一个7月，据说P2P平台就减少了218家。这个月出现频率最高的词就是“爆雷”。
P2P逐渐也影响到了创业圈，据创业邦报道，有多家创业公司因出资方都是P2P平台，而这些平台要么爆雷，法人投案自首，要么因涉嫌“非法集资”被立案侦查，这些创业公司也受到严重影响，资金告急，供应商要求支付货款，而客户和经销商则要求退货。一时间，多家创业公司被逼到了绝境上。
而在更早前，小米集团旗下的金融产品在小米VIP和小米运动中推广P2P平台，7月24日用户爆料多个P2P平台爆雷，小米应用商店第一时间下线了3000多款金融类APP。截止目前，经初步统计，向小米投诉相关P2P平台风险的用户数量累计429人，涉及金额约4000万元。
而在前天政治局会议要求坚决遏制房价上涨。
提出：稳就业，稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作。保护在华外资的合法权益。
能看出来政府的良苦用心，核心就是稳 ，稳定市场的预期，稳定大众的日常生活。
实施积极的财政政策，政府希望钱能流入实体经济，不再流入房地产，但以前也是这么操作，可最后都进入了房地产。所以这波调控越来越严，越来越精准。
而投资基建是政府最可控的资金流向。
昨天，因为一则来自美国商务部的消息，以国家安全和外交利益为由，新增44家中国企业列入出口管制实体清单，其中包括很多研究机构。
然后，沪深股市就跌成了那个样子。
现实就不多谈了，还是来聊电影《大而不倒》
来看看当年的美国是如何应对危机，以及危机产生的原因。
影片《大而不倒》是HBO的纪实性电影，主要讲述的是在2008年金融危机期间，美国财政部和美联储联合救市的过程。
代表美国财政部和美联储的主要人物有四位：财政部长汉克 保尔森，美联储主席伯南克，纽约联邦储备银行行长盖特纳，美国证监会主席考克斯。
影片一开始，摆在保尔森眼前最急迫的问题就是------如何拯救位列全美第四大投资银行的雷曼兄弟 ？
在雷曼之前，美联储已经提供了300亿元的担保让摩根大通收购了贝尔斯登，几乎同时房地美和房利美又陷入困境，而两房关系着千万普通人的住房问题，并且中国和俄罗斯也购买大量的两房债券，为了局面稳定，也为了保证中俄的投资利益，所以当局决定将两房国有化。
也就是说，雷曼之前，国家已经出手救了贝尔斯登，救了房利美和房地美。
伯南克与保尔森面对雷曼的危机，统一的口径是，不再直接出资帮助雷曼，只负责牵线其他机构对雷曼进行收购和帮助。
因为作为伯南克和保尔森来说，他们必须面对公众的质疑，是否拿纳税人的钱去接管一切华尔街留下的烂摊子。
所以，他们不想留下当局会接管一切的印象。
而事实上，雷曼一直觉得，你保尔森既然救了两房，救了贝尔斯登，那你也不可能不救我！毕竟我体量这么巨大。
所以，当雷曼兄弟的CEO富尔德看到雷曼的股票一天之内跌了21%，自己个人损失了9000万美元之后，马上打电话给保尔森，请求他牵线搭桥给巴菲特，希望巴菲特投资雷曼，以巴菲特的名望和信誉提升市场信心，同时也缓解资本危机。
巴菲特同意投资，但要求单价为40美元一股的优先股，并要求分红9%，总价要达到40亿美金。
当时雷曼兄弟的股价在37元左右，富尔德总觉得巴菲特出价太狠，自家股价不久前还曾在66美金一股，这是被严重低估了。所以，非常强硬的拒绝了巴菲特。
而以后发生的事，会让他后悔莫及错失这次机会。
因为和巴菲特的谈判失败，而此时市场的灵敏投资者从两房、贝尔斯登以及雷曼的股价中，已经嗅到了资本寒意，开始做空雷曼。
而到了2008年6月份，雷曼第一季度财报显示，雷曼一季度巨额亏损28亿美元.
