金融风险常用指标（一）

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对于风险的测量方式有很多，也衍生出很多的各式指标，在学习之前，需要先了解一些基本名词的定义及概念，在进行实务分析时，风险指标常会搭配使用这些名词。

逾期天数

预期天数（days past dure，DPD）代表已逾契约书预定缴款日的延滞天数，贷款型产品自缴款截止日（通常为次一关账日）后第一天开始计算，而信用卡较为特别，虽然缴款截止日为关账日后20天，但逾期天数也是由次一关账日后起算，也就是说不论何种产品，若于下一次关账日前未缴足最低应交金额，将开始计算逾期天数。

逾期期数

逾期期数（bucket）直译为“桶子”，但是在风险管理的专有名词中代表逾期期数，也有人将bucket解释为逾期月数。逾期1期成为M1，2期称为M2，3期称为M3......以此类推，信用卡缴款截止日与次一关账日之间虽然不计算逾期天数，但其bucket称为M0.
由于每个月的天数不一定相同，所以各期长短会有不同。
在衡量逾期时间的指标中，bucket是最为普遍的，主要原因是他简单易懂，但其缺点是各期长度不同，所以无法与DPD直接对应，只能约略推算其逾期天数。若需要精准计算逾期长度，应该使用DPD而非bucket。

逾期阶段

逾期阶段（stage）依据bucket区分为前期（front end），中期（middle range），后期（hot core），转呆账（write-off）。stage的划分并无硬性规定，可依据各个银行的催收策略，转呆账政策与产品特性决定。

延滞率

即期指标

即期指标（coincidental）为计算延滞率时常用的两种方法之一，即以当期个bucket延滞金额除以当期应收款，其概念为分析当期应收账款的质量结构。
由于不需要回溯历史数据，计算方法简便且浅显易懂，因此使用普遍，一般公开信息所显示的延滞率，若无特别说明，均是以coincidental概念计算的。
不过因为其分母为当期应收款，所以起伏较大，对于资产质量的评量容易失真，尤其是在其应收款快速上升或者萎缩之时，对coincidental延滞率的解读要特别小心，以免被误导而做出错误的决策。

递延指标

递延指标（lagged）为计算延滞率时常用的另一种方法。前面提到即期指标的主要目的是为解析当期资产结构，其分母一律定为当期应收账款，不过其分子实际上由之前的应收账款所产生，为了回溯逾期起源，分母须改为之前月份的应收账款，如此比较合理。
比如说本月的M1金额，其源头为一个月前的应收款，所以计算延滞率时，分子为本期M1金额，而分母为一个月前的应收款，这种递延的计算方式就是递延指标的概念。
一般而言，银行的风险管理单位较常使用lagged指针，优点是可以回溯逾期起源，不受业务起伏影响，较能合理的反应逾期状态，缺点是需要回推历史数据，计算较为麻烦。

• 平稳期：coincidental%与lagged相差不大。
• 扩充期：分母（AR）急速上升，分子（逾放）尚未反应，coincidental%易低估风险。
• 萎缩期：分母（AR）急速下降，分子（逾放）尚未反应，coincidental%易高估风险。

结算周期

分析报表依结算日，可分为月底结算（month end）及期末结算（cycle end）两种。

月底结算

month end 报表主要在表达个月月底结算数据，适用于消费金融所有产品，尤其是跨产品并列分析时，为实现资料切点一致，多采用month end数据。

期末结算

Cycle end 表示期末计算，为信用卡特有的结算方式，因为信用卡客群最为庞大，作业处理相当耗时，许多银行会将其客户划分至不同账务周期（cycle），因此信用卡产品通常有多个关账日。