R语言GARCH-DCC模型和DCC（MVT）建模估计

原文链接：http://tecdat.cn/?p=7194

这个简短的演示说明了使用rmgarch软件包的DCC模型及其方法的使用，尤其是在存在MVT分布形状参数的情况下进行2级DCC估计的另一种方法。

第一阶段并将其传递给dccfit

cl = makePSOCKcluster(10) multf = multifit(uspec, Dat, cluster = cl)

接下来，估计DCC模型。

1

2

3

4

fit1 = dccfit(spec1, data = Dat, fit.control = list(eval.se = TRUE), fit = multf, cluster = cl)

为了在实践中适应DCC（MVT）模型，要么假定第一阶段的QML，要么必须在阶段中共同估算共同的形状参数。在下面的示例中，一种替代方法用于近似通用形状参数。

似然度和形状变化的图表明，只需几次迭代即可收敛到稳定值。

shape参数的值表示峰度为1.06。对非对称DCC（MVT）模型重复进行该练习。

xspec = ugarchspec(mean.model = list(armaOrder = c(1,1)), variance.model = list(garchOrder = c(1,1), model = "eGARCH"),  distribution.model = "norm")

下表显示了估算模型的摘要，系数旁边的星号表示显着性水平（*** 1％，** 5％，* 10％）。

## DCC-MVN aDCC-MVN DCC-MVL aDCC-MVL DCC-MVT aDCC-MVT ## a 0.00784 *** 0.00639 *** 0.00618 *** 0.0055 *** 0.00665 *** 0.00623 *** ## b 0.97119 *** 0.96956 *** 0.97624 *** 0.97468 *** 0.97841 *** 0.97784 *** ## g 0.00439 0.00237 0.00134 ##形状9.63947 *** 9.72587 *** ## LogLik 22812 22814 22858 22859 23188 23188

下图表说明了来自不同模型的一些动态相关性：

 

终止集群对象：

1

stopCluster`(cl)`