雷曼股价从37美元跌到了15美元。
此时还有韩国发展银行，美国银行，英国的巴克莱银行对雷曼有兴趣。
韩国方面谈判的代表正是雷曼的前员工，而此时的雷曼CEO富尔德已经方寸大乱，昏招频出。
本来下属和韩国银行互相之间正谈得很有诚意，但富尔德一再打乱谈判进程，不断电话进行瞎指挥。最后竟然直接冲进谈判室，不顾下属之前谈的成果，以大欺小，把韩方代表当傻子，非要对方把房产部份的不良贷款也买了。
韩国银行出的价格真的算良心价了，当时雷曼股价15美元左右，韩国人愿意出价20-25美元，但要求将房产贷款的不良资产剥离。
而富尔德一进来就要求对方以更高的价格来购买，并且还要接收房产的不良贷款。韩方代表气得拂袖而去，只留下一脸茫然的富尔德。
韩国人离开的消息反映在股价上，就是第二天雷曼的股价从15美元跌到了7.79美元，大幅跳水。
而此时保尔森、伯南克、盖特纳们得到的坏消息还有，美林银行也快要保不住了，而最坏的消息来自于AIG友邦保险公司，这个覆盖了无数人养老金的保险业巨头，也因为给几乎所有银行的次级贷款都投了保险，而这些次级贷款一旦违约，保险公司就要理赔。
而现在的形势，次级贷开始爆雷，AIG必须赔付银行，而全球那么多的保单同一时间内赔付，AIG肯定拿不出来，会面临破产。而此前投保的全部银行，因为得不到赔付，也会造成破产，整个金融系统都会完蛋。
所以，保尔森看到美林银行私下和美国银行达成协议，撬了雷曼的墙角，也就顾不上责备了，要美林务必谈成，保住一家算一家。
而雷曼此时只有一个机会，就是英国的巴克莱银行。
为了务必达成这一收购，保尔森自掏腰包包机带领团队冒着大雨从华盛顿飞到纽约，召集九大银行的CEO们开会，针对如何帮助雷曼度过危机。
这些投行大佬们一个个趾高气昂。一副凭什么的面孔。
保尔森很强硬：我就直说了吧，反是不出力的都会被记下来！
表示，如果周一开市之前拿不出方案，雷曼就会破产。
CEO们马上开启了商量拯救方案模式，就在和投行大佬们斗智斗勇之后，各大银行都愿意拿出真金白银对雷曼进行担保，巴克莱银行那边也拿出了收购方案，几个通宵都没睡的人们刚放松一口气，那边巴克莱银行的监管机构-----英国金融监管局通知保尔森，英国方面不愿意进口毒瘤。
等于这次并购陷入死局。
保尔森打了无数个电话，想了无数个办法，找了无数个人，最终还是无法说服英国当局。
留给雷曼的，只有破产这一条路了。
2008年9月15日周一，雷曼兄弟宣布破产。
全球金融市场一片惊魂。
股市暴跌，投资者纷纷撤资，从高盛到大摩，几乎所有的银行都开始资金紧张，雷曼的破产迅速影响到了所有的银行，整个信贷市场开始受到重创。
还有那个随时有可能爆雷的友邦保险AIG。
AIG如果出事，整个金融系统都要完蛋。
当时的情况有多严重？
就连通用电气这种实体公司都因雷曼破产而遇到了营运资金无法周转的困难，如果通用如此，那意味着几乎整个制造业、商业都陷入了缺钱的状态。
保尔森一天之内都在救火，接了无数的电话。
深夜，已经连续几天几夜没有睡眠的保尔森依然睡不着。
他对妻子说：你知道现在情况有多严重吗？
“全世界没有一家银行能付得出全部的存款额，全靠信用在运作。
而现在我们的银行都差一点就完蛋了，如果其他的银行信不过他们，不再提供同业贷款，几小时内一切都玩完了！
人们会担心自己的钱到底安不安全。全跑去取款，银行大排长龙，柜员机被砸。
几周后，
店里连牛奶也没有了！
盖特纳也一夜无眠，清晨紧张的专门跑到地铁口。看到源源不断从地铁口走出的上班族仍然和往常一样多时，盖特纳才松了一口气。
盖特纳打电话给保尔森，难掩激动：“我在街上，人们照常上班。没人知道天要塌了！”
非常讽剌的是，新闻上仍然在播出着华尔街的新闻，新闻主播犀利的谈论着华尔街的经济危机，以及可能到来的灾难。
而脚步匆匆的上班族根本无心去理会这些，普通人永远是神经末梢，永远是最晚感受到危机一类人，传导到普通人这里时，多数人都在茫然无知中为危机买单。
伯南克和保尔森准备说服国会救市，留给他们的时间不多了。
保尔森说，如果想尽快说服国会，必须要让他们吓得屁滚尿流才行。
伯南克说：那很容易，我自己都快吓出屎了。
伯南克在国会上说：我毕生都在研究大萧条，它始于股票市场崩盘，但拖垮经济的是信用的崩溃，市民无法借款，买不到房，做不了生意存不了款，信用一旦崩溃，一切都不存在。如果我们不及时采取措施，1930年的大萧条将重演。
短短几天之内经过无数次的较量，不惜动用恐吓，威慑，甚至保尔森给民主党众议院议长南希下跪，求民主党不要毁了他们的议案。
