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交易者们因为不同的行情分析及交易习惯,挂单的需求和方式也是多样性的,Bybit为满足交易者们的需求,提供多种订单类型,主要通过市价单、限价单和条件单三种方式实现,本文将对这些订单类型进行详细分析。
什么是市价单
市价单,交易者可以选择杠杆数和购买合约的数量,但不能设定成交价格,其最大的特点是订单将被立即执行,即按最新市场价格或市场最优价成交指定合约数量(在市场深度能满足的情况下)。市价单是市场流动性的提取者,市价单和委托表中限价挂单撮合成交,因此市价单的成交价格是根据委托表中挂单价格和数量而定,所以其最终成交价格具有一定的不可控性。
市价单的优势在于,在行情来临时可以迅速入场或出场;但建议市价单的交易者多关注市场深度和价格波动情况,以免最终成交均价偏离理想价位。在Bybit, 市价单成交将收取0.075%的手续费。
什么是限价单
限价单,交易者可以选择杠杆数和购买合约的数量,并设定委托价格,当最新市场价格达到委托价格时,订单将会被执行。相对于市价单,限价单的优势是提供了成交价格的确定性。
限价单能让交易者以更优的价格入场和出场,比如设低于最新市场价格的限价买单,或高于最新市场价格的限价卖单,此类限价单设定后将进入委托表以加深市场深度,交易者可以随时在持仓区域查看所有的活动委托。订单成交时,将作为市场流动性提供者,限价单将会获得0.025%的手续费奖励。
此外,限价单的具体执行情况跟所选的执行策略有关。
限价单执行策略
Bybit为限价单同时提供三种不同类型的执行策略,即三种不同订单有效时限及执行方式设置方案,分别是一直有效至取消(GTC),立即成交或取消(IOC),立即成交或取消(IOC)。
一直有效至取消(GTC):订单将持续有效直到完全执行或被交易者手动取消。
立即成交或取消(IOC):订单必须立即以限价或更优的价格成交,如果订单无法立即完全成交,未成交的部分将被取消。
完全成交或取消(FOK):订单必须立即以限价或更优的价格全部成交,否则将被完全取消,不允许部分成交。
限价单的特殊用法
限价单还可以作为市价单使用:设高于最新市场价格的限价买单,或低于最新市场价格的限价卖单。此类订单将被视为市价单入场,之后以市场最优价格(上限为预设的成交价格)立即执行(市场深度能满足的部分,按照流动性提取者收取0.075%手续费)。
结合执行策略举例:交易者想立即买入10,000份合约,但成交价格不能超过8,001美元,当前的市场交易情况如下图所示。
I. 如果交易者使用GTC执行策略,那么5,000个合约将立即成交,剩余的5,000份合约将进入委托表中,等待执行。
II. 如果交易者使用FOK执行策略,由于目前委托表里可成交的合约少于10,000个,不会有任何合约成交,订单将会被取消。
III. 如果交易者使用IOC执行策略,那么将以8,001美元的价格成交5,000个合约,剩余未成交的订单将被取消。
此外,限价订单也可以用于部分或全部平仓止盈限价单。 限价单的优势在于能够保证在理想的价格成交订单, 但也需面对成交速度不可控甚至订单未成交的风险。
什么是条件委托单
Bybit另外一种订单类型是条件单,是一种当最新市场价格到达设定的触发价格时,就会被执行的高阶订单类型。当最新市场价格达到触发价格,条件市价单会被立即成交;而条件限价单则进入委托表中等待被执行。条件单的具体类型如下所示。
>>>止损挂单(Stop Orders)<<<
止损挂单让交易者能够在市场趋势形成突破时,自动进场交易,并在市价达到预设的价格时执行。
买入止损Buy Stop:允许交易者在高于最新市场价格的价位挂单买进。
卖出止损Sell Stop:允许交易者在低于最新市场价格的价位挂单卖出。
【举列说明】
目前BTC最新市场价格6000USD, 交易者想在价格突破至6500USD时做买入止损, 可以通过以下方式实现:
1)条件市价单:设置6500USD的触发价格,当最新市场价格到达6500USD时,Bybit将按市价单执行交易者的买入订单;
2)条件限价单:设置6500USD的触发价格,再设6500USD的委托价格;最新市场价格到达触发价格时,Bybit将根据市场深度在6500USD的指定价格成交买单。
>>>止损单<<<
止损单用于限制交易损失,是一种平仓方式。在Bybit,交易者可以通过订单确认窗口或”持仓区“对仓位一键设定止损,通过该方式在达到止损条件时对仓位进行全部平仓。使用条件单,交易者则可对仓位进行部分平仓:将触发价格设置成止损价,并设置止损合约数,当最新市场价格到达触发价格时,执行用于止损意图的条件限价单或条件市价单。
>>>止盈单<<<
在Bybit,交易者在订单确认窗口或”持仓区“对仓位一键设定止盈,该设置方式将会在止盈达到止盈条件时对仓位进行全部平仓。如果使用条件市价单,交易者可以对仓位进行部分平仓,操作时将触发价格设置成理想的止盈价,选择止盈合约数,当最新市场价格到达触发价格时,仓位将会以市价止盈出场。止盈单通常用作平仓的策略,在Bybit交易平台,也可以作为一种进阶的入场方式使用。
以上是Bybit平台提供的多样性订单类型,交易者可以根据市场具体行情及自己的交易目标调整,以获得更多的交易收益。
感谢你的阅读,希望你能从上面的内容中学到对自己有意义的东西,很高兴和你分享关于数字货币交易的心得。若想了解更多有关Bybit订单类型的信息,请持续关注我们的官方宣传渠道。