本文作者李礼辉，前中国银行行长（2004-2014），14年到龄离任后，转赴人大财经委员会委员，现任中国胡锦协会区块链研究工作组组长。这篇是媒体对他的一篇采访。内容主要侧重在区块链在金融领域中的作用和前景。
个人的几个心得小结如下：
区块链在传统金融中的作用
1. 信用建立的方式：传统方式，需要信用的积累（通过长期的口碑累积），或者通过大型信任中介（大型银行，支付宝，知名企业等）的背书。适合大型企业大资金。
但小企业和普罗大众，可累积的信用信息少，不利于甄别小微企业个体的信用情况。这时候，就可以通过区块链技术，用数字和编程的方式解决信任问题。对传统商用信用系统是一个很好的补充（而不是颠覆）。
文中还提到，可推动普惠金融的发展。这是可很有潜力的应用场景市场，重点标记。
2.智能合约。适用多方参与、复杂交易的场景。例如，传统的资产托管业务会涉及到资产委托方、资产管理方、资产托管方、审计方、投资顾问等多个方面，在多方参与的交易场景中，多方之间需要重复校验，流程结构复杂，难以做到及时处理。通过智能合约可以提高交易效率。
3.法定数字货币
与法定货币一样，法定数字货币应该是有区域的，有主权背书、有合格的发行责任主体，才能够成为法定数字货币。
金融界：您认为央行的数字货币有可能替代传统的货币，成为一种主要的货币形式？
李礼辉：法定数字货币本身的信息是可以追踪的，并且效率可能更高。一是，法定数字货币有利于央行准确控制货币流量。二是用区块链技术研发法定数字货币，所有的资金流都是可以追踪的，对于反洗钱、反腐败、防逃税等有积极作用。
法定数字货币能否取代传统的支付工具？这个问题需要考虑成本、效率、可靠性，以及法定地位。
现在的支付宝和微信支付当然不是货币，而只是一种支付工具。这类电子支付工具在日常的小额交易中非常方便、效率很高且覆盖面很大。法定数字货币相对于这样一些新的支付工具，不一定有特别大的优势，在成本和便捷性方面与新的支付工具相比，法定数字货币并没有太大竞争力。不过，在金融资产交易方面，例如证券交易、外汇交易、资产托管、数字票据等领域，法定数字货币将会有优势。
基本概括和总结了法定数字货币的区别。作者本人任中国银行行长多年，对货币的理解和表述，值得一读，而且表述得也没有什么高深绕口的专业用词，十分的平易近人。
4.区块链的技术瓶颈
认为TPS是瓶颈，TPS和安全性稳定性不可兼容是瓶颈。
说句题外话，去年墨客提出的分层分片的理论，今天也成为了行业热点被各专家媒体反复提起。但墨客已经落地..牛逼吧。
以下正文供参阅。
金融界： 区块链自2009年诞生以来，数字货币百花齐放，市场追捧热情高涨。您认为区块链的本质是什么？
李礼辉：区块链可以理解为“一系列信息区块组成的数据链”，它最重要的特点是，可以构造一个信任的平台、信任的链接器。我一直不认为“去中心化”是区块链的主要特点。随着区块链的迭代演进，去中心化的区块链技术结构，现在基本上是在参与者比较少的社区中存在，例如比特币、以太坊等。而在金融领域应用领域，区块链是有中心的，是多中心的一种分布式结构。
信用建立的传统方式，需要信用积累，需要经过中心节点，比如人民银行的征信中心、支付宝等。对于大的企业机构以及富裕的个人而言，这是很好的方式。不过，对于小微企业和普通大众而言，通过中心节点来积累信用的机会并不多，可以积累的信用信息也非常少，这里就存在信任缺失或者信任薄弱的情况。在这种场景下，区块链通过数学和编程的方式解决信任问题，通过共识算法、智能合约等，在信任确实或信任薄弱的状态下，建立一种相互的信任。这是对商业信用的一种加持，即用技术的方式来增强商业信用，而不是取代商业信用。区块链为建立新的信任机制提供了可能性，并且成本更加低廉。
金融界：为什么我们需要区块链？区块链有哪些优势？
