人既是技术复用的必然选择，也是抢占下一代智能终端的战略突围。随着政策支持与技术成熟，工业替代与服务场景将率先爆发，而供应链国产化与成本下探将决定市场格局。