RSI的背离

很多震荡指标都可以观察背离，RSI的背离就很好用，另外一个比较好去观察背离的指标是MACD，我们在日后也会讲到。

背离一般分为顶背离和底背离。所谓顶背离就是价格创出了新高，而震荡指标没有跟随，只是创出了一个次高点；底背离则是价格创出了新低，而震荡指标没有跟随，仅创下了一个次低点。

图1：标准普尔500指数日线+14周期RSI

图1中的第一个为顶背离。SP500指数不断地刷新高点，而在最后的冲刺中，价格成功收稳于更高点，而RSI却仅形成了一个次高点，甚至都没有进入超买区。更高的价格对应着一个更低的震荡指标数值，一个顶背离正是形成。这个顶背离最终成为了压垮市场的最后一根稻草，价格随后开始大幅下挫。

图中第二个为底背离。简单来说，SP500指数下挫中创下新低，而RSI仅形成了一个次低点。这个底背离给价格带来了一定程度的反弹，但并没有突破前期高点，这说明了市场比较疲软。

错误的背离画法

图2：标准普尔500指数日线

图2中背离的画法是错误的。虽然价格创下新低，而震荡指标只形成了次低点，但中间的走势过于复杂，RSI反复穿越其50中线。我们可以认为背离是一种失衡的市场情绪，在背离形成过程中，市场情绪被不停的挤压和强化，直到最终宣泄出来才能带来价格的逆向运动。因此，如果在背离过程中，RSI反复穿越50中线，其实说明了价格不断地在进行调整，市场情绪并没有得到挤压和强化，因此并不能形成真正的背离。

图3：标准普尔500指数日线

图3的画法也是错误的。价格和指标之间的连线，都不能穿越价格和指标本身。

背离的意义

根据我的个人经验，背离更适合作为离场的依据。一般来说，一波趋势的末端总是会出现背离，而且这个出现频率相当之高。当我们看到背离后，调紧顺势头寸的止损或将部分头寸平仓，在很多时候可以让我们的收益最大化，让我们在最有利的位置离场。

而使用背离入场则需要格外小心，因为市场可能会不停地背离下去，形成所谓的三重背离或四重背离，而迟迟不进行修正，这是非常尴尬和无奈的。因此，如果你看到背离后选择入场，必须严格设置好止损，绝对不能有任何的马虎大意。

此外，我个人并不认为背离可以作为入场的充分依据。一般来说，当我们看到背离后，即使我们想入场，也应当结合其它方法，例如K线分析或选择更小的时间周期顺势加入。