李礼辉：区块链技术相对其他技术有两个很特别的优势。一是，区块链可以建立信任的平台，在商业信用比较薄弱或者缺失的状态下，能够建立共同信任、形成以技术为核心的信任平台。从这个意义上来看，它有利于推进信任普及，推动普惠金融的发展，从而让更多个人和企业建立更加广泛的信任关系。
二是，区块链的核心技术之一是智能合约，它在多方参与、复杂交易的场景中有突出的优势。例如，传统的资产托管业务会涉及到资产委托方、资产管理方、资产托管方、审计方、投资顾问等多个方面，在多方参与的交易场景中，多方之间需要重复校验，流程结构复杂，难以做到及时处理。目前，邮政储蓄银行的资产托管业务系统、微众银行的联合贷款备付金管理和对账平台，都引入了区块链技术。 区块链技术的引入可以做到协同治理，归并校验，避免重叠，精简流程，使得交易更加简单，在信息共享的同时，提高交易的效率。
02
法定数字货币可以被追踪 能够反洗钱、反腐败、防逃税
金融界：区块链、比特币，以及央行的数字货币，这三者之间究竟有什么样的区别和联系？
李礼辉：区块链是一种技术，它的底层技术包括智能合约、加密技术、共识机制等，这些底层技术使区块链区别于其它一些技术，例如大数据、人工智能等。这几年出现的“代币”应用了区块链的某些技术，更多的是披上区块链外衣来吸引大家的眼球，吸引投资者参与众筹融资。其中，绝大多数的代币融资并没有经过金融监管部门的批准，而且可能会涉及非法集资。
比特币之类的代币，虽然应用了某些区块链技术，披上了区块链外衣，但它本身并不是区块链全部，更不是区块链的本身。所以，把“代币”与区块链等同起来，是不恰当的。
与法定货币一样，法定数字货币应该是有区域的，有主权背书、有合格的发行责任主体，才能够成为法定数字货币。比特币及其他代币与法定数字货币最大的区别在于，比特币及其他代币只是在参与者认可的小范围内、虚拟社区内存在，没有主权背书，也没有合格的发行责任主体。
此外，一些代币本身也存在弊端，例如地下匿名交易、跨境非法流通。目前，一些非法交易，包括毒品、枪支就使用某些代币作为支付工具。与此同时必须看到，这些代币在参与者认可的虚拟社区范围内，实际上已经成为一种支付手段，成为一种记账单位，而且可以通过一些交易平台，与金融市场连接，可以与法定货币兑换，在这种情况下，代币已经具备了金融工具的某些属性，因而必须纳入金融监督和管控的范围。
金融界：您认为央行的数字货币有可能替代传统的货币，成为一种主要的货币形式？
李礼辉：法定数字货币本身的信息是可以追踪的，并且效率可能更高。一是，法定数字货币有利于央行准确控制货币流量。二是用区块链技术研发法定数字货币，所有的资金流都是可以追踪的，对于反洗钱、反腐败、防逃税等有积极作用。
法定数字货币能否取代传统的支付工具？这个问题需要考虑成本、效率、可靠性，以及法定地位。
现在的支付宝和微信支付当然不是货币，而只是一种支付工具。这类电子支付工具在日常的小额交易中非常方便、效率很高且覆盖面很大。法定数字货币相对于这样一些新的支付工具，不一定有特别大的优势，在成本和便捷性方面与新的支付工具相比，法定数字货币并没有太大竞争力。
不过，在金融资产交易方面，例如证券交易、外汇交易、资产托管、数字票据等领域，法定数字货币将会有优势。
03
区块链技术金融应用已取得突破
金融界：目前包括中国、美国、日本在内，很多国家都从国家的层面上对区块链进行了布局。与海外相比，中国在区块链的研发和应用方面处于何种阶段？
李礼辉：区块链技术目前还处于初步发展阶段。2016年以前，区块链金融应用并没有取得太大突破，在规模化应用方面没有取得太大进展。不过，2017年已初见曙光，在多方参与、复杂交易的场景中已有较成功应用，包括前面提到的微众银行、邮政储蓄银行的系统都运行得不错。
在规模化应用方面，区块链可能还有很长的路要走。因为科技金融、数字金融有两个最基本的要求：第一就是规模化。比如外汇交易、证券交易，每秒交易可能达到几千笔、几万笔，这属于规模化的应用。目前的区块链技术有了突破，但也只能做到每秒几百笔一千笔的交易。
