转贴现业务经营策略分析（五）

今天只解决两个问题。第一，买入转贴现是否计入小微企贷款统计口径？第二，买入转贴现是否计入涉农贷款统计口径？

一、先了解几个知识点。

（一）1104工程。1104工程是指2003年11月4日，当时的银监会（现在已改组变成银保监会）召开的"银行业金融机构监管信息系统建设"主席办公会和监管信息系统建设领导小组会议上决定启动的银行业金融机构监督信息系统。

随着1104工程的推进，银监会提出精细化监管的思路，对整个监管业务流程进行了重新设计。新的业务流程亦是一条完整的信息流，每一监管环节都将被记录到银监会新的数据系统中，使被监管机构各方面包括历年的所有信息都一目了然。

（二）1104报表。在1104工程中的设计了一个报表系统平台，平台中要求各金融行业填报的报表，俗称“1104报表”。

二、买入转贴现是否计入小微企贷款统计口径？

对公贷款客户的企业规模的统计，就来自于1104报表中的“S63大中小微型企业贷款情况表”，这个表把有一栏叫“贴现与买断式转贴现”内容纳入了企业贷款规模的统计范围。

那么，如果是买入转贴现（实际上这里专指买断式转贴现），要以什么标准判断它是大中小微型企业？答案就是看交易对手行。

交易对手行，也就是银行，又如何判定它的大中小微规模？

2015年中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会、国家统计局联合下发了《金融业企业划型标准规定》（银发〔2015〕309号），有关银行业存款类金融机构的划分标准为：资产总额40000亿元以下的为中小微型企业。其中，资产总额5000亿元及以上的为中型企业，资产总额50亿元及以上的为小型企业，资产总额50亿元以下的为微型企业。

要正确划分交易对手行的规模类型，严格的操作是要求知道对方的资产总额。实操中，如果不是五大国有银行或者全国大型股份制银行，很多中小地方性银行的资产总额很难超过5000亿，但是往往又在50亿元之上。因此如果简单的肉眼观测，相当一部分的地方性银行都属于小型企业，买入这一类型的银行承兑汇票，可以在1104报表中的“S63大中小微型企业贷款情况表”里好好填上一笔。

所以，结论就是买入转贴现是可以根据交易对手行的情况判断是否列入小微企贷款统计口径的。

三、买入转贴现是否计入涉农贷款统计口径？

答案是否定的。道理很简单，因为无论是人民银行的报表，还是银保监1104报表，在涉农贷款的统计表格里，没地方让我们填写有关贴现的内容。这是不是很尴尬……

实际上，买入转贴现不计入涉农贷款的口径是有道理。买入转贴现的最初始票据来源来自于持票企业的直贴，如果持票企业属于涉农类企业，那么作为企业融资的直贴列入涉农贷款我认为没有问题。之后票据在银行之间相互流转，再计入对应银行的涉农类贷款统计口径，转到A行统计一次，再转到B行又统计一次，这就很奇葩了。

四、结合上一篇谈到的问题。买入转贴现可以改善贷款规模、经营利润、不良率、小微企业贷款等指标，但是并不是改善全部的指标，因为它不影响涉农贷款指标（如涉农贷款余额、农户户数）、不影响个人贷款指标（如个人贷款余额、户数）、不影响行业统计指标（如制造业、房地产业等）。

实际上，单靠一项业务就希望对所有指标有所改善也是不现实的。做与不做，做多做少，都是一个权衡的问题，仅从做业务来讲，还真不能简单的评判好与不好，关键是是否能够合理的运用和匹配。现在回过头看，之前提到的“毒品效应”一词，或许也颇为不妥。

下次，讲讲银行资金成本与票据收益的那些恩恩怨怨的事儿。

（未完待续）