燕梳日知录31：保险微报170105-尤金良

1、保监会：险企合规管理应建“三道防线”。保监会4日正式对外发布《保险公司合规管理办法》。据悉，《办法》共六章42条，对保险公司董事会、监事会和总经理的合规职责，合规负责人和合规管理部门，合规管理及合规的外部监督等事项作了详细规定。《办法》要求，保险公司应建立健全合规管理制度，完善合规管理组织架构，明确合规管理责任，构建合规管理体系，推动合规文化建设，有效识别并积极主动防范、化解合规风险，确保公司稳健运营。合规风险包括：业务行为、财务行为、资金运用行为、机构管理行为和其他可能引发合规风险的行为。

2、两成原保费占比不达标险企陷囧境：要机构还是结构。据统计，2016年第一季度，76家人身险公司中，共有15家不符合规定，即原保费收入占当季规模保费比例低于30%，占比19.74%，接近两成。2016年第二季度，亦有16家险企的原保费当季度占比低于30%。第三季度，有13家险企原保费季度占比低于30%。而前11月，共有14家险企原保费占比低于30%。其中8家险企在前三个季度中，每个季度的原保费占比均低于30%，同时1月份-11月份的累计原保费占规模保费比例亦低于30%。另有某险企每季度原保费占比均不足1%，几家险企的季度原保费占比也仅为个位数。

3、去年近800名险企高管履新，60家险企更换董事长总经理。新年伊始，万象更新，金融从业者也迎来了大洗牌的季节。据不完全统计，2016年，保监会共核准批复了173家保险公司（保险集团、财险、寿险、保险资管公司均分开统计）的781名高管的任职资格，其中履新的董事长、总经理共80人，涉及69家公司（其中有60家险企更换了董事长、总经理），包括39名董事长和44名总经理（3名为兼任）。值得注意的是，2016年的高管人事变动，依旧以新成立公司的高管集中获批、股权变动带来的管理层更换为主。

4、中小险企股权大挪移：17家险企29股东去年撤离保险业。“城里的人想出来，城外的人想进去。”这是2016年保险业的一个写照。在近年保险大热的背景下，包括上市公司在内的各路资本都想进入保险业，然而同时也有不少机构“黯然”撤离保险业，这些出走的资本或可为那些欲进入者提供警示或借鉴。据统计，2016年保监会批复了28家险企（不含保险资管公司）的股权变更，其中，17家险企的共计29家股东通过转让股权而撤离了保险业，个别险企一年内有4家股东集体出走。

5、险企单一股东持股比例探索：先上调再下调的转折背后。《保险公司股权管理办法（征求意见稿）》目前正在公开征求意见，意见反馈将截止到本月31日。单一股东持有保险公司股权的比例不超过保险公司总股本的三分之一。此前，对这一比例的规定经历了从20%到51%的上调。分析认为，金融机构持股应当相对分散，形成相互制衡的机制，单一股东持股比例在20%-30%较为合适，且应保持相对稳定。而对已经形成一股独大局面的险企，新规定将不对其产生制约。

6、一年期银保产品停售到期资金引银行、基金“蚕食”。自保监会去年下发多份关于中短存续期寿险产品监管文件后，多数寿险公司已停售了存续期一年的中短期保险产品，这使得银保渠道此前大量的一年期保险到期后，没有对应存续期保险可供转保。因此，作为代理渠道的银行为留住客户，不得不转而推荐短期银行理财、基金等产品，以留住客户资金。

7、2016年逾3000亿险资投向实体经济。从中国保险资产管理业协会获悉，2016年保险资金支持实际经济成效显著，逾3000亿保险资金投向了实体经济和民生建设领域。2016年，在保险资管协会注册的各类保险资产管理产品达152项，合计注册规模3174亿元，分别较2015年增加25.6%和17.3%，主要投向基础设施、不动产、棚户区改造、保障房等实体经济和民生建设领域。

8、华汇人寿股权纠纷持续3年多，监管函仍未撤销。在华汇人寿成立至今的5年时间内，股权纠纷已持续3年多，目前涉及股权纠纷的案件仍未完结。最近几年，该公司仅有原保险业务，2016年1-11月其原保险保费数据在76家人身险公司中排名59位，处在比较靠后的位置。