【10·20-21 郑州】不良资产处置及债转股实操大课

投实消息：当前，中国的不良资产已经进入了快速发展阶段。中国整个不良资产市场无论是政策面，还是从市场信息反馈看，都处于井喷状态。随着不良资产受到越来越多投资者的关注，资本市场上很多机构都已经参与到不良资产处置经营的行列中，分享行业的大蛋糕。同时，也在防范金融风险、服务实体经济等国家战略中发挥重要作用。故而，一眼望去，大有蓝海初现、资本竞逐之势，这场价值万亿特殊资产盛宴已然开席。

为协助各金融机构更好的抢占不良资产处置市场，结合当前市场需求，联合国内优秀的实战专家，投实金课于2018月10月20－21日在郑州举办为期两天的《新监管形势下银行、AMC、私募基金不良资产处置及债转股操作模式》。此次研修班我们邀请了四位不良资产领域的资深专家，将在深度剖析政策文件的基础之上，系统的解读商业银行不良资产处置创新模式、AMC机构不良资产操作实务、不良资产处置要点以及不良资产基金交易管理要点等，帮助金融机构在新形势下找到新的应对思路，力求为金融机构在不良资产处置创新中开辟新的思路。

新监管形势下银行、AMC、私募基金不良资产处置及债转股操作模式

2018.10.20-21 郑州

时间：2018年10月20日-21日

授课时间：上午9：00-12：00，下午13：30-17：00

地点：郑州

费用：4800元/人，3人及以上组团可享团购价4500元/人,5人及以上团购价4000元/人。

主办方：投实金课

参会机构：

1、各商业银行总分行资产保全部、投行业务部、风险管理部业务部门相关负责人

2、四大AMC、地方AMC从业人员

3、信托、不良资产基金、律师事务所等从事不良资产处置业务相关人员

4、想了解或从事不良资产处置的相关机构和个人

报名相关

1.如您对课程感兴趣，长按识别下图二维码即可报名：

2.发送“姓名+单位+邮箱+政府融资”到156-3816-0189或[email protected]，或识别下图二维码添加工作人员，我们会第一时间与您取得联系。

3.您也可直接拨打咨询电话了解课程：0371-89988837

4.投实金课会员及往期校友请直接联系投实金课校友圈。

主题一：不良资产处置操作经验之如何用创新模式对不良资产进行收购处置

一、行业历史与展望

1.成立AMC的背景

2.四大AMC的发展历程

3.当下资产管理公司的竞争格局

二、市场与监管

1.市场的参与者（上游资产出售者、中间的批发商、中介机构《律所、评估、拍卖、产交所、淘宝》、下游终端处置）

2.监管法规

三、行业的商业模式

1.相较制造业的价值增值、贸易交易的低买高卖，不良资产行业的商业模式在于资产定价，价值发现、挖掘及提升。

2.资产定价

3.价值发现、挖掘、提升

四、处置方式（结合案例）

1.法律诉讼

2.资产组包

3.公开出售（拍卖、产交所）

4.协议转让

5.以物（以股）抵债

6.互联网平台处置

7.债转股

8.重组重整

9.结构化处置（利用基金结构、附重组条件）

10.证券化

五、不良资产行业的展望

1.机遇

2.挑战

主题二：损失类金融不良资产的处置与清收实务操作要点解析

一、不良资产前世今生

1.政策性剥离

2.商业性剥离

3.市场竞争阶段

二、不良资产掘金之旅

1.信息收集

2.尽职调查

3.竞拍交易

4.处置盘活

5.不良资产的分类

6.不良资产的成因分析

7.不良资产的管理要点

7.1 通过强化前瞻性的主动管理防范新的问题贷款

7.2 以科学化方式盘点客户，依照分层进行差异化的处置策略

7.3 提升清收团队专业能力

8.尽职调查方法

9.查询不良资产的工具

三、不良资产处置十八般武艺

1.处置概念

2.处置的“十八般兵器”

