现金帐户与融资帐户
现金帐户
投资者可以申请及透过现金帐户交易股票，ETFs，共同基金等等。但是,在现金帐户中交易的股票资金需要三个交易日来完成交割。交割一词代表证券被正式转移至买方的帐户，且资金正式进入卖方的帐户。期权交易只需要一个交易日来完成。当使用现金帐户，投资者需要按照现金帐户规则来完成交易。如果使用未完全交割资金，投资者有可能会收到Good Faith Violation违规操作的警告和90天的帐户限制。使用融资帐户可以帮助您避免类似的警告和限制。
融资帐户
融资帐户可以让您从第一证券借款购买股票。您帐户中的证券与资产将被视为抵押品。当帐户价值下降导致无法维持最低融资保证金维持比率规定，帐户持有人则必须存入更多资金，更多可融资证券或平仓部分持股。
只要您没有从第一证券借款或超於您的现金购买力，您的帐户是不会被收取任何利息和费用，所以您也可以在融资帐户使用自己的现金来交易。融资帐户让您可以使用未完全交割资金来交易，而且可以避免在现金帐户发生的交割日违规。
某些交易活动只能在融资帐户中进行，例如卖空、当日冲销交易或是高级期榷策略。融资购买的最显著优势为利用杠杆效益来提升投资报酬。当您手中持股的股价往您所乐见的方向移动，融资购买将使您获利更多。
申请融资帐户投资:
·步骤1:请彻底了解使用融资所带来的风险与益处。
·步骤2:请确保您的帐户中有$2,000(融资帐户最低存款要求)以上资产。
·步骤3:完成融资帐户申请表，并以邮寄，传真或电子信箱方式送回第一证券。
·步骤4:当您的融资帐户完成核准并开通，您便可以开始享有融资借款所带来的优势与弹性。
现金帐户交易规则
在现金帐户中交易的资金需要三个交易日来完成交割，并且允许再次用以交易。交割一词代表证券被正式转移至买方的帐户，且资金正式进入卖方的帐户，通常需时三个交易日。因此，若您在周一下单交易一证券，这笔交易将在周四完成交割。
Good Faith Violation违规操作
当投资者以尚未完成交割之资金买入一证券，并在该资金尚未完交割前又将该证券卖出，则会造成违规操作Good Faith Violation。每个帐户可以被允许在连续12个月内发生最多3次的Good Faith Violation违规操作。当帐户发生第四次Good Faith Violation违规操作时，帐户将会面临90天限制。每一次的Good Faith Violation都会在从犯规日开始计算的12个月后失效。
90天限制
当帐户面临90天限制时，将不能再通过网路下买单。该投资者在这90天中必须经由第一证券的股票经纪人协助下买单，以避免再次不慎使用未交割资金。以下为可能面临90天限制的一些常见状况：
·当帐户在12个月内第四次触犯Good Faith Violation违规操作。
·当投资者使用未交割资金在现金帐户中进行当日冲销交易。见范例
·当投资者将未在交割日前完全付清的证券卖出。见范例
Good Faith Violation违规操作范例
范例1：
小明帐户中持有100股XYZ股票，周一小明将这100股XYZ股票以2000美元的价格卖出了。周二，小明使用了卖出XYZ股票得来资金中的1000美元买进了UVW股票，周三小明将周二买进的UVW股票卖出了。由於此项操作小明收到了一封关於“GFV违规操作”的通知邮件。
在这个例子中，小明使用了周一卖出XYZ股票的未交割完成资金，买进并且提前卖出了刚买进的股票UVW，因此造成了违规操作。小明周一卖出股票的资金，需要三个工作日完成交割。也就是说周一卖出的股票，资金会在周四交割完成。如果小明将刚买进的UVW股票在周四卖出，就不会造成违规。
范例2：
小明帐户中持有100股XYZ股票，周一小明将这100股XYZ股票以2000美元的价格卖出了。在周一到周三期间，小明没有进行任何交易操作，在周四小明使用了周一卖出XYZ股票得来的2000美元买进了股票UVW，并在周五将UVW卖出了。
在这个例子中，小明的操作不会造成违规。原因是，小明周一卖出的股票，资金需要三个工作日进行交割，卖出XYZ股票的2000美元会在周四交割完成，周四小明使用交割完成的资金买进的UVW股票，可以随时卖出，不会造成违规。
范例3：现金帐户余额（已交割完毕资金）
小明的帐户刚刚汇入了10000美元的资金，在周一小明使用了这10000美元买进XYZ股票，周二小明将XYZ股票卖出了。
在这个例子中，小明使用了汇入的交割完成的资金买进了股票XYZ，小明可以将XYZ股票随时卖出，都不会造成违规。
90天限制范例
范例1：当投资者在现金帐户里进行当日冲销交易后再次於当日进行交易
星期一，Nick的帐户有余额$1,000。他在同一天买进并卖出了价值$1,000的股票ABC。星期一稍晚，Nick发现股票ABC的股价下跌，因此使用了稍早卖出ABC的未交割完成款项再次买进价值$1,000ABC。90天限制产生。
范例2：当投资者将未在交割日前完全付清的证券卖出。
Jake的帐户中有$1,000现金，他在星期一下了一个市价买单买进股票ABC。在他下单时股价忽然飙升，导致该买单以一个高於预期的价格成交。Jake最终买进了价值$1,300的股票ABC，这些股票由於帐户中现金不足，并没有被完全付清。由於现金帐户无法融资，Jake必须要在5个工作日内存入$300以上现金。若是Jake没有在5个工作日内存入足够现金前就将股票卖出，他的帐户将会面临90天限制。
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