余额宝7日年化收益率持续飙升，入手货币基金最佳时机！

文|诸葛理财

相信各位公主们也注意到了近期余额宝七日年化收益率飙升，一路飙升至4.148%。下面会不会飙升至5%？6%？7%呢？想当初2014年余额宝7日年化收益率最高曾飙升至6.763%。

余额宝都配置了什么资产呢？

从资产方面不难看出，余额宝的资产组合主要是银行存款和结算备付金（占60%多），其次就是债券投资，另有少量的买入发售金融资产和其他资产。余额宝目前所持有的前十大债券均为股份制银行和城商行发行的同业存单。比如招商银行、平安银行、江苏银行、兴业银行等金融债。

再来看看银行理财产品，事隔三年。一些城商行的理财产品预期年化收益率多数已经冲破5%，主公们是不是很惊讶呢？预期年化收益率5%是什么概念，军师为主公算比账。

活期年化收益率只有0.3%，一年定存利率为1.75%。和银行理财同等时间的定存收益率足足相差接近3倍之多。

同业存单利率飙升的脚步还在继续

以代表性的全国性股份制银行3个月、6个月、12个月的同业存单发行利率分别升至4.75%、4.70%、4.60%，均创下今年以来最高水平。

主要是银行在银行间市场再想便宜拿到钱，拿不到了。上海银行间同业拆借利率为4.3435%，LPR则为4.3%，倒挂扔在继续。目前，包括国有大型银行在内的各大银行已经纷纷提高存款利率。市场利率上行和银行大幅提高存款利率是货币基金收益上行的最主要因素。

而且6月份也是季末，银行们这个时间点需要冲余额，所以愿意用更高的资金成本去接。这样才影响了银行理财产品飙升。说明现在市场上缺钱。有没有白白被基金公司薅了一把羊毛的赶脚？基金公司轻轻松松赚了1%利差。机构赚钱，主公们喝点汤也好的。那么现在该投资什么产品呢?

军师建议

可以适当配置些货币基金，由于货币市场利率的上涨，与今年以来央行两次提高MLF和逆回购利率有关，央行的变相"加息"标志着货币政策的转向。而今年一季度末MPA考核较为严格，金融机构提前准备跨级资金应对考核等因素也加剧了资金面对紧张态势。

短期不用的资金配置下债权类产品也是不错的选择。配置方法可参见“军师说”公众号《金融民工的投资组合，简简单单赶超CPI》。

举个例子

以投资10万元君安1号为例，100000*10%/365*180=4931.5元。

以投资10万元余额宝为例，100000*4.139%/365*180=2041.15元。

对比余额宝，投资君安1号每年可多2.4倍收益；

对比银行，投资君安1号每年可多5.7倍收益，

如何简简单单赶超CPI，秒杀余额宝？下图利率告诉你，

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——来自军师说财，诸葛理财的定期分享栏目(公众号zhugelicai)

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