#千日千文#【106/1000】推开金融这扇门

一，前言

1，做时间的朋友

今日回京，心中万般不舍。

秋雨朦胧，31路公交站，乐宝依偎在妈妈的身边，挥动小手冲我说再见，眼神中满满的不舍和遗憾。

我心里明白，这是我这年龄段远赴北京发展必然要付出的代价。

人生其实是个探索和收获的选择应用题：年少时，时间充裕，我们有众多的探索机会；探索越多，收获必然越少。

而收获，就意味着我们稳固下来，探索逾少，一杯茶，一袋烟，慢慢的悠闲和适然。

每个人追求的东西是不同的，我虽然年纪已然不小，但探索的心不灭。

路，选择了，就要坚持走下去，做时间的好朋友。

2，回顾

优术，明道，取势。

学习要循序渐进，厚积薄发。最近无论英语学习还是商学院学习都开始有懈怠状。从现实情况来说，应该是陷入困境了，要坚持不懈，持续努力下去。

今天再次回顾下已经学过的核心概念：

消费心理学，立足于人性：心理账户，概率偏见，损失规避，沉没成本，价格锚点。

行为心理学：结果偏见，适应性偏见，鸡蛋理论，心理概率，凡勃伦效应。

商业世界五大基础逻辑：流量之河，倍率之刀，价量之秤，风险之眼，规则之缝。

互联网世界的五大基本定律：信息对称，网络效应，边际成本，长尾理论，免费。

站在更高的角度看问题。微观经济学，是从个人、企业的观点分析商业行为，宏观经济学则是从国家层面分析探讨商业行为，学会站在更高的角度看问题，能让你提早看清未来方向，对自己和公司发展方向的把握更加精准。

微观经济学：供需理论，边际效应，机会成本，激励相容，交易成本。

宏观经济学：节约悖论，看得见的手，人口抚养比，泡沫经济，再分配。

二，打开金融这扇门

最疯狂的心，和最冷静的脑。

「一」风险投资

通过买走创业的“失败风险”，让创业者拥有往成功目标一路狂奔的金融工具。

找风险投资就是买创业保险

1，理性的赌徒玩概率的游戏。

“如果成功”背后的学问：1，互联网拥有类似于洪荒之力的网络效应。2，“免费”甚至“倒贴”的玩法，是互联网企业的基本形态。3，风险投资就是支撑这种疯狂行为的理性力量。

他们在创业公司身上押注。各种各样的“独特方法”，比如对趋势的判断，对团队的判断，都是提高赌中“同花顺”概率的独门绝技。

这些绝技的差异，最终体现在谁能把1%的成功概率提升到，2%或者3%。

2，创业者拥有最疯狂的心，投资人拥有最冷静的脑。

基于概率游戏之后，投资者设计了复杂的“创业保险”的产品体系，比如：天使，A轮，B轮，C轮等等。越往后的险种，风险越小，收益型越低。

3，给创业的警告

第一，创业是99死1生的游戏。不要动用父母的养老钱，留好给妻儿生活的钱，然后去找风险投资，去买一份“创业保险”。

第二，不要爱上自己的PPT，要用投资者的建议和批评来完善自己。创业者往往认为自己会“一将功成”，但大多说最终都是“万骨枯”。

第三，盈利才是公司的存在意义，而客户和产品，才是盈利的核心。把拿风险投资的钱当作商业模式，和骗保的性质差不多。

第四，一旦拿了投资和融资，公司就不完全是你的了。当节奏和投资人不相符的时候，你可能怀疑谁是老板。为何有些人一怒之下，把公司买回来。

「2」合伙人制度

合伙人制度是分享而不是独享公司所有权和收益权的一种组织形式。

互联网时代，人才是创造价值的核心因素，用合伙人制度留住核心人才

公司是资本还是人才的？

工业化时代：要买厂房、流水线、原材料等生产资料。资本似乎更重要，甚至人才也只是资本购买的一种特殊形式的生产资料。

信息时代：尤其是到了互联网时代，在价值创造中，人才越来越变成决定性因素。

资本和人才的博弈，正在不断往人才倾斜。合伙人制度就是这种倾斜的产物。

麦肯锡：形式上的“公司制”，运营上的“合伙制”。

进入麦肯锡就进了一个奔向合伙人的“不进则退”的晋升机制。成为合伙人，就是公司股东。成为高级合伙人，就是公司董事。然后高级合伙人再选出公司领导人。领导人3年1届，最多3届。

人才自治，而不是为资本打工。延续了100年的成功。

有限合伙人

特殊的合伙形式。

“康孟达契约”：出钱的人和出力的人的合伙制度。也是今天风险投资业的基本管理模式。

背景：11世纪欧洲，海上贸易盛行，有钱人老了无法出海，能出海的年轻人又没钱。

方式：有钱人买船、买货，交给年轻人出海通商。赚钱了，有钱人拿3/4利润。亏钱了，有钱人亏完有限的本金为止，所以叫“有限合伙人”。年轻人，不出钱，只出力，赚钱了，拿1/4利润，很可观。亏钱了，如果本金不够，年轻人就要砸锅卖铁去还钱了。

