为什么上调（下调）存款准备金率

摘自：http://baike.baidu.com/view/286715.htm

 

存款准备金率

百科名片

  

中国近年存款准备金率变化

存款准备金 是指金融机构为保证客户 提取存款和资金清算 需要而准备的在中央银行 的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例 就是存款准备金率（deposit-reserve ratio）。

目录

概念介绍

1. 简介
2. 增长
3. 制度
4. 发展

与利率的关系

上调背景

1. 原因
2. 变化
3. 出现问题

历次调整

1. 调整介绍
2. 股市表现

上调目的

1. 旨在防止中国经济过热
2. 深层次引导百姓理财行为

经济影响

1. 与银行的关系
2. 调整存款准备金率
3. 2006年以来的存款准备金
4. 抑制投资购房

下调背景

1. 下调举措
2. 政策转向

再次上调

1. 调整介绍
2. 或与贷款有关
3. 无碍流动性
4. 资金情况
5. 措施看法

最新情况

1. 新闻回顾

存款准备金率历次调整一览表

1. 再度加息
2. 热钱涌入
3. 调整介绍
4. 调整影响

第6次上调存准率

1. 资金唯有贬值别无出路
2. 热钱撤离股市

央行下一步：加息仍是上调存款预备金率

概念介绍

1. 简介
2. 增长
3. 制度
4. 发展

与利率的关系

上调背景

1. 原因
2. 变化
3. 出现问题

历次调整

1. 调整介绍
2. 股市表现

上调目的

1. 旨在防止中国经济过热
2. 深层次引导百姓理财行为

经济影响

1. 与银行的关系
2. 调整存款准备金率
3. 2006年以来的存款准备金
4. 抑制投资购房

下调背景

1. 下调举措
2. 政策转向

再次上调

1. 调整介绍
2. 或与贷款有关
3. 无碍流动性
4. 资金情况
5. 措施看法

• 最新情况
  1. 新闻回顾
• 存款准备金率历次调整一览表
  1. 再度加息
  2. 热钱涌入
  3. 调整介绍
  4. 调整影响
• 第6次上调存准率
  1. 资金唯有贬值别无出路
  2. 热钱撤离股市
• 央行下一步：加息仍是上调存款预备金率

展开

编辑本段 概念介绍

简介

存款准备金 ，也称为 存储准备金（Deposit reserve） ，是指金融机构为保证 客户 提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的 比例 就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。 RDR ，即 RMB Deposit-reserve Ratio ，全称为人民币存款准备金率。

  

存款准备金率

存款准备金，是限制 金融机构 信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。 法定存款准备金率 ，是金融机构按 规定 向中央银行缴纳的存款准备金占其存款的总额的 比率 。这一部分是一个风险准备金，是不能够用于发放贷款的。这个比例越高，执行的紧缩政策力度越大。存款准备金率变动对商业银行的作用过程如下： ^[1]

增长

当中央银行提高法定准备金率时， 商业银行 可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高， 货币乘数 就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的 银根 偏紧，货币供应量减少， 利息率 提高，投资及社会支出都相应缩减。反之，亦然。 　　打比方说，如果存款准备金率为7％，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元。倘若将存款准备金率提高到7.5％，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元。

制度

在 存款准备金制度 下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。随着 金融制度 的发展，存款准备金逐步演变为重要的 货币政策 工具。当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和 货币供应量 也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。

发展

中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的 信贷 扩张能力，从而间接调控货币供应量。超额存款准备金率是指商业银行超过 法定存款准备金 而保留的准备金占全部 活期存款 的比率。从形态上看， 超额准备金 可以是现金，也可以是具有高流动性的 金融资产 ，如在中央银行账户上的准备存款等。 　　2006年以来，中国经济快速增长，但经济运行中的矛盾也进一步凸显，投资增长过快的势头不减。而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长，保持国民经济健康、协调发展。

编辑本段 与利率的关系

一般地，存款准备金率上升，会使得 利率 被迫上升，这是实行紧缩的货币政策的信号。存款准备金率是针对银行等金融机构的，对最终客户的影响是间接的；利率是针对最终客户的，比如你存款的 利息 ，影响是直接的。

编辑本段 上调背景

原因

1、因为 流动性过剩 造成的 通货膨胀 ，上调准备金率可以有效降低 流动性 。 　　2、因为现在 美国 的 信贷危机 ，上调准备金率可以保证 金融系统 的支付能力，增加 银行 的抗风险能力，防止金融风险的产生。

变化

2007年7月19日， 中国 经济半年报发布。2007年上半年，中国 经济增长率 达11.5%， 消费物价指数 （ CPI ）则创下了33个月来的新高。一些银行当天即预测，紧缩政策已近在眼前。 　　我国 货币 供应量多、 贷款 增长快、超额存款准备金率较高、 市场利率 走低。这一“多”、一“快”、一“高”、一“低”，表明流动性过剩问题确实比较突出。

出现问题

始自2003年下半年的这一轮 宏观调控 ，一直试图用“点刹”的办法让经济减速，而今看来，这列 快车 的“刹车”效率似乎有问题。11.9%的增速，偏离8%的预期目标近4个百分点。中国经济不仅没有软着陆，反而有一发难收之势。

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