day7 现金占总资产比例

今天复盘的是“现金流量”模块的A2部分：现金占总资产比率。这个指标在现金流量中占70%，需要好好掌握。

一、什么是现金占总资产比例

分子：货币资金就是自己手上的钱，手上的钱包括钱包里的现金，银行的活期以及各种余额宝之间的能马上提现的钱。特点就是流动性很强。在公司层面，货币资金就包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

交易性金融资产可以认为是短期投资，特点是短期性、具有活跃市场，持有期间不计资产减值损失。比如短期的股票、债券和基金。

分母：总资产

包括流动资产和长期资产。流动资产包括现金、存货和应收账款。长期资产包括长期投资、厂房、设备等。

二、计算

以中兴通讯为例

现金占总资产比例=323.50/1416.4=22.8%

与财报说上的数据一致

三、判断标准

现金占总资产比率的判断标准没有绝对的答案，但是经验总结发现这个指标至少大于10%,如果是烧钱行业，即总资产周转率<1的公司，这个指标要求大于25%。

货币资金占总资产的比重越高，说明本企业的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力越强。可是如果货币资金过多，说明企业资金利用率不高，势必会影响其盈利能力。