告诉你如何做风险投资

摘要：风险投资需要做两个方面的思考：投资项目是否符合自身的投资理念；项目本身的外部因素以及企业是否具备运作项目成功的关键因素。

任何风险机构当它从事风险投资的事业就需要明确自身投资的原则：比如雷军一般投资熟人；比如很多人喜欢投资重资产；比如孙正义喜欢投资朝阳行业等。这是任何机构在做风险投资时需要思考的第一个问题：我们所投资的项目的原则是什么

当我们了解我们的投资原则和风格后，那么下一步就要思考所投项目本身的问题。当在考虑项目本身的时候，需要思考：项目本身的外部环境以及企业是否具备运作项目成功的关键因素。

当思考项目本身的外部环境，我们需要从“一个角度、三个方面”进行着手思考。首先我们需要从大处入手，比如量子通讯行业首先需要明确量子通讯所在的信息安全领域行业特征；行业周期；行业的关键驱动因素；潜在的市场面等

其次我们必须从三个方面进行深入的思考。这三个方面包括：客户、竞争对手、产品本身。我们需要知道产品能够满足客户潜在的需求，这些需求是否刚性需求；需求是否具备可持续性；其次竞争对手：市场存在其他竞争对手，这些竞争对手的优势和劣势分别是什么，这些竞争对手的优势和劣势在未来是如何演化并对所投企业以及行业产生什么影响。最后我们需要考虑产品本身：产品目前处于行业生命周期的什么阶段，产品未来的发展趋势是是什么，有没有潜在的产品替代者。

最后我们需要思考项目所在团队是否具备成功运行项目的能力。我们可以从两个方面思考这些问题。第一个方面：我们从战略、制度、文化、团队、管理、硬件、品牌、现金存量。这些因素都直接或者间接决定了企业的市场占有率，也就直接决定了企业的实力。从这个方面的思考包括：企业的战略规划是什么；团队是否能够高效的执行战略规划；制度以及文化能够很好的促进企业战略的执行；企业硬件条件是否满足要求；企业品牌所做的努力是什么；管理是否高效；企业经营活动所具备的现金流是否充足等。第二个方面是：适应性、自组织、层次性。这个方面的思考包括：企业所面对重大变革或问题所具备的适应性如何；企业是否具备不断调整自身的组织架构或者制度、管理体系以求不断服务于客户的能力；企业信息流是否高效，包括：企业的战略规划是否能够高效的被执行；企业的经营活动是否能够自下而上反馈并体现在战略矫正上；企业跨部门协同共享机制是否高效。

通过这些思考我认为企业基本明确项目以及项目所在的团队是否值得投资。

总结风险投资所做的思考：

1、明确投资原则

2、项目所在的外部环境

1）大处入手

产品所在的行业特征；行业周期；行业的关键驱动因素；产品潜在的市场面等

2）三个方面

客户:产品能够满足客户潜在的需求，这些需求是否刚性；这种需求是否具备可持续性

竞争对手：市场存在其他竞争对手，这些竞争对手的优势和劣势分别是什么，这些竞争对手的优势和劣势在未来是如何演化并对所投企业以及产业产生影响的等

产品：产品目前处于行业生命周期的什么阶段；产品未来的发展趋势是是什么；有没有潜在的产品替代者等；

3、团队是否具备成功运行项目的能力

1）企业的本身架构

战略、制度、文化、团队、管理、硬件、品牌、现金存量。这些思考包括：企业的战略规划时什么；团队是否能够高效的执行战略规划；制度以及文化能够很好的促进企业战略的执行；企业硬件条件是否满足要求；企业品牌所做的努力是什么；管理是否高效；企业经营活动所具备的现金流是否充足等

2）企业的宏观角度

适应性、自组织、层次性。这个方面的思考包括：企业所面对重大变革或问题所具备的适应性如何；企业是否具备不断调整自身的组织架构或者制度、管理体系以求不断服务于客户的能力；企业信息流是否高效，包括：企业的战略规划是否能够高效的被执行；企业的经营活动是否能够自下而上反馈并体现在战略矫正上；企业跨部门协同共享机制是否高效。

通过这些思考我们基本对投资项目以及项目所在行业特征基本了解。而下面的工作就是细化这些思考的指标，并收集资料去验证这些指标是否满足客户的投资原则。这就是风险投资的思考方式。