5G说|这里存在大机会，但还不是大风口
3月22日，我们组织了一场【洪泰学院·智享汇】之“5G应用畅想”行业沙龙。洪泰多家被投企业、行业专家、投资人、媒体等齐聚一堂，围绕5G话题展开热烈讨论，产生了诸多的思想碰撞和新鲜思考。此前，我们已陆续对各位大咖的演讲实录做了详细整理：
★数溪科技：让天下没有难种的地，5G将使农业走上精细化品质化之路
★树米科技：万物在线通电即智慧，还需要SIM卡或WiFi吗？
★周同科技：如何论证「下一个独角兽将诞生于大数据处理领域」？
★异构智能：特斯拉等无人驾驶为何屡发车祸？计算能力不足是根本
本期嘉宾为洪泰基金副总裁宋楠，他主要从行业发展历程、应用场景及投资机会三方面对5G进行了深度解析。他认为：
在通讯运营商领域，因为涉及行业标准，所以是一个需要积累并且逐渐统一的过程，市场集中度在不断地提高；
如果流量计费模式不变，再大的带宽对普通人而言并没有多大意义，因为不需要也用不起；
某种程度上边缘计算和通讯延迟本身在场景上是有替代作用的，边缘计算仍然很重要，但它只在很特殊的场景，未来一定是一个万物互联、万物上云的状态；
如果未来我们真的是4K 60帧或者4K120帧，实际上我们现在所有的演员自我修养，可能全部都要重新写。
洪泰基金副总裁
宋楠
以下为演讲正文：
大家好，我的演讲题目叫做纸上谈5G。因为我们绝大多数人都没有在5G的环境下生活过，所以目前我们实际还是在猜想5G到底能给我们带来什么。我今天想从一级市场的角度来讲，机会在哪里，或者说有没有机会。另外，沿着整个5G大的框架往下走，能否梳理出我们认为未来的一些应用场景，到底有什么类似，或者不一样的地方？
通讯行业变迁史
首先，有5G必须得有1、2、3、4G，G就是generation，每一代。下面这张图里的每一个方框都代表了一种通讯标志。
在第一代的通讯技术下，这个技术标准很长，因为当时整个还是在一个群雄逐鹿的状态。1G全球来看大概有十几种标准，到了2G的时候就已经收敛到了大概5个比较主流的标准。3G基本上就是WCDMA、CDMA2000和我们的TD-SCDMA，这个基本上是我们主流的三大标准。其实说来应该是两大标准，一个是3GPP主导，一个是高通。
到了4G，大家更熟悉了。一个是欧洲推的FDD-LTE，一个是咱们国内用的TD-LTE，都是LTE的一个延伸。什么叫LTE呢？Long Term Evolution，在3G已经比较火的情况下，如何能够基于3G的基础继续向下延伸。所以这一类也可以看作是一个大标准下的两种，这两种基本上是通用的。
现在5G在全球范围内还没有一个统一的标准，至少现在协会还没有完全把这个标准定出来，预计在2019年12月的会议上应该会出炉。到时候，全球在5G这个标准上，可能就会是一个标准了。
所以可以看到一件事，从通讯标准这个层面上来看，它是积聚的过程，市场集中度在不断地提高，所有的这些标准在不断统一的过程中。1G的情况下，基本上以北美作为主导，比如贝尔实验室、摩托罗拉等等；到了2G的时候，以欧洲的通讯运营商作为主要的移动通讯主器材的提供商；到了3G的时代，就已经产生了相当多并购的过程；到了4G的时候，全球通讯主设备商就剩下4家，爱立信、诺基亚、华为和中兴，现在基本上是这样一个格局。
这个格局是怎么来的呢？实际上是完全基于这个通讯标准来的，你支持什么样的标准？这个标准在不断壮大的过程当中，同样你的公司也就在不断地壮大；同样，如果这个标准被别人干掉了，你的公司简单来说也就不复存在了。所有这些我们能看到所谓的并购，实际上都是因为各自支持不同的通讯标准，在全球范围内流行的程度，导致了后来变大或变小的过程。
如果在这些建设方面没有什么特别的变化，我们需要关注的是什么呢？实际上还是应该关注在基于5G已经建设差不多的假设下，它会在应用层面上带来什么样的影响。
给大家看一下，各种不同时代的通讯网络到底有什么样的区别。1G-2G很容易理解，我们叫从模拟到数字；2G-3G，可以很明显地感觉到就是传输速率的变化；3G-4G是一样的。
所以通讯技术的代际发展主要是以通讯速度/传输速率的提高作为主要标志，这也是所有在标准制定时的一个最主要的任务，即你能达到什么样的传输速率等等。所以我们讲叫做更快的速率，更大的带宽，更低的延迟和更高的可靠性。这个基本上就是现在5G说的一些具体技术指标。
5G应用场景现实性思考
在应用场景里也是跟刚才的特性相关，简单来讲就叫超高速、低延迟、大连接，这个就是5G目前来说被大家提得比较多的一些特性。基于此，大家想象了很多应用给它。
比如，超高速，显然视频是最吃流量的，所以高清视频肯定是必须要用的；低延迟，大家一定能想到，开车、医疗、AR/VR延迟得低，这是大家能想到的一些场景。
从大连接来讲，手机还需要大连接吗？不需要了，现在已经连得挺好的。现在要做大连接肯定是物联网，投影仪得上网，插座上网，各种东西都要上网，这个就是大家想象中的智慧家庭、智慧城市应该做的一些事情。
超高速
但是从我来看，会看到一些看似成立方面中的一些不成立的问题。比如说超高速，大家有没有一种体会，比如下载超高清电影经常需要20、15个G以上起步。现在咱们每个人每个月的流量能有多少呢？按照无限流量的说法，实际上是40个G以后开始限速。理论上来讲，一般用户现在每个月的流量基本上就是40个G左右。如果你真的是看4K影片，基本上就是两部。在这样的情况下，再大的带宽对你有意义吗？没有意义。因为你不敢用，你也用不起。这是一个很现实的情况。
