海龟交易法则的原理及其在量化平台的实现

1 海龟交易法则的简述

海龟交易法则是著名的公开交易系统，由著名的商品投机家理查德. 丹尼斯在1983年的一个交易员培训班上推广而闻名于世，它涵盖了交易系统的各个方面，并且不给交易员留下一点主观想象决策的余地。它具备一个完整的交易系统的所有成分。海龟交易策略，利用唐安奇通道来跟踪趋势产生买卖信号，利用ATR（真实波幅均值）分批加仓或者减仓，并且动态进行止盈和止损。
海龟策略本质上来讲是一个趋势跟随模型，通过唐安奇通道突破方法确定入场离场信号。原版的海龟交易法则需要决定的决策有：

1、市场：买卖什么；
2、头寸规模：买卖多少；
3、入市：什么时候买卖；
4、止损：什么时候放弃一个亏损的头寸；
5、退出：什么时候退出一个盈利的头寸；
6、战术：怎么买卖。

1.1 唐奇安通道

唐奇安通道，作为一个通道必定有上线和下线，上线就是前 N1 日内的最高价，下线就是前 N2 日内的最低价，常用的是$N1=20，N2=10$（另一种是$N1=55，N2=20$），价格突破上轨线就买入，突破下轨线就卖出。其计算方法如下：

上轨线 = Max（最高低，N1）, N1 日最高价的最大值
下轨 = Min（最低价，N2）, N2 日最低价的最小值

1.2 ATR（真实波幅均值）

真实波幅的计算公式如下：

$$TrueRange=Max(High-Low,|pr{e}_{c}lose-High|,|pr{e}_{c}lose-Low|)$$

其中：High 是指当日最高价，Low 为当日最低价，pre_close 是指前一日收盘价。公式看上去很复杂，其实它要表达的就是昨日收盘以后标的的最大波幅。
真实波幅均值的计算公式如下：

$$ATR=\frac{1}{N}\sum TrueRange$$

或者用滑动的方法计算：

$$AT{R}_t=\frac{(N-1)AT{R}_{t-1}+TrueRang{e}_t}{N}$$

一般情况下取 N=N1，N（ATR）值其实就是标的 N 日内的平均真实波幅，当这个值大的时候，就说明这段时间股票每一天的波动率都很大，当这个值小的时候，就说明这段时间每一天的波动率都很小。

1.3 unit（增减仓单位）

海龟交易法则的增加仓规则如下：

1 突破唐奇安通道的上轨线，就产生了一个买的建仓信号，突破下轨线，就产生了一个卖空的建仓信号，建仓数量为 1 个 unit；
2 当标的价格上涨（下跌）0.5 个 ATR 时，就加仓 1 个 Unit 的多头（空头）仓位；
3 止盈止损： 持仓为多头，当标的价格下跌 2 个 ATR 时，进行平仓止损；持仓为空头，当标的价格上涨 2 个 ATR 时，进行平仓止损。

Unit 的计算如下：

$$Unit=\frac{1\%\ast Account}{ATR}$$

其中：Account 表示账户中的总资金，ATR 为真实波幅均值。若标的资产为某一期货品种，因期货的下单量为手数，真实波幅均值通过单位价格计算，需要转换成一手真实的波幅（一般为 ATR一手品种的数量最小变动值）。

2 在量化平台的实现

万矿与聚宽的量化平台有构建好的回测框架，可以较方便的进行回测，具体的海龟策略实现可以参考如下两篇文章的代码示例：

1 聚宽量化平台海龟策略的实现
2 万矿量化平台海龟策略的实现