Day6：现金流量比率

进入“现金流量”模块的最后一个指标，叫100/100/10。它的意思是：

现金流量比率＞100%

现金流量允当比率＞100%

现金再投资比率大于10%

在财报说网页中能迅速找到这三项，以“格力电器”为例

这三个指标加起来，在“现金流量”模块中占比15%，也就是每个小指标各占5%权重不大，所以如果不满足，也不要紧，关键是前俩天的俩个，要特别重视，这三个指标我们用三天了解一下。

一，概念

这个概念从生活上理解：我们发的工资，扣除衣食住行育乐，红白，车贷房贷等各种费用后，存下来的钱够不够还外面一年之内到期的短期债务。

开始第一个小指标的学习——“现金流量比率”。

公式：

上面是“现金流量比率”的计算公式

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司通过经营活动扎扎实实流入公司账户的现金。这个指标可以在现金流量表中找到。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在一年内（含一年）需要偿还的债务。

二，判断指标

现金流量比率＞100%比较好。满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！

而如果指标＜100%，我们可以简单的理解为“入不敷出”。

三，实例计算

以“格力电器”2016年的“现金流量比率”为例，分子“营业活动现金流量”：在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”，2016年为148.60亿元。

分母“流动负债”：在“资产负债表中”找到“流动负债合计”，2016年为1268.76亿元

代入公式：计算出2016年”格力电器“的现金流量比率=148.60/1268.76=11.7%

与财报说数据进行核对，结果一致，说明计算正确！