所以什么样的时候超高速会真正对超高清视频这件事，或者说对整个内容行业会产生很大的影响呢？很简单的一个方向标，你去看运营商的提速降费策略，什么时候能把流量在现有基础上再便宜10倍甚至更多，我们才真正有可能用得起4K的东西。反过来，对4K的需求，会诞生一个很新的内容行业。
运营商的降费速率，我们也找到了一些数据。比如2014年时，运营商一个G的价格大概是134元；2018年4G流量的价格，平均一个G的价格，批发价基本是4-6元。
所以这样来看，资费已下降了大概20倍左右，现在基本上都是以年化15%-20%左右的级别在往下走。如果5G又一拨新的建设起来，实际上运营商自己的负债压力就会更大，对现金流的要求就会更高，很难走出自己过去那种通讯时代运营的泥潭，产生一些新的商业模式。所以这是基于超高速，我的一些想法。
大连接
再说大连接，理论上所有的东西万物互联，所有的东西都可以互相连起来。比如说咱们现在我们家花盆要上网，我自己去跟运营商说，给我们家花盆办个SIM卡。能办，办完之后会怎么样呢？一年大概会收100元，包括你开户、流量等各种费用。
但是你通过树米科技这样的平台去做，一年大概是10元，就是在传感器上加了一个通讯的模组。所以如果我们家所有需要传感的地方，真的都接入了运营商网络，按照现有现行的计费体系来看，比如有50个要上网的东西，一年就是500元，这对于用户来说仍然有压力。
所以在大连接的时代下，我反而看到了什么？实际上我们现在做的一些本地连接等不需要运营商网络、跟云相补充的本地连接的东西，反而更有需求。
为什么呢？因为如果5G能够建立一个更大的场景，里面有更多的连接，在这种小场景里面，本地连接的补充就变得更加有需求。看完大连接，反而觉得不如我们再去看看NB-IoT的东西我会觉得可能更有意义一些。
低延迟
如果大家看AR/VR比较多，对延迟会比较有感觉。延迟不是一个单单说通讯延迟就能解决的问题，其实是一个系统性的问题。通讯的延迟只是一部分，我们要讲的是一个系统性的延迟。我们要在一个具体的场景里面去讨论这个延迟到底有没有意义。如果只是说5G通讯延迟很低，我觉得本质上并不代表任何一种应用。
另外，我们现在讲5G，总是讲到边缘计算，但我反而觉得不是更应该去讲云吗？如果传输不是问题，通讯的延迟不是问题，算力放在云端不是一个更加多快好省的方案呢？
从低延迟来讲，最后我的一个结论是，某种程度上边缘计算和通讯延迟本身在场景上是有替代作用的。边缘计算仍然很重要，但它只在很特殊的场景。未来我相信一定是一个万物互联、万物上云的状态。
5G的投资机会
最后是基于这些问题探讨一下未来整个投资的一个可能性。
首先是超高速。这件事情其实没有任何疑问的，一定是超高清视频，因为其他东西根本消耗不了这么大的带宽。但其实不只是视频产业或内容产业这么简单。
在座的有多少位看过《比利·林恩的中场战事》？大家有看4K 120帧的IMAX版吗？我是因为当时想知道它到底有什么不一样，所以看了这个版本。结果，我当时感觉实际上是在看一场话剧，不是一部电影，因为所有的人都倍儿清楚，显得非常奇怪。我们讲超高清视频，别忘了分辨率只是视频的一部分，帧率也很重要的。如果未来我们真的是4K 60帧或者4K120帧，实际上我们现在所有的演员自我修养，可能全部都要重新写。
所以整个内容产业的推陈出新，不仅是在整个高清视频产业链上下的变化，更是内容产业本身制作方面、理念方面的变化。这是一个太有意思的事情，我觉得这一定会是一个趋势，因为有这么高的带宽不用，是绝对不可能的事情。
其次是大连接。我们相信物联网一定是未来的趋势，这是毫无疑问的，但是物联网并不一定是基于5G的。那么，这几年的机会是什么呢？
我们现在看到5G，有一个很大的应用，以后大家再也不用谈什么光纤入户，或其他这些事情了。你可能拿一个5G，随便都可以上网，到哪都一样，没有任何区别。甚至手机用个热点，跟家里的WiFi没有任何区别。这是完全可能看到的一个情况。
所以未来我们期待理想中的一个场景，我们不用再分是哪家供应商，而是真正由一种网络来统一了所有的连接，只是底下的连接全部是基于这个网络之上的，在这之上会产生什么样的应用和什么样的可能。我相信等我们有更多数据，离人工智能越来越近，会因为这样统一了连接、统一了数据，达到理想场景中的那天。
最后是低延迟。我的一个直观感觉还是云服务在未来更加爆发。现在我们讲云服务离大家可能比较远，但是未来可能会产生一个什么样的状况呢？未来的世界，它叫显示即服务（Display as a service）。
如果通讯的延迟不是一个问题，这个物理的算力本身在哪已经变得不再重要了，那么非常有可能在任何有屏的情况下，跟我用任何一种输入方式，比如键盘鼠标、眼球追踪、手势识别等，就能够让我们实现今天在所有屏上、所有计算终端上能够实现的功能，并且可以跨越不同的场景。我相信这个是一定可以达到的。
推荐
阅读
---------------- 点赞是个好习惯
----------------