文/强哥 微信公众号:daimaqiang8
上周末,有个朋友在公众号后台留言咨询了一些关于QDII基金的话题。
正好我前段时间也有买过一支QDII基金。顺便深入研究了一下,希望能回答朋友们关于QDII基金的疑问。
PS. 关于这些疑问,如果在一篇文章里发出来,可以会比较长。所以我后面会分几篇文章发出。
1、什么是QDII基金?
不着急回答这个问题,先来看张截图。这是我从天天基金网上截下的部分QDII基金列表。
可以看到,目前天天基金网上可买的QDII基金有82支。
但同一时间,股票型基金有572支,混合型基金有1519支,债券型基金有835支,指数型基金424支,最少的保本型基金也有136支。而QDII基金是最少的,也是非常小众的一类基金。
为什么小众呢?我觉得主要原因是因为,这类基金与我们有时差。
基金也有时差?
对的,这是由QDII基金的基因决定的。
很早的时候,因为外汇管制,我们国内的投资者,是不允许直接投资海外资产的。当时香港还没有回归,这里的海外,也包括香港资本市场。
但国内投资者投资海外资产的需求,却一直客观存在。就像去年和今年有很多人拿着钱去泰国买房产了。
有需求,又不让发泄,那活人还不得让尿憋死!
于是,最早由香港政府提出,设置一种QDII制度,以容许在资本未完全开放的情况下,国内投资者可以到海外资本市场进行投资。
QDII的中文全名叫“国内机构投资者赴海外投资资格认定制度”,英文全名叫“QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS”。
从名称上就很容易理解,这是一个只允许国内的机构投资者投资海外的一种制度。这里面有两个关键字,一个是机构投资者,一个是海外。
在中国,机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构,主要有保险公司、养老基金和投资基金、证券公司、银行等。
反正一句话,个人是不行的!
由基金公司发起投资海外市场的基金,就是QDII基金。个人投资者使用人民币,通过购买QDII基金的方式,参与海外资本市场。基金公司会帮我们把人民币兑换成美元。
是不是很方便?
另外,投资海外,则意谓着允许投资者在全球做资产配置。世界上绝大多数国家,和咱们都是有时差的,这就导致了一些时差问题。比如说购买QDII基金时的份额确认时间、赎回到账时间都会比较长。
2、为什么要投资QDII基金?
那我们国内的投资者,为什么非得要去海外资本市场投资呢?
先看下Wind资讯发布的2016年各类基金的平均收益率。其中股票型基金平均收益率为-12.20%,混合型基金为-4.24%。而QDII基金为6.54%,在统计的6类基金中排名第一,远远高于股票型基金和混合型基金。
从2016年开始,人民币贬值压力巨大,而同时,美元开始走强。美元兑人民币的汇率,在2016年上涨了近7%。
与此同时,美欧股指也不断刷新历史新高。这些都成为QDII基金高业绩的有力助推器。
而反观国内,2016年上证指数从年初的3536点,一点振荡下迭到年末的3103点。相信不少炒股票、买基金的朋友在2016年都是亏损的。
那这个时候,QDII基金就为我们个人投资者投资海外市场提供了一条捷径。
一方面,资产分散配置到全球的资本市场,规避了单一市场的系统性风险;
另一方面,美元开始走强,投资美元相关的QDII基金,又回避了国内人民币下迭的汇率风险。
好了,今天就先说到这里。
关于QDII基金,如果你也有疑问,欢迎在文章下面留言!