第二讲 如何分析资产负债表

一、资产负债表的结构

资产部分

负债部分

权益部分

二、资产负债表的内容

三、资产负债表反映的财务内容与财务管理内容

资产科目反映的财务内容

资产质量分析

负债和权益反映的财务内容

四、资产负债表的分析步骤

（一）经营规模分析

(二)行业特点分析

1、基本商业模式

2、股东投入资本真实性

将资产负债表上“实收资本（股本）”项目与所有者（股东）权益变动表、实收资本（股本）账户的明细记录、结售投资的原始凭证、注册会计事务所的验资报告、资产评估机构的评估报告、产权转移手续费等相比较，查看投资者及投资形式的详细情况，重点是查看企业“本钱”是够到位，警惕企业为套取信用而虚列资本。

3、成长性分析

企业成长标志是资本不断增值。看资产负债表上所有者权益是否逐年增长，特别是盈余公积和未分配利润。如果“资本公积”项目发生大额增加，应查看明细，分析企业是否采取编造理由进行资产评估、虚构资产交易业务等手段虚增资产，套取信用。

4、财务结构分析

资产结构是否合理、权益结构是否合理、净资产构成是否合理、变动趋势是否合理。

5、财务结构静态分析

（1）财务闲置状态

流动资产占用了流动负债、非流动负债和部分所有者权益资金，尽管企业的次啊五风险小，但资金使用比较保守，更多的资金停留在收益率相对低的流动资产上。从长远看，企业没有发展后劲，对银行的利息很难保障。

（2）财务均衡状态

流动资产占用是流动负债近两倍，符合流动比率的一般要求，对流动负债偿还保障充足，又比较充分的运营资金，财务情况比较好。

（3）财务困境状态

非流动资产不仅占用了所有者权益资金和非流动负债资金，还占用了部分流动负债资金，形成短期负债长期化使用，势必造成到期流动负债难以偿还。

6、财务结构动态分析

企业经过一段时期的生产经营活动，如果取得盈利，其资产总值和所有者权益必然有所增加，可实现资本保值或增值目标，负债比率会降低，财务风险随之减少优化型；相反，如果一个企业经营一段时期后，资产和所有者权益减少，但负债增加了，通常企业发生亏损。

一个企业财务状况优化或恶化，主要看所有者权益是增加还是减少。如果所有者权益增加，尽管资产、负债发生不同情况的变化，但也表明企业资金实力增加，财务安全提高，健康状况良好。

7、重点项目分析—流动资产

（1）货币资金

包括：库存现金、银行存款、其他货币资金，是流动性最强的资产。

查阅银行存款帐及对应科目，了解是否存在由对外欠款而取得银行存款，结合应交增值税明细表，分析企业销货款的归流率，核对银行存款余额与开户银行对账单是否相符，未达账款是否真实。

（2）应收账款

（3）应收票据

（4）其他应收款

（5）存货

未完待续。。。