程序化交易如何凭借心智和控制力盈利

选择系统化交易会失去暴利的机会，对于“暴利”是怎样定义？而又为什么说选择程序化交易就会与暴利无缘呢？

如果说是暴利，起码得年收益10倍以上。之所以说程序化交易和暴利无缘不是凭空想象的，而是由统计数据得出的结论。从统计数据可知到现在为止，所有的短期暴利都是由主观交易实现的，利用程序化交易的期货交易员还没有缔造过短期暴利的成果。因为选择程序化交易就是看中了它稳定和可持续的盈利能力，从而以长期复利取胜。

也有一部分交易者是以主观交易为主的高手，从总体的情况来看利用程序化交易的客观型交易员在短期内的收益情况很可能不及主观型交易的收益率那么高，但是客观型交易可以克服人的许多缺陷，在交易过程中的稳定性比较强，我认为客观型的交易员有更大的成长空间。

当然，也同意交易成功不可能只有一种固定的模式，所以同样我们也不能忽视那些依靠个人天赋实现了高收益率的主观型交易员。

总结下来可以说是主观型交易员更多的是依靠天赋和运气赚钱，而程序化交易员则更多的在凭借心智和控制力盈利。

回撤控制上如何操作？怎样在控制好回撤的同时提高账户的收益率？

回撤过大一般主要是两个原因，一个是总体仓位过重，一个是出现意料外的极端行情。一般倾向于控制总体仓位，然后将策略分散化，趋势跟踪、区间震荡、日内短线进行搭配，然后将高买低卖的突破型策略和高抛低吸的震荡型策略进行搭配。然后对于极端行情做好足够的思想重视，专门制定面对极端行情的预备方案。关于怎么提高收益回撤比可能是所有期货投资者都会思考的问题，个人的思路是在做好风险控制的基础上，结合基本面综合评估各个品种或行情的强弱程度，对于强势的品种或机会，给予更大的战略倾斜。

一般程序化交易不太注重基本面的研究，基本面研究对程序化交易有哪些帮助？是否会在策略中结合技术指标？

如果想追求大利润的话，还是需要捕捉商品的趋势性大行情，一般而言，基本上每年都会有几个品种会走出大幅度的单边趋势，基本上只要抓住一两个，整体的收益率就会很理想。

如果不关注基本面，只看技术面和策略本身，在几个不同品种里面选择类似的技术图形和策略的前提下，是很难知道哪些品种后期更容易有大趋势行情的。那么只能把资金按照一定的比例，分配到不同的品种上面，把策略同时跑起来，如果监控的品种比较少，那么有可能真正大行情的品种被我们漏掉了，如果同时监控很多品种，那么对资金要求比较高，而且分配到每个品种上的仓位就比较小，就算某个品种抓到了大行情，整体的资金利用效率也没有做到最好。到后来我感觉更重要的方面是如何选择最合适的品种和时机。再好的程序化策略，碰到了品种行情不配合的时候，也是很无奈的事情。比如说一个非常优秀的趋势性策略，开启自动交易以后，品种陷入长时间的横盘宽幅震荡，时间成本、机会成本和资金成本的损失就会很大，还容易对整个交易的节奏带来负面影响。但是不能说策略本身不好，而是品种和时机没有配合好。另一个方面来讲，如果碰到了好的强势品种，好的时机介入，哪怕很普通的策略都可以赚到大利润。

那么如何来把握品种和时机呢，经过很多次尝试以后，基本面研究结合程序化交易是个很好的方向。因为真正决定某个品种是不是有大行情，不是技术面决定的，是基本面决定的。由基本面来选择品种，由程序化来选择买卖时机，这样更容易有效率。

现在很多程序化交易人员都采用“多策略、多品种、多周期”的组合模式，这样的话更容易分散风险，平滑回撤曲线，提高整体收益的稳定性。

对于初学者而言，可以更好的理解交易系统的各方面的重要性，从而少走很多的弯路。

对于交易进阶者而言，程序化又提供了直观的历史回测和数据检验，为验证和完善交易系统提供了最好的平台支持。

对于交易高手而言，程序化是提高交易效率的好工具，同时搭载多种不同交易策略，同时监控多个市场的不同品种，同时达到最快的下单速度，对于高手而言是如虎添翼的效率提升。

国信证券 量化投资

免责声明：以上内容均来自互联网，仅供学习交流之用，版权归原发布者所有，内容未经证实，仅供参考。