第二就是可靠性、安全性的要求。这个是新技术金融应用的最基本要求。比如加密系统，加密要求太严格速度就会慢下来，但如果追求较高的速度可能会牺牲可靠性方面的某些要求，既可靠又快速的系统研发仍需要一个发展过程。
与其国家相比，中国在区块链技术研发方面走在全球的前列。刚才提到的应用都在中国出现，目前央行在主导法定数字货币、数字票据的研究，中国在区块链研发方面还有一个很突出的特点，这就是大中小微型金融机构、科研机构都投身其中。
不同国家对于区块链的态度不完全一样。我国对于区块链的发展态度趋于审慎。例如对代币发行，我国是及时采取措施加以限制，事实证明这样的限制是非常必要的。不过，也有国家采取宽松政策，例如，去年9月我们叫停ICO和代币平台，但日本却批准了11家代币交易机构，并且在去年三四月份，就已承认比特币的合法性。
金融界：近期针对区块链的炒作非常火热，深交所也及时的出台了监管的措施。想请问您觉得监管政策会如何影响区块链的发展，在数字金融当中监管应该扮演什么样的角色？
李礼辉：金融业涉及众多的投资者、消费者。从监管角度来看，有两个重要的出发点：一要防止发生系统性风险，二要保护金融消费者和投资者的利益。
基于此，目前推行的各类金融创新，包括区块链金融、数字金融、智慧金融、大数据金融等，只要可能会侵犯金融消费者的利益，可能影响整个金融市场的稳定，造成系统性的金融风险，监管肯定是要出手管控的。
就中国的具体情况而言，大部分的金融消费者、金融投资者对于金融风险的认识，对于区块链技术特征的认知并不是那么到位，他们绝大多数都只是跟随者，因而国家有责任来保护他们，维护金融市场的稳定。
04
数字金融前景广阔 制度建设是最大挑战
金融界：现在数字金融的应用研发已经在路上了，您怎么看数字金融未来的发展趋势。
李礼辉：数字金融应该会发展很快。过去的金融世界是平面的，随着数字金融的发展，这种平面的空间被折叠起来，变成了一个立体的金融空间。人与人的之间的距离，人与金融产品、金融服务之间的距离变得越来越短。大数据在推进普惠金融发展方面已经取得了不错的成就，人工智能打造智慧金融也取得初步的成功。
与此同时，区块链在多方参与复杂的金融交易场景中，也已经表现出一些优势。此外，云计算技术应用，也已经取得很大的成果。这种新技术业态的金融应用，以后会出现更多的技术融合，例如，大数据和区块链技术的融合，大数据和人工智能技术的融合，可以解决包括智能信用评估、智能投资顾问、智能风险管控等问题。
数字金融的发展应该有很大的前景，而且会发展得非常快。罗兰贝格咨询去年11月份发表的一个咨询报告称，中国将人工智能技术应用于金融领域，可以带来6000亿人民币的价值。巨大的市场空间推动下，技术也会日渐趋于成熟。
金融界：这个过程当中是否也会有一些挑战存在？
李礼辉：第一个挑战来自于制度建设方面。这些新的金融业态实际上重构了传统的金融业态，制度建设如何跟上非常重要。其中，不仅包括标准化建设，同时也包含金融监管制度的建设。这种金融监管的制度包括对机构、对产品、对服务渠道的监管，可能都要重构。希望我国在这个方面走得更快。
第二个挑战来自于技术层面。当推出一个新的系统时，如何评价系统是否有漏洞和技术后门，漏洞和应用是否会被人利用，这些都是潜在隐患。除此之外，从一种大的中心结构向分布式中心结构转变时，如何去做安全管控，防止黑客冲击，这些问题都需要重新定义和研究。这两方面的挑战在数字金融未来的发展过程中会变得更加重要。
金融界：请简单概括一下您对数字金融未来发展的期望？
李礼辉：我希望数字金融能够发展得更快更好，给老百姓，给大中小微企业，带来更多金融上的便利，能够让更多的人享受金融给他们带来的好处。同时我也希望，在发展的过程中，所有的风险都能够得到比较有效和比较适当的管控，这样才有可能保证数字金融这个新金融业态顺利健康发展。