方案一轮接一轮的改，最终，在保尔森等人的不懈努力下，国会最终还是通过了方案。方案是财政部注资给全部9家投资银行，通过银行再将这钱贷出去，给市场注入流动性，让信贷市场解冻。
也就是相当于将几家银行国有化了。
这要是放在国内，恐怕没有哪个银行不答应，都高兴还来不及呢。
可是保尔森却很担心，在头一天深夜，还专门电话请教了巴菲特，如何让那些投行愿意接受这笔钱。
果然，这一波人居然在担心国有化后会对他们的经营有所干预，甚至富国银行认为自己资金充足，不需要这笔钱。
还好保尔森早有准备，强力手腕和伯南克一起，不打温情牌，只打铁腕牌。
最终，所有的银行都签约了。
伯南克和保尔森终于松了一口气。
然尔，伯南克突然说：我真的希望他们能按我们的要求来花这钱。他们会贷出去吧？会吧？
保尔森说：当然！
可是眼看着窗外，神情却越发凝重。
保尔森曾是高盛的前CEO,这些钱到了投行手里，他们会如何运作，那些算盘和伎俩，伯南克和保尔森都很清楚。
可是，他们还有别的选择吗？
毕竟救市才是最重要的。
后来，这些银行依然压缩贷款，数以百万计人的房产遭止赎。到了2009年，市场才渐渐稳定下来。各大银行也都在不久之后偿还了联邦政府的注资。
这九家银行，一家AIG，都是真正的大而不倒，欠债足够多，但国家也必须得帮。
那么这场危机究竟是从哪里开始的呢？
从宏观政策上，可以一直追溯到大萧条时期。
房利美公司就成立于大萧条时期，当时是做为罗斯福新政的一部分，为低收入家庭提供住房抵押贷款。后来成立的房地美公司也是如此。
在里根时期，为了发展经济，里根放松了金融系统的监管。
而在克林顿时期，签署了《金融服务法现代化法案》，允许商业银行从事投资银行的业务。
格林斯潘在处理2001年互联网泡末时的货币政策也是宽松的，而金融监管更是消极的。一切都为了经济腾飞让路。
而到了布什总统这里，他提倡人人拥有美国梦，而美国梦的前提是拥有自己的房产。他在任期间推动居者有其屋，更是导致了房价的非理性上涨。
事实上，从房利美公司成立那天起，美国政府、银行就开始通过房利美间接的影响着房地产市场。
这些低收入家庭的房贷被华尔街打包，组成抵押担保债券，然后拆分成小额卖给投资者。因为收益较高，所以很快就卖完了，投行赚了钱。
赚了钱的投行去游说那些贷款银行，让他们贷更多的款给更多的人出去。
以前贷款是给信用、收入良好的人。但是很快信用良好的人都贷过款了，这种业务又赚钱，怎么办？降级。
把贷款的信用标准一降再降，以前信用需要620分，首付两成。而现在只要信用够500分，零首付就可以买房子。
而普通人以为专家都算过，肯给我贷款，那我一定还得起。可是不知道这些贷款计划是精心包装的，让你看起来非常划算和优惠。
最初两年利率很低，每月的月供并不算什么，但是一旦过了低利率周期后，利率就开始逐年上升，越来越高，每个月还款的金额远比前两年高得多，因此很多家庭开始还不起贷款。
这些次级贷基本都会在同一个周期后大量爆发。
而银行知道这些打包的次级贷债券风险都非常高，因此都购买了友邦的保险。当有人还不起贷款，违约时，保险公司会赔付。银行就可以把风险转出去了，从而再投资更多，赚更多的钱。
其实友邦保险为每一份抵押担保债券保险收入是很低的，承保的每一美元每年的收益仅0.02美分。但如果把这0.02美份乘以数十亿倍 ，就是每年至少数亿元的保险费。
而且房利美公司成立了七十年之时，在这七十年中，由于金融监管的宽松，以及货币政策，还有1977年出台的社区重建法案，等于美国政府在一直源源不断的在往房市放水。
美国的房价除了小部份地区之外，居然房价上涨了几十年。是一个房产的超级大牛市。
到了2000年以后，两房的规模更是惊人，持有全美近3100万家庭的住房贷款，总额约为5.4万亿美元。
以至于摩根大通在推出CDO之前，进行数据建模时，需要房地产繁荣时期的数据，也需要房地产市场衰退的数据，但是他们却寻找不到房地产市场衰退的数据。
这样的结果，使得摩根大通最终警醒了一把，没有像雷曼那样去玩更大规模的交易。
而友邦公司AIG为何白痴到如此地步？剧中保尔森给出了答案，因为友邦根本没有想到过房地产有天会向下，走向崩盘。
那为何没有人监管呢？保尔森也给出了答案：因为太赚钱了。
2008年的危机，美国去掉了不该有的杠杆，敢于让雷曼破产。
而中国那时选择了用四万亿来剌激经济，而如今无论是房地产，还是地方债，我们都还在为多年前的政策买单。
过往的历史值得深思。