做投资，光有钱还是不行的，还要有眼光。有钱的人，做有限合伙人，也就是LP，出资99%；有眼光的人，做管理合伙人，也就是GP，出资1%。如果赚钱，LP拿80，GP拿20。相当于GP用1%的出资，博取了20%的收益。代价是，如果亏了，LP的钱赔完后，GP承担无限责任，要倾家荡产去还钱。

不管是普通合伙人制度，还是有限合伙人制度，其实都是在资本和人才之间，找到通往“激励相容”的路径，

留住优秀人才的方法：1，打心眼里承认，价值主要是他们创造的，而不是资本。2，用合伙人制度，出让公司股份，或者项目股份，与他共享收益，当然，也共担风险。3，如果他去意已决，就投资他，不能成为他的“普通合伙人”，就成为他的“有限合伙人”。

如何用“合伙人制度”平衡资本和人才的矛盾？

房地产公司学万科。

万科的事业合伙人：让2500多名骨干员工持有了超过4%的股份，成为第二大股东，并用跟投制度，让员工参与公司项目。在这个“事业合伙人”制度下，只要有人揩了公司一点油，就会有人举报，你在占我便宜啊。

零售企业学永辉超市。

永辉超市的“一线员工合伙人”制度。永辉让一线6万多员工成为店铺、柜组的股东，分享利润。员工为自己干，货品轻拿轻放，耗损下降到最低，服务态度又好，业绩好了很多。

要看一个行业是资本驱动还是人才驱动。如果一个行业，人才离职率很高，盈利依然不错，那就是说它是资本驱动的行业。

「3」商品证券化

商品证券化，就要把商品通过金融化包装，变成了有明确价格的权益凭证。

虚拟价值大于实际价值的商品，可以用商品证券化的方式赚快钱。

比如月饼券，就是有价格的，可以兑换成实体月饼的凭证，是实体月饼的证券化。

一张月饼券的旅行：月饼厂生产了一张面值100元的月饼券，然后用65元把这张月饼券卖给经销商。接着经销商以80元的价格卖给一家公司的人力资源部，这家公司就把这张券以中秋福利发给了员工。员工拿着这张券，高高兴兴的回家了。但是这个员工不是很喜欢吃月饼，于是他就以40元的价格卖给了黄牛，很善于发掘“规则之缝”的黄牛，又找到了月饼厂，以50元的价格卖给了月饼厂。这就出现了一个很有趣的循环，月饼厂以65元把月饼券卖出去，然后又用50元把它买回来，它并没生产任何东西，却赚了15元钱。

为什么会出现这种情况呢？这是因为，月饼厂用月饼券的方式，对月饼进行了“商品证券化”，并用这张证券，代替月饼，完成了情感价值的流转和销售。

我们要把公司送给员工的月饼，从逻辑上分成两个部分。实体部分是可以吃的理性价值，也就是月饼本身；虚拟部分其实是只能体会的感性价值，是公司送给员工的一种节日关怀。

月饼厂用“商品证券化”的方式，剥离了月饼的理性使用价值，这个节日关怀，流转了一圈，完成了虚拟产品的销售。最后，把完成历史价值的月饼券，回收销毁。而员工呢？收到价值100元的月饼和关怀后，转手把实体月饼用40元卖给了黄牛，把价值60元的虚拟关怀，收下了。

月饼券提高了这个关怀的交易效率，并消除了不必要的生产浪费。这就是商品证券化。

运用：还能用在哪些行业呢？

场景1：礼品行业

拜访一个朋友，不能空着手去。买了个保健品的抵金券送给朋友，朋友收下后如果需要就用，不需要可以拿着抵金券去退钱。

场景2：特殊的商品领域

纸黄金

你拥有一定黄金的凭证。炒黄金的人，拥有这些凭证后，就无需扛着金子买进卖出了，极大提高了效率。

小结：如何运用？

1、哪些商品的类别可以使用商品证券化的方法？

虚拟价值大于使用价值的商品都可以。比如：月饼，比如粽子。比如某些高档的烟酒，保健品营养品，还要黄金也可以。

2、如何实现商品证券化？

发行这种商品的提货券，并且设计最终回收的那个闭环。互联网时代，你甚至只要发行提货码，然后提供回收提货码的网址，可能就更高效了。

案例练习：你的行业，有没有一些机构，也在用“商品证券化”的方式，提高商品虚拟价值的交易效率呢？

1、手机连锁店：买iphone7送价值370迪士尼门票一张，发放迪士尼门票提货券，安排“黄牛”回收迪士尼门票提货券200元一张回收。（黄牛其实就是自己人）实际公司只花了200元成本做了价值370元的促销。

2、商场卖会员卡，现今，因为大家都知道的原因，行情不行了。

3、领导或者单位门口开的烟酒店，专门回购购物券或者高档烟酒。而且很多烟酒都做符号。

说不定，门口的烟酒店就是领导家开的。

4、闭环设计很重要，认同感也很重要。大家觉得可以兑换，而且兑换起来很简单。

5、闭环如果不完备，解决不了回收减产的目的。认同感如果不强，情感价值不足以交易。

6、礼品属性强的商品，价格中多数是情感价值。情感价值=销售价格-实用价值。

7、礼品卡比现金好。因为消费环节，是关怀感释放的环节。而现金，消费环节，他不会区分，这钱是你发的，那钱是他赚的。