期货！3分钟让你灰飞烟灭

其实题目是惊悚的，我是要告诉大家如何合理投资，避免灰飞烟灭。

昨天期货现货市场出现了一波业内人士几十年未见的巨大波动。很多人仓位控制不好的情况下，都被瞬间拉爆。专业的有预见性的职业投资者在设定止损止损自动交易的情况下都瞬间抹掉了前期那么多的涨幅利润。借用一张图来给大家解释

上图持续上涨的曲线大家肯定能看明白，就是一段时间内盘面已经积累了大范围的涨幅。就像去年的股市一样，这种情况下职业投资者是不会轻易离场的，还是会在场内继续操盘。但是有过经验的人都会意识到风险越来越近了。只是你无法判断怎么规避风险，他什么时候来。

那么就像如约而至的约会，市场在3分钟内突然暴涨打到暴跌。有交易员讲他遵循趋势投资手法，在前期短短时间内大概累积了以往2到3年的收益率，可是就在这次操作过程中虽然设置自动止损交易，可还是爆掉了大半年的利润，可想而知很多人可能要跳楼了。

面对这样的失控风险，你可能说我又不要操作，我去老实上班就好了。可是回忆一下十年来的上海房价，你还会觉得这个办法可行么？10年来上海房价上涨10倍，你的工资有没有十倍上涨，资产有没有10倍上涨。所以这就是我为什么要推荐大家看我的内容，虽然我们不追求一夜暴富，但是通过长期持续的努力，加合理配置，是可以实现资产保值增值的。我就是在金融市场持续交易长期持有赚点小钱然后继续投资餐厅（成熟管理团队）在这个过程中充分认识到成熟团队的重要性，当然这需要两方面合拍和机会（相较金融产品实体餐饮风险也不小）。

举个例子，前几年p2p领域公司林立，可是投入资金以后，误入风控把关不严或者经营不善或者更本就是想要圈钱跑路的公司。那么你的资金十有八九就泡汤了，我们后来戏称还不如买股票，无论跌到什么情况它起码还在你账户里躺着，实在不济，A股目前的退市的股票还是很少的，等个10年8年也有可能回来。这两个对比就像金融产品和实体项目的对比，实体经营不善就损失没底线了，而金融产品流动性好（把控风险适度）损失可控的（可以计算出收益和损失面积）。

这里一定要记住适度的重要性。我们总是忽略重点，把流动性好和可赚钱放在眼里，而忽略适度仓位这样的字眼。

我以前因为对期货市场的高杠杆承受能力不足，一直不愿意做这方面的操作，也因为要进入一个行业需要大量投入，时间、精力、可能的学费，但是你懂的找到理念相同的人你会很有默契，他讲一讲你就懂了他的思路，可能有些人不善于表达，也并没有专注于这件事，因为今天我们就组织了一次线下专题的股指期货期权交易的分享。

分享人专门从事期权这一细分领域的操作，在这之前我们通过几次的交谈我就理解了他的思路。

控制仓位

控制仓位

控制仓位

重要的事情说3遍，一定要控制仓位，从今天的内容结合今天市场的表现，我可以清楚地告诉你，这些期货爆仓的交易者，他们的模式一定是没有控制好仓位。如果你提前赚钱以后，可能减仓（锁定收益）那么你就有可能错过可能的继续上涨，因为你不知道你的策略是不是能包含最高的收益。

你会问为什么这么简单的方法大家不知道，不做呢，简单（贪）以小博大的思路，和面对上涨或者下跌投资赚钱的机会，总是把持不住。算一笔账你就知道诱惑多大了。

100万资金投入一次多单，然后第二天上涨，可能赚了10%加上8到10倍的杠杆，除去保证金40%那么你就是60万乘8到10倍。第二天你还是全仓继续，可能还是赚钱，那么保证金随着你仓位增加，比例也放大。到最后你可能一直运气好赚了5天，资金大概到了1000万，但是像今天这样的极端事件，从涨停一下拉到跌停，你的计算机系统是没办法登陆的，去年的股灾就是散户手机系统或者电脑端根本无法登陆。那么期货市场的10到15左右的波动乘以杠杆就是爆仓，股票你还能有反身的时候，这个没了直接倒下，死翘翘没有反身的本钱了。

我们在投资过程中最重要的就是本金的安全和资产总额的大幅度回撤的巨大影响，有多大的影响呢？

我们以两个投资者说明。

小张和小李启动投资资金1000万。在过去10年里，小张9年都比小李获利多。但是在第6年，小张损失了40%，二小李每年都有收益。如果简单的去年收益率的平均值，他们差距只有10个点，或者每年1个点。然而实际的收益差距远比这个数值大：小李10年后的收益比小张多，4764757元。小李最初投资的1000万最终带来的回报比小张多了48%，这就是复利的强大力量。（我们强调收益率和绝对收益值的综合对比）

投资者A小张在6年损失的以后拉开了两人的差距，资产配置亏损50%，即使在后期再赚回50%，任然亏损25%。这也就是资金在变大以后的控制和资金小的控制难度上的不同。也就如同我们前面提到的期货交易者这段时间的交易，前面累积的在短短几分钟全部抹掉了。期货交易的过程把这种多年投资手法的影响和反映在短期内呈现给我们。

那么控制仓位就必定会错过一些机会，极端的机会，但是按照上表的说明，你会在长期的操作后大大的超越其他自以为聪明的人，因为我们很多时候都不知道自己自以为聪明，而活活被灭。

控制仓位就是终极手段，除了这个还有一个要点，我们今天讲的不是期货现货市场，它其实还是想股票一样，是单边的线性增长市场，你需要单边操作，那就失去我们今天给大家讲的意义，对冲。对冲交易是交易中的（圣杯）可能会让你立于不败。但是期权市场的双向交易规则和复杂的期权合约让这种策略千变万化，加上杠杆，成为了一种有门槛的投资方式，而对冲交易这种可以防范极端风险的工具就变成了普通投资者无缘的交易工具。

如何把这种交易工具的机会把握住，让大家能提高资产收益率和稳健性是我一直以来的思考。那么搞清楚规则和长远规划加预期，我们就可以找机会试验它的可行性，让投资有对冲工具提高安全性。

我们之前在巴菲特的投资中分析，如果每年投资1.4万持续收益复利20%，40年以后就可以增值成1亿元，所以那个先定一个小目标有时候也是真的可以实现的。

那我们没办法获得20个点，每年增值10个点，咱们40年能不能守住死投，咱们获得个5000万，不也可以了，退休无忧这是我的目标之一。最重要是通过自己的努力。

我们不能笃信未来就不是生活在未来的人，只有坚定笃信的人才有可能突破阶层，登上高坡看到不一样的风景。