3.处置案例

3.1 谈判类

3.2 盘活类

3.3 诉讼类

主题三：新监管背景下商业银行不良资产创新处置模式

一、2018年经济及银行形势

1.资产荒、资金荒、信用荒

2.房地产繁荣下的实体经济

3.外部环境：美元持续加息、减税、贸易战、军事围剿

4.金融去杠杆、MPA管理、统一资产管理业务规范、再融资新规、银信新规、委贷新规、基金业协会新规、56号文、82号文政策解读

二、不良资产收包技巧及投行思维模式的培育

1.不良资产收包技巧要点

2.不良资产投行思维模式的培育

1)投行业务的核心能力构成

2)整体整合重组（单项重组、资产置换重组、债权重组）及案例分析

3.债转股业务操作模式及案例分析

4.债转股政策解读及与上一轮的差异

5.债转股具体操作及四种模式

1)增债还债

2)增股还债

3)增债投资

4)增股投资

6.山东黄金、中国中铁、太钢集团、ZJ集团债转股分析及遇到的问题思考

7.安徽盛运环保、信邦制药债转股技巧分析

1)如何与AMC合作共同化解不良资产

●如何与四大AMC合作

●如何与地方AMC和政府合作

●SXZY资产不良资产债权收益权信托计划案例及交易结构解析

●LY运用有限合伙载体资产债权收益权信托计划案例及案例结构解析

●Z市通过FOF模式化解风险和担保圈案例解析

2)如何参与破产重组

●共益债务

●如何配资

●如何做好破产清算人

3)与银行和AMC组建不良资产基金的合规性问题探讨—以中国银行的不良处置资产为例

4)如何与信托公司合作及四种基金模式

●不良资产直接转让模式

●不良资产收益权转让模式

●不良资产证券化模式

●不良资产处置基金模式

8.如何参与不良资产证券化

1)市场状况介绍

2)不良资产证券化业务交易结构及法律尽职调查关注点

●不良资产处置网络化

●不良资产处置中关注的几个问题解析

●税收优先权与抵押权冲突问题

●建筑工程优先受偿权和抵押权冲突的问题

●在先租赁权与在后抵押权冲突的问题

●执行异议之诉

●被执行人名下只有一套房产可执行的三个条件

主题四：不良资产基金收购与处置不良资产实务与案例解析

一、不良资产的几种交易主体类型

1.个人交易

2.法人交易

3.有限合伙型基金

4.契约型基金

5.其他类型

二、不良资产基金交易的特点

1.银行托管与基金业协会备案

2.直接交易与嵌套交易

三、不良资产基金的管理

1.不良资产基金GP的特点与价值

2.不良资产的投资决策流程

3.不良资产的交易流程

●交易环节

●交割环节

4.不良资产基金的资金管理

5.单项资产的资金流特点与管理

6.资产包的资金流特点与管理

7.信息披露

四、交易结构设计

1.标准交易结构

2.杠杆的使用

3.劣后LP的嵌套与管理

4.基金与处置管理的关系

五、案例分析

1.某外资银行2016年不良资产收益权交易结构

讲师介绍：

于老师

某四大 AMC 资深人士

清华大学硕士，具有法律职业资格和证券、银行从业资格，从事不良资产业务多年，具有丰富的不良资产收购、管理及处置经验。

蔡老师

北京市京师律师事务所创始合伙人

不良资产法律事务部主任

金蝉投资首席合伙人，雷石投资决策委员会主任，中国东盟法律合作(北京)中 心副主任;北京市优秀律师;海南仲裁委员会优秀仲裁员；第七届北京市律师协会并购与重组专业委员会委员;2017 年 度中国不良资产排行榜“十大行业人物”。

童老师

现在某国有商业银行分行公司投行部任总经理

律师，经济师。在金融系统先后从事会计，证券，信托，信贷，法律风险，个金，国际，公司投行资 管业务，与领带等 30 余家机构建立业务合作，为 20 余家银行机构举办内训。 擅长领域:传统及创新模式化解不良资产，投行资管业务在相关领域的运用，投贷 联动实务操作及案例分享。

王老师

秃鹰资产创始合伙人

负责秃鹰资产资金业务、合作业务、不良资产管理风险的量化算法研究。对不良资产的资金合作与基金业务设计、不良资产项目的风险管理和控制，有深刻的认识。