极简金融学习

在猛的意识到需要好好打理自己的财务健康，先从王烁的极简金融课开始。

 

不要指望炒股发财

说到投资理财，大部分人应该跟我一样，第一时间会想到的大概就是炒股了。很多人身边都会有这么一两个真是存在的或是别人话语中靠着炒股发财，从一穷二白到第一桶金。

但是，更多的人则很难靠炒股发财。文中分享了一组数据：一个营业部一年（2014年6月1日到2015年7月1日）客户收益统计：资产量500万以上的，账户总体盈利的只有12个，交易客户数位73户。资产量100-500万，账户总体盈利的只有51个，交易客户数为389户。资产量30-100万，资产总体盈利的346个，交易客户数位3089户。

我发现资产500万以上的，盈利比例为16.4%。资产100-500万的，盈利比例为13.1%。资产30-100万的，盈利比例为11.2%。

股票的投资收益分为市场收益和超值收益。

不要指望炒股发财，这里的炒股其实不单单指炒股，还包括债、汇、大宗商品、君子兰、普洱茶等等等等。我们都知道“炒作”，也就是把一件不那么有价值的事情通过渲染煽动闹大，最终往往都不会为人们所记住。抱着“炒”的心态的人，往往都是希望获得超值收益的，但试想，作为一个零和游戏，甚至是负和游戏（别忘了政府、交易所、中介机构都是需要在其中抽取利润的。）我们如何确定自己能获得那份超值大礼包呢？这是一个回报率超高、中签概率超低的游戏，而每一个参与者都坚信自己能成为分子，殊不知绝大多数时候，分母才是宿命。我再引用原文的一段问句：“比交易能力，你比得过专业机构吗？你有内幕消息吗？就算都靠公开信息，你的整合、分析能力比别人强吗？你的反应够快吗？你有超快跑道能抢在别人的前面吗？你有超级计算机吗？你有能持续获利的算法吗?极少数个人拥有前面这些条件之一，而那些拥有全部这些条件的，早就成为业内超级机构。“

市场没有恻隐之心，不知道你有多想发财，想拿市场当提款机的人，终将成为市场的提款机。

 

那什么是我们能做的呢？

我们必须做一生的投资安排。虽然我们无法靠炒股发财，但我们必须要做投资安排，而且是贯穿我们一生的投资安排。因为无论社会如何进步，制度如何完善，我们每一个人都有着相似的生命周期。20岁以前基本只有支出没有收入，踏入职场开始有收入，收入随着能力资质提升而增长，到达一个收入高峰，然后会呈现下降，红线代表我们的支出，随着年龄的增长，我们的支出会呈现逐渐上升的态势，也就是说一生的财务安排需要让A+B〉B+C。也许大家看着我画的草图会觉得也还好啦，可是我有两个提示，一个是我们的平均寿命随着医学和科技的发展会越来越差，也就是向右我们有很长的空间，二是随着通货膨胀，红线也许不是呈线性增长，而可能是指数型，好吧，这个悲伤的话题我们先说到这。

 

 

投资安排是我们需要做的，那如何做呢？

放弃战胜市场的贝塔，放弃战胜市场的执念，转而承受市场整体的风险，获得事成收益水平的回报。

采用股债结合的方法，根据自身情况，确定股债结合的比例，短期中定期再平衡，长期中定期调整比例，以匹配自己的生命周期和收入流分布。把时间拉长到一生，将视野从能否战胜市场发家致富转到利用市场保护自己。那样，才能无视绝大多数市场短期波动，用更安稳的心态，更少的精力，更简明但长期有效的方法来管理自己的财富和人生。

股债的比例可以是8：2，也就是80%的股票20%的债券，也可以是6：4，60%的股票，40%的债券。这个根据每一个人不同的收入不同的风险偏好来做决定，作者建议随着年龄的增长，更多的偏向稳定的债券，但是否最终将股票的比例降到10%或者是0，依旧是因人而异的。可以根据自己的实际情况制定自己的比例，确定比例之后，短期之内调整平衡。每十年或十五年调整比例。

 

投资是自己的人生，我们每个人都需要自己把握，无法交给别人。也没有人能够承担这个责任。拍着胸脯保证能承担责任的还抢着要承担责任的，大多时候都是骗子。既然我们选择获取市场收益，那么如何控制交易成本就成为很重要的事情。关注交易成本而不仅仅是收益。王烁说这是最简单的投资法则了。但我还是有点懵圈。以上与其说是一篇文章，不如说是我的读书笔记。

 

我真切的认识到，投资是我一生中最重要的几件事之一，我真的需要好好的对其进行学习和掌握。所以，从复述和模范理念开始。大家要是有兴趣，可以去读王烁老师大学·问的极简金融课系列。

 

我们学很多做很多，其实也不一定就能保证我们一定能获得最终的胜利，因为市场95%的情况下是正常的，而那另外的5%（危机与抛锚）却又是尤为重要的，当下的我们无法控制是否下雨，但如果不想淋湿，我们可以选择不出门（家有余量）或是带上雨伞（做好准备。）